El potencial del mercado RWA es enorme, Aptos surge como un competidor inesperado
La tokenización de activos del mundo real (RWA) es un área que ha llamado mucho la atención, pero que aún no ha aprovechado completamente su potencial para conectar los enormes activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria de las criptomonedas es de solo 24 mil millones de dólares, incluso teniendo en cuenta el notable crecimiento del 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que la historia de desarrollo de RWA aún no ha comenzado realmente, y a medida que más tipos de activos se tokenizan en el futuro, RWA entrará en una nueva fase de desarrollo.
En este período crucial, Aptos muestra un fuerte impulso. En los últimos 30 días, el valor total bloqueado (TVL) en la cadena Aptos para RWA creció un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, subiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. A medida que surgen nuevas oportunidades de desarrollo, la ventaja competitiva de Aptos en el campo de RWA podría consolidarse aún más.
La financiación privada lidera el mercado actual
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más observada, seguida de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y suelen carecer de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la competencia de las stablecoins que generan intereses, que ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados a empresas o individuos por instituciones o inversores no bancarios en el mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta desafíos como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es complicado, los costos de transacción son elevados, y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento debido a la falta de historial crediticio.
Los protocolos de criptografía actúan como intermediarios, con la emisión y gestión de activos en la cadena como modelo de negocio central, reduciendo costos al eliminar múltiples intermediarios y aumentando la transparencia al proporcionar un rendimiento en tiempo real de los fondos de préstamos y los activos subyacentes.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privado, las plataformas de financiación de pequeñas y medianas empresas o los operadores del mercado de crédito regional celebran acuerdos de préstamo, establecen activos garantizados, desarrollan planes de reembolso y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares se otorga a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses, una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
2. Construcción de la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, un préstamo único o múltiples préstamos se mapean como tokens en la cadena. Las formas de token incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes soportan la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y el rescate anticipado o la transferencia entre pares.
3. Empaque conforme a la normativa
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Se debe establecer una entidad de propósito especial o un proveedor de servicios de activos virtuales como custodio legal, correspondiente uno a uno con los tokens en la cadena. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están restringidos en el acceso y la transferencia según la normativa aplicable. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto o atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma del protocolo, aceptando inversiones en la cadena. Los inversores deben completar la verificación KYC, invertir utilizando criptomonedas, obtener tokens RWA como comprobante y recibir el capital y los intereses reembolsados mensualmente o trimestralmente.
5. Distribución de ingresos y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo programado, los fondos son recaudados por el emisor y transferidos a una entidad de propósito especial, mapeados en la cadena a través de un oráculo o contrato inteligente, y distribuidos a los poseedores de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia y, al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la renovación de activos. Si la estructura del token lo permite, se puede negociar en un intercambio descentralizado o en un mercado especializado de RWA, pero generalmente hay un período de bloqueo establecido, permitiendo solo transferencias entre pares.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector RWA
Ventajas técnicas: Potencial de aplicaciones financieras de blockchain de alto rendimiento
Aptos, como una nueva generación de blockchain Layer 1, su arquitectura técnica aporta ventajas únicas a la pista de RWA, especialmente en el escenario de tokenización de créditos privados.
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia
Aptos utiliza el motor de ejecución en paralelo Block-STM, logrando un procesamiento de transacciones eficiente. Los datos de las pruebas oficiales muestran que la capacidad teórica de Aptos puede alcanzar 150,000 transacciones por segundo, mientras que en un entorno de producción real se mantiene estable entre 4000 y 5000 TPS. En el escenario de crédito privado, la alta capacidad de procesamiento admite la emisión masiva de préstamos, distribución de pagos en tiempo real y auditoría en cadena, asegurando la eficiencia de las transacciones.
El tiempo de confirmación final de las transacciones en Aptos es de solo 650 milisegundos. Esta velocidad de confirmación en subsegundos es crucial para los activos RWA que requieren liquidación instantánea. Por ejemplo, un protocolo implementa la liquidación T+0 en Aptos, lo que reduce significativamente el costo de ocupación de capital en comparación con T+2 o T+3 del sistema financiero tradicional.
Bajo costo de transacción
Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0,01 dólares. Esta característica de bajo costo es especialmente crítica para los escenarios de RWA, ya que los activos tokenizados implican operaciones en cadena frecuentes. Por ejemplo, la gestión de préstamos en cadena requiere actualizar el estado de los pagos en tiempo real, y las bajas tarifas garantizan que los costos operativos sean controlables.
Arquitectura modular y escalabilidad
El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo que cada capa se optimice de forma independiente. Esto es crucial para la gestión de activos RWA, ya que el crédito privado involucra metadatos complejos.
Diseño ecológico: respaldo institucional y amigable con la regulación
La disposición ecológica de Aptos en la pista RWA ha mejorado significativamente su competitividad a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi.
Cooperación y respaldo institucional
Para junio de 2025, el valor total de RWA bloqueado de Aptos alcanzará los 540 millones de dólares, posicionándose como la tercera en cadenas públicas. Este logro se debe a la participación de varias instituciones financieras tradicionales, que incluyen la introducción de stablecoins y el lanzamiento de fondos de moneda del gobierno de EE. UU. en la cadena. Estas colaboraciones no solo han proporcionado financiamiento y apoyo técnico a Aptos, sino que también han fortalecido su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad regulatoria
La tokenización de créditos privados implica requisitos de cumplimiento complejos. Aptos ha integrado funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos al colaborar con plataformas de cumplimiento. Por ejemplo, un protocolo almacena información de identidad personal de manera cifrada fuera de la cadena y combina esto con la verificación de hash en la cadena para garantizar la validez legal de los tokens de préstamo.
En 2025, el entorno regulatorio global se irá aclarando gradualmente. Las bajas tarifas y las características de confirmación rápida de Aptos lo convierten en una opción ideal para cadenas de bloques amigables con la regulación. Por ejemplo, Aptos ha sido seleccionada por un estado como la cadena candidata con la mejor calificación técnica para un proyecto de moneda estable, y se planea emitir monedas estables y tokens de préstamo en cumplimiento.
Posicionamiento en mercados emergentes
La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con baja inclusión financiera. Un protocolo actúa como el principal emisor de activos en la cadena de Aptos, ofreciendo soluciones de financiamiento diversificadas para mercados emergentes y regiones específicas a través de la tokenización de productos de crédito privado, promoviendo significativamente el desarrollo del ecosistema RWA de Aptos.
Sus productos están dirigidos a consumidores individuales y pequeños empresarios en mercados emergentes, ofreciendo préstamos de consumo a corto plazo y líneas de crédito rotativas. Además, hay productos para hipotecas residenciales en Canadá, préstamos operativos para pequeñas empresas en los Emiratos Árabes Unidos y el mercado de crédito al por menor en Kenia. Estos productos se emiten de manera eficiente y se gestionan de manera transparente a través de infraestructura en cadena, contribuyendo con el 77% del TVL de RWA de Aptos.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en la pista de RWA se debe a su ventaja tecnológica y su disposición ecológica. En junio de 2025, su TVL de RWA alcanzó 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas, impulsado principalmente por el crédito privado. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en la cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en ciclos de préstamos, estrategias de apalancamiento y fondos de liquidez de protocolos DeFi, generando un rendimiento anual considerable.
Actualmente, la brecha de intereses en los mercados financieros tradicionales se está reduciendo, lo que lleva a las instituciones a buscar soluciones en la cadena. Aptos está llenando el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos agregue 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026. Aptos está mostrando un potencial de crecimiento sostenido en el ámbito del crédito privado a través de la sinergia entre la tecnología y el ecosistema.
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ChainComedian
· 08-16 14:57
apt me mató de risa esta vez
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MEVictim
· 08-16 06:57
RWA todavía depende de aptos, ¿verdad?
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BearMarketMonk
· 08-15 14:44
Confiable, compra apto
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MidnightTrader
· 08-15 14:37
Es una acción con potencial, simplemente compra y listo.
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RebaseVictim
· 08-15 14:29
La vida y la muerte son indiferentes, no tengo miedo a luchar.
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Token_Sherpa
· 08-15 14:28
meh... otro L1 tratando de resolver problemas de liquidez a través de ponzinomics de rwa
Aptos emerge con fuerza, el potencial del mercado RWA aún está por ser liberado.
El potencial del mercado RWA es enorme, Aptos surge como un competidor inesperado
La tokenización de activos del mundo real (RWA) es un área que ha llamado mucho la atención, pero que aún no ha aprovechado completamente su potencial para conectar los enormes activos del mercado tradicional. Los datos muestran que el valor total de mercado de los activos RWA en la industria de las criptomonedas es de solo 24 mil millones de dólares, incluso teniendo en cuenta el notable crecimiento del 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que la historia de desarrollo de RWA aún no ha comenzado realmente, y a medida que más tipos de activos se tokenizan en el futuro, RWA entrará en una nueva fase de desarrollo.
En este período crucial, Aptos muestra un fuerte impulso. En los últimos 30 días, el valor total bloqueado (TVL) en la cadena Aptos para RWA creció un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, subiendo al tercer lugar entre las cadenas públicas. A medida que surgen nuevas oportunidades de desarrollo, la ventaja competitiva de Aptos en el campo de RWA podría consolidarse aún más.
La financiación privada lidera el mercado actual
El crédito privado representa el 58% de los activos RWA, convirtiéndose en la clase de activos más observada, seguida de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y suelen carecer de liquidez de negociación; mientras que los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la competencia de las stablecoins que generan intereses, que ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados a empresas o individuos por instituciones o inversores no bancarios en el mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado ha atraído a numerosos inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta desafíos como altos costos, baja eficiencia y restricciones de acceso. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es complicado, los costos de transacción son elevados, y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento debido a la falta de historial crediticio.
Los protocolos de criptografía actúan como intermediarios, con la emisión y gestión de activos en la cadena como modelo de negocio central, reduciendo costos al eliminar múltiples intermediarios y aumentando la transparencia al proporcionar un rendimiento en tiempo real de los fondos de préstamos y los activos subyacentes.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Las instituciones de crédito privado, las plataformas de financiación de pequeñas y medianas empresas o los operadores del mercado de crédito regional celebran acuerdos de préstamo, establecen activos garantizados, desarrollan planes de reembolso y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares se otorga a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses, una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
2. Construcción de la estructura de tokens en la cadena
A través del protocolo RWA, un préstamo único o múltiples préstamos se mapean como tokens en la cadena. Las formas de token incluyen NFT, SFT o tipo ERC-20. Los metadatos del token abarcan la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes soportan la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y el rescate anticipado o la transferencia entre pares.
3. Empaque conforme a la normativa
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Se debe establecer una entidad de propósito especial o un proveedor de servicios de activos virtuales como custodio legal, correspondiente uno a uno con los tokens en la cadena. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no calificados están restringidos en el acceso y la transferencia según la normativa aplicable. Los documentos de divulgación fuera de la cadena aclaran que los tokens son activos de deuda, sin derechos de voto o atributos de propiedad.
4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la interfaz de usuario o la plataforma del protocolo, aceptando inversiones en la cadena. Los inversores deben completar la verificación KYC, invertir utilizando criptomonedas, obtener tokens RWA como comprobante y recibir el capital y los intereses reembolsados mensualmente o trimestralmente.
5. Distribución de ingresos y liquidación de activos
El prestatario realiza los pagos según lo programado, los fondos son recaudados por el emisor y transferidos a una entidad de propósito especial, mapeados en la cadena a través de un oráculo o contrato inteligente, y distribuidos a los poseedores de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia y, al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la renovación de activos. Si la estructura del token lo permite, se puede negociar en un intercambio descentralizado o en un mercado especializado de RWA, pero generalmente hay un período de bloqueo establecido, permitiendo solo transferencias entre pares.
Ventajas competitivas de Aptos en el sector RWA
Ventajas técnicas: Potencial de aplicaciones financieras de blockchain de alto rendimiento
Aptos, como una nueva generación de blockchain Layer 1, su arquitectura técnica aporta ventajas únicas a la pista de RWA, especialmente en el escenario de tokenización de créditos privados.
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia
Aptos utiliza el motor de ejecución en paralelo Block-STM, logrando un procesamiento de transacciones eficiente. Los datos de las pruebas oficiales muestran que la capacidad teórica de Aptos puede alcanzar 150,000 transacciones por segundo, mientras que en un entorno de producción real se mantiene estable entre 4000 y 5000 TPS. En el escenario de crédito privado, la alta capacidad de procesamiento admite la emisión masiva de préstamos, distribución de pagos en tiempo real y auditoría en cadena, asegurando la eficiencia de las transacciones.
El tiempo de confirmación final de las transacciones en Aptos es de solo 650 milisegundos. Esta velocidad de confirmación en subsegundos es crucial para los activos RWA que requieren liquidación instantánea. Por ejemplo, un protocolo implementa la liquidación T+0 en Aptos, lo que reduce significativamente el costo de ocupación de capital en comparación con T+2 o T+3 del sistema financiero tradicional.
Bajo costo de transacción
Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0,01 dólares. Esta característica de bajo costo es especialmente crítica para los escenarios de RWA, ya que los activos tokenizados implican operaciones en cadena frecuentes. Por ejemplo, la gestión de préstamos en cadena requiere actualizar el estado de los pagos en tiempo real, y las bajas tarifas garantizan que los costos operativos sean controlables.
Arquitectura modular y escalabilidad
El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo que cada capa se optimice de forma independiente. Esto es crucial para la gestión de activos RWA, ya que el crédito privado involucra metadatos complejos.
Diseño ecológico: respaldo institucional y amigable con la regulación
La disposición ecológica de Aptos en la pista RWA ha mejorado significativamente su competitividad a través de la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi.
Cooperación y respaldo institucional
Para junio de 2025, el valor total de RWA bloqueado de Aptos alcanzará los 540 millones de dólares, posicionándose como la tercera en cadenas públicas. Este logro se debe a la participación de varias instituciones financieras tradicionales, que incluyen la introducción de stablecoins y el lanzamiento de fondos de moneda del gobierno de EE. UU. en la cadena. Estas colaboraciones no solo han proporcionado financiamiento y apoyo técnico a Aptos, sino que también han fortalecido su credibilidad en el ámbito de la conformidad.
Amigabilidad regulatoria
La tokenización de créditos privados implica requisitos de cumplimiento complejos. Aptos ha integrado funciones de verificación de identidad en la cadena y seguimiento de activos al colaborar con plataformas de cumplimiento. Por ejemplo, un protocolo almacena información de identidad personal de manera cifrada fuera de la cadena y combina esto con la verificación de hash en la cadena para garantizar la validez legal de los tokens de préstamo.
En 2025, el entorno regulatorio global se irá aclarando gradualmente. Las bajas tarifas y las características de confirmación rápida de Aptos lo convierten en una opción ideal para cadenas de bloques amigables con la regulación. Por ejemplo, Aptos ha sido seleccionada por un estado como la cadena candidata con la mejor calificación técnica para un proyecto de moneda estable, y se planea emitir monedas estables y tokens de préstamo en cumplimiento.
Posicionamiento en mercados emergentes
La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con baja inclusión financiera. Un protocolo actúa como el principal emisor de activos en la cadena de Aptos, ofreciendo soluciones de financiamiento diversificadas para mercados emergentes y regiones específicas a través de la tokenización de productos de crédito privado, promoviendo significativamente el desarrollo del ecosistema RWA de Aptos.
Sus productos están dirigidos a consumidores individuales y pequeños empresarios en mercados emergentes, ofreciendo préstamos de consumo a corto plazo y líneas de crédito rotativas. Además, hay productos para hipotecas residenciales en Canadá, préstamos operativos para pequeñas empresas en los Emiratos Árabes Unidos y el mercado de crédito al por menor en Kenia. Estos productos se emiten de manera eficiente y se gestionan de manera transparente a través de infraestructura en cadena, contribuyendo con el 77% del TVL de RWA de Aptos.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en la pista de RWA se debe a su ventaja tecnológica y su disposición ecológica. En junio de 2025, su TVL de RWA alcanzó 538 millones de dólares, ocupando el tercer lugar entre las cadenas públicas, impulsado principalmente por el crédito privado. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, logra la combinabilidad en la cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en ciclos de préstamos, estrategias de apalancamiento y fondos de liquidez de protocolos DeFi, generando un rendimiento anual considerable.
Actualmente, la brecha de intereses en los mercados financieros tradicionales se está reduciendo, lo que lleva a las instituciones a buscar soluciones en la cadena. Aptos está llenando el vacío de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, con la optimización del entorno regulatorio y la expansión del ecosistema DeFi, se espera que Aptos agregue 500 millones de dólares en RWA TVL para 2026. Aptos está mostrando un potencial de crecimiento sostenido en el ámbito del crédito privado a través de la sinergia entre la tecnología y el ecosistema.