هومي فاينانس - بناء طبقة ائتمان على السلسلة للاقتصاد الحقيقي

في المرحلة الأولى من البلوكشين، كانت معظم بروتوكولات DeFi تركز على القروض التكديس الزائدة (overcollateralized lending). في هذا النموذج، يجب على المقترض أن يقدم ضمانًا بقيمة أعلى من المبلغ الذي يرغب في اقتراضه، لضمان أمان المقرض. ومع ذلك، فإن هذه المقاربة قد أخرجت عن غير قصد جزءًا كبيرًا من الفئات المقترضة في الحياة الواقعية: من الشركات الصغيرة والمتوسطة (SMEs) إلى المستهلكين العاديين - أولئك الذين لا يمكنهم حجز كمية كبيرة من الأصول فقط للوصول إلى الائتمان. تم إنشاء Huma Finance (HUMA) لمعالجة هذا التحدي بالذات. الهدف من Huma هو بناء بنية تحتية ائتمانية على السلسلة للقروض غير المضمونة أو التي تفتقر إلى التكديس، استنادًا إلى التدفقات النقدية المستقبلية والقدرة الائتمانية بدلاً من الاعتماد فقط على الأصول المضمونة. هذه هي خطوة مهمة لنقل نماذج الائتمان التقليدية مثل تمويل الفواتير والقروض المعتمدة على الرواتب أو حدود الائتمان للشركات الصغيرة والمتوسطة إلى البلوكشين - مما يجعلها شفافة وعالمية ولا مركزية. القيمة الجوهرية لـ Huma تتمثل ميزة Huma في أنها ليست منتج قرض فردي، بل هي طبقة بنية تحتية ائتمانية (بروتوكول ائتماني). وهذا يسمح للمطورين وشركات التكنولوجيا المالية وحتى المؤسسات المالية ببناء منتجات ائتمانية مباشرة على Huma من خلال العقود الذكية. ثلاث مزايا رئيسية: قنوات الائتمان القابلة للبرمجة - شروط القرض، جدول السداد، سعر الفائدة... يتم تنفيذها تلقائيًا عبر العقود الذكية، مما يقلل من تكاليف التشغيل.تقييم المخاطر غير المركزية - يتم احتساب درجة الائتمان بناءً على البيانات on-chain، وأوراكل غير مركزي والتحقق من off-chain، مما يحل محل نظام الائتمان المركزي وغير الشفاف.سيولة عالمية - يمكن لمزودي السيولة من أي مكان المشاركة في سوق الائتمان دون الحاجة إلى علاقة مباشرة مع المقترض. HUMA Token – قلب النظام البيئي يلعب توكن HUMA دورًا مركزيًا في إدارة وتحفيز الاقتصاد لكامل البروتوكول: التكديس – يقوم المدققون والمكتتبون بالتكديس HUMA للمشاركة في الموافقة على القروض، وفي نفس الوقت يتلقون مكافآت من رسوم البروتوكول. التحفيز – يتم مكافأة مزودي السيولة (LP) بـ HUMA عند المساهمة برأس المال في برك القروض. الإدارة – يحق لملاك HUMA التصويت على أسعار الفائدة، ونوع الأصول المدعومة، أو دمج بيانات الائتمان الجديدة. تضمن هذه الآلية أن أولئك المسؤولين عن تقييم المخاطر سيكون لديهم فوائد اقتصادية مرتبطة بالحفاظ على جودة الائتمان. التطبيقات العملية – ربط Web3 بالاقتصاد الحقيقي هُما لا تتوقف عند نموذج DeFi الخالص، بل تهدف أيضًا إلى أن تصبح جسرًا بين تدفق رأس المال في البلوكشين والنشاط الاقتصادي الحقيقي. بعض السيناريوهات يمكن رؤيتها بوضوح: شركات اللوجستيات: توكنة الفواتير غير المدفوعة والحصول على رأس المال على الفور. المستقلون: الاقتراض بناءً على الدخل المعتمد من العملاء. التجار/المؤسسات الصغيرة والمتوسطة: الوصول إلى القروض الصغيرة بناءً على بيانات المبيعات السابقة. تساعد هذه النماذج على إزالة الوسيط، ولكنها لا تزال تضمن الامتثال للوائح بفضل وحدات KYC/AML المبرمجة مسبقًا. اختلاف التكنولوجيا هُما تطور على بنية متعددة الطبقات (multi-layer): طبقة العقد الذكي – إدارة شروط القرض، تنفيذ سداد الدين والأصول التكديس (إذا كان هناك).طبقة تقييم الائتمان – تجميع البيانات on-chain و off-chain لبناء ملف ائتماني ديناميكي.طبقة السيولة – ربط المقرضين والمقترضين من خلال تجمعات السيولة اللامركزية. نقطة القوة الأخرى هي أن Huma تكامل السيولة عبر السلاسل و العملات المستقرة، مما يسمح بقرض مستقر ( مقوم بالأصول المستقرة )، وأيضًا الاستفادة من السيولة متعددة السلاسل. مقارنة مع المنافسين في قطاع الإقراض الائتماني تحت الرهن العقاري، تتنافس Huma مع Goldfinch و Maple Finance و Centrifuge، ولكن لا تزال هناك اختلافات واضحة: نموذج الائتمان المرن - لا يخدم فقط المؤسسات، ولكن أيضا الشركات الصغيرة والمتوسطة والأفراد. صديق للمطورين - يوفر واجهات برمجة التطبيقات ومجموعات تطوير البرمجيات لتمكين شركات التكنولوجيا المالية من دمج منتجات الائتمان بسهولة. إدارة المخاطر المعتمدة على البيانات - دمج الشفافية على السلسلة مع تحليل الذكاء الاصطناعي للتقييم الائتماني. الأمان والامتثال نظرًا للطبيعة ذات المخاطر العالية للائتمان غير المضمون، تضع Huma ضغطًا على مسألة تقليل مخاطر التخلف عن السداد (default mitigation) وتكون مستعدة للامتثال: يمكن أن تكون المجموعات مسموح بها للأشخاص الذين أجروا KYC. جميع المعاملات شفافة ويمكن تدقيقها على السلسلة. يتم تحويل جزء من رسوم البروتوكول إلى صندوق التأمين لتعويض المخاطر الناتجة عن التخلف عن السداد. الرؤية طويلة الأجل إذا نجحت، يمكن أن تصبح Huma طبقة الائتمان الافتراضية لـ Web3، وهي منصة البنية التحتية للأصول الحقيقية (RWA) التي يتم إدخالها في blockchain. مع نضوج DeFi تدريجيًا، ستكتسب البروتوكولات التي تربط رأس المال blockchain مع احتياجات الاقتراض الفعلية ميزة كبيرة، وHuma بتصميمها المعياري لديها القدرة على أن تصبح لاعبًا أساسيًا. في عالم تكون فيه السيولة عالمية ولكن إمكانية الوصول إلى الائتمان لا تزال محدودة جغرافياً، تفتح Huma عصرًا جديدًا - حيث أصبح الاقتراض بلا حدود وقابلًا للبرمجة وأكثر شمولاً من أي وقت مضى. ♡مثل💬 ➤ @humafinance #HumaFinance $HUMA {السبوت}(HUMAUSDT)