محادثة مع المتداول: منطق الاستثمار ورؤى السوق

طريق المستثمرين على الإنترنت في العملات المشفرة

مستثمر لديه خلفية في رأس المال الاستثماري للإنترنت شارك تجربته في دخول مجال العملات المشفرة. لقد تواصل مع العملات المشفرة لأول مرة خلال فورة ICO في عام 2017، لكنه كان لديه فهم سطحي في ذلك الوقت. حتى عام 2020، جذبه منطق "معدل الاختراق": إذا زاد عدد مستخدمي العملات المشفرة من 100-200 مليون في ذلك الوقت إلى 2 مليار، فسيؤدي ذلك إلى مساحة نمو هائلة.

في عام 2023، أسس هذا المستثمر صندوقه الخاص، ودخل السوق عندما كان سعر البيتكوين حوالي 29000 دولار، وحتى الآن حقق عائدات تزيد عن 4.3 مرات، متجاوزًا أداء البيتكوين نفسه.

استراتيجيات الاستثمار: معدل تسرب المؤسسات

تركز الاستراتيجية الأساسية لهذا المستثمر حول "معدل اختراق المؤسسات". في عام 2023، استثمروا بشكل رئيسي في GBTC، مستفيدين من خصمها على البيتكوين لتحقيق عوائد زائدة. مع اعتماد ETF واختفاء الخصم، بدأوا في البحث عن فرص استثمارية جديدة، معتقدين أن الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة قد تكون الهدف التالي للمستثمرين المؤسسيين.

بعد الفرز، اختاروا MSTR كهدف استثماري رئيسي. السبب وراء اختيار MSTR هو أن منطقها بسيط، وسهل التوصل إلى توافق حوله، خاصة في مرحلة بداية المستثمرين المؤسسيين في التعامل مع العملات المشفرة. وقد أثبتت MSTR أنها تفوقت على عدة أهداف استثمارية شهيرة مثل إنفيديا، والبيتكوين.

فهم عقلية "المال الكبير"

في رأي هذا المستثمر، "المال الكبير" يشير إلى الصناديق السيادية ومختلف المستثمرين المؤسسيين. إن معدل تسرب هؤلاء المستثمرين في مجال العملات المشفرة لا يتجاوز الألف من الواحد. إنهم يهتمون بشكل خاص بالأدوات الاستثمارية السهلة الفهم ذات السيولة العالية.

لذلك، في المرحلة الحالية، قد يركز المستثمرون المؤسسيون بشكل أساسي على البيتكوين أو عدد قليل من الأسهم ذات الصلة. الأصول الأكثر سيولة تجذب الأموال الكبيرة بسهولة أكبر. وهذا يفسر أيضًا لماذا حصلت XRP و SOL على اهتمام خاص.

توقعات قمة سوق الثور

بالنسبة لتحديد قمة السوق الصاعد، لا يزال هذا المستثمر ينطلق من منظور "الأموال الكبيرة". ويعتقد أنه منذ إصدار ETF، تدفق في السوق 300-500 مليار دولار، مما دفع سعر البيتكوين من 40,000 دولار إلى حوالي 100,000 دولار. للوصول إلى 150,000 دولار، يلزم تدفق أموال بنفس الحجم.

لقد حلل مصادر التمويل المحتملة، واعتبر أنه من غير المرجح أن تقدم الحكومة الفيدرالية الأمريكية تمويلاً كبيراً على المدى القصير، لكن حكومات الولايات قد تصبح "مشتريين كبار" محتملين. استناداً إلى هذه التحليلات، توقع أن يكون سقف سعر البيتكوين حوالي 150,000 دولار.

دورة السوق والاتجاهات المستقبلية

بخصوص مستقبل سوق العملات الرقمية، يعتقد هذا المستثمر أن الدورة ستظل موجودة، لكنها لن تتبع بدقة نمط كل أربع سنوات. ويتوقع أن تدخل الأموال طويلة الأجل إلى السوق، مما يجعلها أقرب إلى خصائص الأسهم الأمريكية. قد تبدأ مختلف العملات الرقمية في تشكيل روايات واتجاهات مستقلة، وعدم التحرك بالتزامن مع ارتفاع وانخفاض البيتكوين.

وقد توقع أيضًا أن يتم إعادة تعريف طبيعة الرموز في المستقبل، مما يسمح بتنفيذ عمليات مثل توزيعات الأرباح وإعادة الشراء، مما سيمكن بعض الرموز من تطوير منطق استثماري مستقل.

استراتيجية اختيار العملات الصغيرة

بالنسبة للاستثمار في العملات الصغيرة، فإن استراتيجية المستثمر هي اختيار المشاريع التي يقودها مؤسسون يعرفهم. ويعتقد أنه طالما أن المؤسسين يعملون بجد، فإن المخاطر التي يواجهها المستثمر هي في الأساس تكلفة الفرصة البديلة. عند تقييم المؤسسين، يولي اهتمامًا خاصًا لنموهم، سواء كانوا مؤسسين من النوع البيعي أو العملي، طالما أنهم قادرون على تقديم رؤى جديدة وتحويلها إلى واقع، فإنهم يستحقون الانتباه.

طرق النمو المستمر

أكد هذا المستثمر على أهمية الاعتراف بالخطأ ومواجهة النفس بصدق. أوصى بكتاب أثر عليه بشكل عميق "الطريق الأقل سفرًا"، الذي يعلم الناس كيفية التعامل بشكل صحيح مع أخطائهم.

فيما يتعلق بالتداول، ينصح بمواصلة التقدم من خلال الممارسة والتكرار والمراجعة. يعد تسجيل أسباب كل صفقة وجمع الخبرات طريقة فعالة ولكنها صعبة. كما يوصي بالتركيز على بعض المتداولين المتميزين، والتعلم منهم حول كيفية تحديد ميزتك في التداول وتعظيمها.

طريقة أخرى للبقاء حاداً

مستثمر آخر شارك طريقة للحفاظ على حساسية السوق: الاستثمار المباشر. لقد أنشأ صندوقين: صندوق "العودة إلى الصفر" للمتابعة مع الأشخاص الأذكياء والأموال الذكية للاستثمار بحجم صغير؛ وصندوق "العشرة أضعاف" للاستثمار بحجم أكبر في الأهداف التي أظهرت أداءً مميزًا في صندوق "العودة إلى الصفر".

تعتبر هذه الطريقة مناسبة بشكل خاص لبيئة المعاملات على السلسلة سريعة التغير، حيث يمكن أن تساعد المستثمرين في التقاط فرص السوق في الوقت المناسب.

بصفة عامة، تُظهر هذه المحادثة كيف يتعامل مستثمرون مختلفون مع تحديات سوق العملات المشفرة، وكيف يحافظون على قدرتهم التنافسية في هذا المجال سريع التطور من خلال التعلم المستمر والتكيف.