Perspectivas del mercado de Activos Cripto en 2025

Entorno Macroeconómico

El año 2025 será un año clave para la reforma de la política encriptación en Estados Unidos. Se espera que FIT21 y la ley de moneda estable impulsen la transparencia y estandarización del marco regulatorio global de Activos Cripto. Sin embargo, la política encriptación del nuevo gobierno presenta incertidumbres que podrían afectar al mercado.

Varias instituciones tienen pronósticos bastante consistentes sobre la tendencia del mercado en 2025: el primer trimestre podría alcanzar un nuevo máximo en la primera mitad, el segundo trimestre experimentará un ajuste significativo, y el tercer y cuarto trimestre se recuperarán y alcanzarán un nuevo máximo anual.

Tendencias de las instituciones

Los límites entre la tecnología financiera, los pagos y los Activos Cripto se están volviendo cada vez más difusos. Los inversores institucionales están adoptando una estrategia de barra en la que predominan la IA y el DePin, con un aumento en la financiación de aproximadamente el 100% y el 300% en estos dos campos en comparación con el año pasado.

Se espera que en 2025, el gobierno de los Estados Unidos considere seriamente colaborar con el proyecto DePin. Las instituciones han mostrado un gran interés en la recopilación de datos de alta calidad del proyecto DePin y en los proyectos DePin de nueva energía.

Distribución de Usuarios

Se estima que entre 30 millones y 60 millones de las direcciones activas son usuarios reales activos mensuales. Los usuarios se distribuyen principalmente en billeteras Phantom, monedas estables, aplicaciones de Telegram, mercados de predicción, ciertas redes de Capa 2 y plataformas de intercambio.

El crecimiento de usuarios en la cadena en 2025 podría depender más de la capacidad de los productos Dapp, en lugar de los nuevos máximos históricos de Bitcoin o historias de enriquecimiento. La abstracción en la cadena y la agregación de frontales se espera que obtengan una adopción más amplia en 2025.

Análisis de la principal pista

Bitcoin

• Los inscripciones/rúnas pueden resurgir bajo la estimulación de factores como el lanzamiento en la cadena principal del consumidor, la emisión de monedas en plataformas de NFT, etc.
• Se espera que la tecnología clave para la programabilidad de Bitcoin logre avances.
• El proyecto de staking de BTC podría centrarse en aumentar la penetración de los titulares de BTC.

Ethereum

• La posición del ETF de contado de ETH se vuelve más sólida tras su aprobación.
• El mecanismo de precios de Blob actualizado de Cancún ha dificultado que L1 capture de manera efectiva las tarifas de disponibilidad de datos de L2.
• La narrativa nativa y los productos de Ethereum en la capa de aplicación aún no han logrado un éxito revolucionario.
• El ecosistema sigue siendo la mayor ventaja de Ethereum

Solana

• La nueva clientela y las actualizaciones tecnológicas serán hitos clave en 2025.
• Es probable que el protocolo de gobernanza del mercado de predicciones obtenga una adopción más amplia
• El nuevo gran proyecto DePin se espera que se lance en Solana
• La ola de agentes de IA podría desarrollarse en Solana
• Posibilidad de aprobación del ETF de spot de SOL

otros Layer 1 y infraestructura

• Un nuevo L1 de alto rendimiento se unirá a la competencia
• El espacio de bloques puede experimentar un exceso grave
• Las cadenas de bloques modulares están transformándose en una capa de coordinación de interoperabilidad cruzada global.
• La nueva generación de L2 de alto rendimiento está a punto de salir al mercado.
• Algunas cadenas de bloques públicas experimentarán actualizaciones significativas, mostrando ventajas en campos específicos.

DeFi

• El valor de comparación del volumen de negociación de contratos perpetuos DEX con CEX merece atención.
• La compensación entre la integración vertical y la composabilidad en los protocolos DeFi
• RWA se desarrollará en dos líneas principales: la tokenización de la deuda pública estadounidense y la generación de rendimiento en cadena.
• La pista financiera de puntos ha presentado una posición ecológica clave
• Aparecen nuevos modelos de arquitectura en el campo de la anti-MEV

La fusión de AI y encriptación

• Redes de computación descentralizadas, plataformas de coordinación, herramientas y servicios de IA, aplicaciones son las principales direcciones.
• Los agentes de IA pueden lograr la cadena en línea, formando una división con los tokens temáticos de IA.
• Se espera que los proyectos AGI de código abierto reciban más atención

DePin

• La red de recursos físicos (PRN) y la red de recursos digitales (DRN) son dos grandes categorías.
• El proyecto DePin de energía nueva merece atención
• La posición dominante de Solana en el campo DePin podría enfrentar desafíos

campo de consumidores

• El diseño de la jugabilidad de los juegos Web3 ha cambiado de Play2Airdrop a Pay2Airdrop
• La plataforma de lanzamiento de tokens presenta tendencias de gamificación y personalización.
• El futuro del financiamiento social basado en la encriptación en blockchain sigue siendo incierto en 2025.
• NFT podría experimentar una nueva ronda de renacimiento, algunos proyectos planean lanzar cadenas de consumidores específicas.

En general, se espera que el mercado de Activos Cripto en 2025 logre avances significativos en varios campos, en el contexto de una regulación que se vuelve más clara, la entrada continua de instituciones y el progreso técnico constante. Sin embargo, la volatilidad del mercado y la incertidumbre política aún persisten, por lo que los inversores deben ser cautelosos.