2025 رؤية سوق الأصول الرقمية

البيئة الكلية

ستكون سنة 2025 سنة حاسمة لإصلاح سياسة التشفير في الولايات المتحدة. من المتوقع أن تدفع FIT21 وقانون العملات المستقرة نحو زيادة الشفافية والمعايير في إطار سياسة تنظيم الأصول الرقمية العالمية. ومع ذلك، هناك عدم يقين بشأن سياسة التشفير للحكومة الجديدة، مما قد يؤثر على السوق.

تتفق العديد من المؤسسات على توقعات السوق لسنة 2025: قد تصل إلى أعلى مستوياتها في الربع الأول من النصف الأول، ثم تعديلات كبيرة في الربع الثاني، بينما ستشهد الربعين الثالث والرابع انتعاشاً وتحقق أعلى مستوى سنوي.

اتجاهات المؤسسات

تتلاشى الحدود بين التكنولوجيا المالية والمدفوعات والأصول الرقمية تدريجياً. يتبنى المستثمرون المؤسسيون استراتيجية باربيل التي تركز على الذكاء الاصطناعي وDePin، حيث زادت إجمالي التمويل في هذين المجالين بحوالي 100% و300% على التوالي مقارنة بالعام الماضي.

من المتوقع في عام 2025 أن الحكومة الأمريكية قد تفكر بجدية في التعاون مع مشاريع DePin. تُظهر المؤسسات اهتمامًا كبيرًا بمشاريع DePin لجمع البيانات عالية الجودة ومشاريع DePin للطاقة الجديدة.

توزيع المستخدمين

يُقدَّر أن حوالي 30 مليون إلى 60 مليون من العناوين النشطة هي مستخدمون نشطون حقيقيون شهريًا. يتوزع المستخدمون بشكل رئيسي على محافظ Phantom، والأصول الرقمية المستقرة، وتطبيقات Telegram، وأسواق التنبؤ، وبعض الشبكات من المستوى الثاني، ومنصات التداول.

من المحتمل أن يعتمد نمو المستخدمين على السلسلة في عام 2025 أكثر على قوة منتجات Dapp بدلاً من ارتفاعات مبتكرة لعملة البيتكوين أو قصص الثراء السريع. من المتوقع أن تحظى تجريد السلسلة وتجميع الواجهة الأمامية بقبول أوسع في عام 2025.

تحليل المسار الرئيسي

عملة البيتكوين

• قد تتجدد النقوش / الرموز نتيجة لعوامل مثل إطلاق الشبكة الرئيسية لسلسلة المستهلكين أو إصدار عملات على منصات NFT.
• من المتوقع أن تحقق التقنية الأساسية لقابلية البرمجة لعملة البيتكوين تقدمًا.
• قد يركز مشروع رهن BTC على زيادة نسبة حاملي BTC.

إيثريوم

• أصبحت وضعية ETF النقدي لـ ETH أكثر ثباتًا بعد الموافقة عليه.
• أدى نظام تسعير Blob المحدث في كانكون إلى صعوبة في L1 لالتقاط تكاليف توفر البيانات من L2 بفعالية
• لم تحقق السرد الأصلي والتطبيقات على مستوى الإيثريوم نجاحًا ثوريًا بعد
• لا تزال النظام البيئي أكبر ميزة لإيثريوم

سولانا

• سيكون العميل الجديد وترقية التكنولوجيا نقطة تحول رئيسية في عام 2025
• من المحتمل أن تحصل اتفاقية حوكمة سوق التنبؤ على اعتماد أوسع
• من المتوقع أن يتم إطلاق مشروع DePin الكبير الجديد على سولانا
• قد تتجلى موجة وكلاء الذكاء الاصطناعي على سولانا
• احتمالية الموافقة على ETF الفوري لـ SOL

بنية Layer 1 التحتية الأخرى

• سيتم إضافة L1 أحادي الأداء العالي الجديد إلى المنافسة
• قد يحدث فائض كبير في مساحة الكتلة
• سلسلة الكتل العامة المعيارية تتحول نحو طبقة تنسيق التشغيل المتبادل عبر السلاسل على مستوى عالمي
• الجيل الجديد من L2 عالي الأداء سيصدر قريبًا
• ستشهد بعض الشبكات العامة ترقية كبيرة، مما يظهر ميزات في مجالات معينة

DeFi

• من المهم متابعة مقارنة حجم تداول العقود الدائمة في DEX مع CEX
• التوازن بين التكامل الرأسي والتوافق في بروتوكولات DeFi
• ستتطور RWA حول توكنز السندات الأمريكية وإخراج العوائد على السلسلة كخطين رئيسيين.
• ظهور موقع إيكولوجي رئيسي في مجال التمويل القائم على النقاط
• ظهور نماذج معمارية جديدة في مجال مكافحة MEV

دمج الذكاء الاصطناعي والتشفير

• الشبكة اللامركزية للحوسبة، منصة التنسيق، أدوات وخدمات الذكاء الاصطناعي، والتطبيقات هي الاتجاهات الرئيسية
• قد تحقق وكالات الذكاء الاصطناعي التحول إلى السلسلة، مما يخلق تمايزًا مع الرموز المميزة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
• من المتوقع أن تحصل المشاريع المفتوحة المصدر للذكاء الاصطناعي على مزيد من الاهتمام

ديبين

• شبكة الموارد الفيزيائية ( PRN ) وشبكة الموارد الرقمية ( DRN ) هي فئتان رئيسيتان
• مشروع DePin للطاقة الجديدة يستحق الاهتمام
• قد تواجه ريادة سولانا في مجال DePin تحديات

مجال المستهلك

• تم تحويل تصميم أسلوب لعب Web3 من Play2Airdrop إلى Pay2Airdrop
• منصة إطلاق الرموز تظهر اتجاهات الألعاب والشخصية
• لا تزال آفاق تطوير التمويل الاجتماعي القائم على blockchain غير واضحة في عام 2025
• قد تشهد NFT جولة جديدة من الإحياء، حيث تخطط بعض المشاريع لإطلاق سلسلة مخصصة للمستهلكين

بشكل عام، من المتوقع أن يحقق سوق الأصول الرقمية في عام 2025 تقدمًا ملحوظًا في عدة مجالات في ظل وضوح التنظيمات تدريجيًا، واستمرار دخول المؤسسات، والتقدم التكنولوجي المستمر. ومع ذلك، لا تزال تقلبات السوق وعدم اليقين في السياسات موجودة، ويجب على المستثمرين التحلي بالحذر.