تأثير الصراع الإسرائيلي الفلسطيني على سوق العملات الرقمية

[TL;DR]:

تؤثر الحرب في المقام الأول على الاقتصاد الحقيقي وسوق الأسهم، خصوصًا في قطاعات مثل الطاقة والعسكرية والطيران والنقل.

بالنظر إلى صراع روسيا - أوكرانيا السابق والصراع الإسرائيلي - الفلسطيني الحالي، بيتكوين لا يظهر تحفظ كبير تجاه المخاطر.

قد تستفيد بعض العملات المفاهيمية المتعلقة بالمدفوعات الرقمية في الدول المتحاربة من زيادة.

مقدمة

منذ السابع من أكتوبر، اندلعت نزاعات مسلحة على نطاق واسع بين منظمة حماس الفلسطينية وإسرائيل. مع استمرار تصاعد الوضع الحربي، ردت الأسواق المالية وفقا لذلك. سيستعرض هذا المقال نزاع الفلسطيني الإسرائيلي كمثال لاستكشاف تأثير الحرب على سوق العملات الرقمية.

تأثير السوق لنزاع إسرائيل - فلسطين

منذ السابع من أكتوبر، دخلت إسرائيل حالة حرب مع منظمة حماس الراديكالية الفلسطينية، مما تسبب في آلاف الضحايا وانتشار نيران الحرب إلى الدول المجاورة، وأعلن لبنان وغيرها حرباً للانضمام إلى الصراع. وأعلن الرئيس الأمريكي بايدن، الذي دعم إسرائيل دائمًا، فيما بعد أنه سيستمر في دعم إسرائيل.

لا يزال هذا الصراع جاريًا، وعلى الرغم من أن مناقشة تأثير الحرب على مستثمرينا قد لا يكون موضوعًا ملائمًا، إلا أننا نقدره كثيرًا ونأمل في السلام. ومع ذلك، فمن الضروري أيضًا استخدام هذا الحدث لترتيب تأثير السوق، حتى نتمكن من الحصول على رؤية أكثر حدة وشمولية للعالم والسوق، ونقدر القيمة الشاملة التي تعززها البيئة السلمية.

عموماً، عندما تندلع الحروب، يتأثر الاقتصاد الحقيقي أولاً، وهذا هو الفهم الأساسي للحرب. لقد تسبب تعطيل إنتاج المؤسسات والاقتصاد تأثيراً كبيراً على إنتاج الناس وحياتهم.

تأثير الحرب على الأسواق المالية عادة ما يؤثر في المقام الأول على سوق الأسهم ويستدعي انتباه الناس إلى صناديق الملاذ الآمن. باعتبار النزاع الإسرائيلي الفلسطيني الحالي مثالاً، قاد قطاعي الطاقة والعسكرية الطريق في الارتفاعات، بينما تعرضت أسهم الطيران للخسائر. نظرًا لإعلان العديد من شركات الطيران تعليق رحلاتها إلى إسرائيل، انخفضت أسهم شركات الطيران عمومًا، حيث انخفضت أسهم شركتي يونايتد إيرلاينز وديلتا إيرلاينز وأمريكان إيرلاينز بأكثر من 4% في الأمس. بالمقابل، ارتفعت أسهم شركة ParaZero الموردة لحلول الأمان للطائرات بدون طيار الإسرائيلية بنسبة 132%.

في هذه الأثناء، أثارت الصراع الإسرائيلي الفلسطيني مشاعر تجنب المخاطر، مع ارتفاع أسعار الذهب بنسبة 1.04٪. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من عدم إنتاج كلاً من فلسطين وإسرائيل للنفط، إلا أن منطقة الصراع هي منطقة النقل للنفط الخام في الشرق الأوسط، وهو أمر سيؤثر أيضًا على إمدادات النفط الخام. وبحلول نهاية جلسة التداول، ارتفعت أسعار النفط الأمريكي بنسبة 4.34٪ وارتفعت أسعار النفط الخام برنت بنسبة 4.22٪.

من الجدير بالذكر سوق الأوراق المالية الإسرائيلي. بعد اندلاع النزاع، تراجعت صناديق الاستثمار المتداولة في إسرائيل بنسبة تزيد عن 7%، مما يشكل أكبر انخفاض لها منذ مارس 2020. وبعد هبوط حاد يزيد عن 6% يوم الأحد، استمرت البورصة الإسرائيلية في الانخفاض يوم الاثنين، حيث سجلت انخفاضًا بنسبة تزيد عن 1% خلال الجلسة. ومع ذلك، بعد إعلان بنك إسرائيل في الجلسة أنه سيستثمر في السيولة لتخفيف تقلب سعر صرف الشيكل الإسرائيلي، توقفت البورصة الإسرائيلية عن الانخفاض وارتفعت لتغلق بالقرب من 1%.

بيتكوين لديها العديد من المزايا مثل كونها عابرة للحدود ومريحة وفعالة، ولا تخضع للتلاعب البشري. ودائماً ما يُنظر إليها على أنها الذهب الرقمي ولها تأثير تحوط. على سبيل المثال، ذكر مايك ماك غلون، كبير استراتيجيات الماكرو في بلومبيرغ، في تغريدة أن بعد الصراع بين إسرائيل وحماس، أظهرت بيتكوين اتجاه تحوط.

ومع ذلك، لا يبدو أن تأثير الحرب على العملات الرقمية ينتقل بشكل خطي من البيانات التاريخية، ولا يزال هناك العديد من التفاصيل التي يجب استكشافها بشكل أعمق.

أداء سوق العملات الرقمية في الحرب

في الواقع، من وجهة نظر التاريخ المتعلقة بالصراع الروسي الأوكراني السابق والصراع الإسرائيلي الفلسطيني الحالي، لا يظهر البيتكوين مستوى كبيرًا من تجنب المخاطر.

كما هو موضح في الشكل أدناه، اندلعت الصراعات بين روسيا وأوكرانيا في 24 فبراير 2022، مع زيادات بنسبة 2.89٪، 2.34٪، -0.28٪، و-3.59٪ في نفس اليوم وفي الأيام التالية على التوالي؛ اندلع الصراع المسلح على نطاق واسع بين فلسطين وإسرائيل في 7 أكتوبر 2023، مع مكاسب تبلغ 0.09٪، -0.13٪، و-1.18٪ في ذلك اليوم والأيام التالية على التوالي.

BTC الرسم البياني الأسبوعي 1 المصدر: Gate.io

من الزيادة اليومية في أسعار العملات المعدنية، يمكن الاستنتاج بأن التقلبات في بيتكوين طبيعية ولم تسبب تقلبات كبيرة في هذه الحروب المحلية.

ومع ذلك، فإن استكشاف الحرب ليس بدون أهمية توجيهية للاستثمار في العملات الرقمية، حيث أن النزاعين الأقرب إلى السوق هما محصوران محليًا ويمكن التحكم في نطاقهما نسبيًا. عندما يندلع الحرب في نطاق واسع خارج النطاق الإقليمي، ستختبر بشكل كبير استجابة السوق لذلك. لذا، نحتاج لا يزال إلى متابعة التغيرات التالية في الحرب.

على سبيل المثال، لم يكن لدي فيروس COVID-19 الذي اندلع في ديسمبر 2019 أي تأثير على السوق المالية في البداية، ولكن مع انتشار التدريجي للوباء، انخفض السوق المالي العالمي، بما في ذلك بيتكوين، بشكل كبير في مارس، والذي يمكن القول بأنه نتيجة تراكم الذعر بين المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، سيكون للحرب أكبر تأثير مباشر على مشروع العملات الرقمية للمفهوم العدواني.

على سبيل المثال، أدى صراع روسيا وأوكرانيا إلى ارتفاع بنسبة 600٪ في WAVES. الموجات كان أكبر مشروع سلسلة عامة في روسيا في ذلك الوقت. كانت القيمة الرئيسية لها تبسيط المعاملات العابرة للحدود، والتي تتوافق تمامًا مع طلب الناس لنقل الأصول عبر الحدود تحت تأثير الحرب.

تحت ظل الصراع الإسرائيلي الفلسطيني، ارتفعت عملة BNT لبروتوكول DEX Bancor بنسبة 50% يوم أمس، في حين رأت COTI، منصة الدفع الرئيسية الأخرى، زيادة بلغت ما يقرب من 20% في نفس اليوم. بانكور كان أول بورصة لامركزية تستخدم حوض سوق السيولة لصانع السوق الآلي (AMM)، تأسست من قبل مجموعة من الإسرائيليين في عام 2016، مع مركزها التشغيلي في تل أبيب.

الرسم البياني اليومي لـ BNT 2 المصدر: Gate.io

من الجدير بالذكر أن الزيادة الكبيرة في الرموز WAVES و BNT و COTI المذكورة أعلاه ترتبط جميعًا بالمدفوعات الرقمية. إسرائيل، بوصفها قوة تكنولوجية، لديها موقع قوي في مجال العملات الرقمية. ومع ذلك، العملات المفاهيمية الأخرى التي تنحرف بشكل كبير عن أعمال الدفع أو التداول، مثل SSV و SCRT و BNT و CHR و POOLZ و KAS، إلخ، لم تشهد زيادات كبيرة، بل عانت بدلاً من ذلك من انخفاض.

ما هو سعر بيتكوين المستقبلي؟

منذ اندلاع النزاع الإسرائيلي الفلسطيني، لم يشهد البيتكوين زيادة كبيرة تبرز طبيعته كملجأ آمن، ولا يزال يحتفظ باتجاه تعديل متقلب في نطاق 25،000-28،000 دولار، مع اتجاه أقوى من العملات البديلة. بالطبع، هذه القوة ليست ناتجة عن الطلب على التحوط الناجم عن الحرب، بل نتيجة للحالة النسبيا القوية التي تم الحفاظ عليها منذ بداية هذا العام.

رسم بياني يومي لبتكوين 3 المصدر: Gate.io

في الوقت الحالي ، لا يزال تركيز السوق على BTC على ثلاثة أشياء: حدث النصف في العام المقبل ، ومراجعة هيئة الأوراق المالية والبورصات لصناديق الاستثمار المتداولة الفورية ، وخفض سعر الفائدة المتوقع من قبل الاحتياطي الفيدرالي العام المقبل.

تأثير الحرب على السوق المالية معقد ومتغير باستمرار. مع استمرار تواجد بيتكوين في التوافق الرئيسي، سيستمر هذا التأثير في التداخل مع سوق العملات الرقمية. لذلك، على الرغم من أن التأثير على الأصول الرقمية في المدى القصير محدود، فمن الضروري للمستثمرين الذين لديهم محفظة متنوعة من الأصول أن يولوا اهتماما لعملية الحرب وتأثيرها.

لا يزال علينا مراقبة كثيفة لمعرفة ما إذا كان الاندلاع المفاجئ لنزاع الإسرائيليين والفلسطينيين في أكتوبر سيكون له تأثير إضافي على الوضع العالمي وسياسة معدل الفائدة للبنك الفيدرالي، وما إذا كان حجم الحرب، إذا استمر توسيعها، قد يكون له تأثير كبير على سوق العملات الرقمية الذي يختلف عن المعتاد.