Conversación con el trader Murphy: ¿Los datos on-chain no son como buscar una espada en un barco? ¿Cuatro dimensiones te dicen en qué parte del ciclo te encuentras ahora?

Murphy es un investigador de datos on-chain, con varios años de experiencia en el mundo de las criptomonedas. Se especializa en utilizar datos on-chain para analizar tendencias de mercado y ciclos, proporcionando una base para sus decisiones de inversión. Este artículo es una exploración profunda de las estrategias y métodos de trading de Murphy.

Acerca de la estrategia de trading de Murphy

Las estrategias de trading de Murphy tienen las siguientes características principales:

1. Asignación de fondos: 90% asignado a monedas principales (BTC, ETH, BNB), 10% asignado a altcoins.

2. Rendimiento esperado: 200%-300%

3. Retroceso tolerable:

   • No se establece stop loss en las monedas principales, es normal una corrección del 20%-30%.
   • Si las altcoins caen por debajo del 20%, detén las pérdidas

4. Lógica de transacción:

   • Temporización de grandes ciclos, comprar en puntos bajos relativos y vender en puntos altos relativos
   • Guiar el comercio a través del análisis de datos on-chain

Las características de la estrategia de trading de Murphy son la solidez y la búsqueda de alta certeza, adecuada para los traders de tendencia que mantienen activos a largo plazo.

Cómo Murphy utiliza los datos on-chain para determinar el fondo

Murphy evalúa el momento para comprar en la parte inferior a través de los siguientes 5 puntos de datos:

1. CVDD(Días de Valor Acumulados Destruidos)
2. RP(Precio Realizado) y BP(Precio de Balance)
3. PSIP(Suministro de Persona en Ganancias)
4. LTH(Long Time Holder) de NUPL y MVRV
5. Perspectiva de los mineros ( costo de minería, índice de pulso de minería, etc. )

Murphy resumió un marco lógico para el análisis de datos on-chain: la expectativa dominada por lo macro, el cambio de expectativas afecta las emociones, las emociones influyen en la relación de oferta y demanda, y finalmente, la oferta y la demanda determinan el precio de BTC. A través de los datos on-chain se pueden observar los cambios en estos factores, lo que permite juzgar la transformación de tendencias.

Cómo juzgar el pico del mercado alcista

Murphy considera que juzgar el máximo es más complejo que juzgar el mínimo, y requiere un análisis integral de múltiples datos. Se centra principalmente en los siguientes 3 indicadores:

1. MVRV Cuando el MVRV es mayor que 3, se puede comenzar a vender gradualmente.

2. URPD(Distribución de Precio Realizado No Gastado) Reflejar la estructura de chips on-chain, puede validar la efectividad de otros indicadores.

3. Relación de oferta y demanda Presta atención a los cambios de fichas de los poseedores a largo plazo (LTH). Cuando LTH comience a vender en grandes cantidades, podría estar cerca de la cima.

Murphy espera que, según el indicador "tres líneas unidas", el pico de este ciclo alcista podría aparecer alrededor de marzo-abril de 2025. Sin embargo, enfatiza que esto es solo una referencia y que se necesita observar más datos macroeconómicos.

El método de aprendizaje de Murphy

Los métodos que Murphy utiliza para aprender análisis de datos on-chain son:

1. Sigue a analistas destacados, aprende sus métodos
2. Crear una tabla de Excel, sistematizar y clasificar varios indicadores
3. Realizar pruebas continuas, corregir y optimizar los indicadores

Él sugiere que los principiantes pueden comenzar a aprender con algunos indicadores simples pero efectivos, acumulando experiencia poco a poco.

Limitaciones del análisis de datos on-chain

Murphy señala que el análisis de datos on-chain tiene las siguientes limitaciones:

1. No se puede determinar la tendencia de precios a corto plazo.
2. No aplicable para analizar altcoins
3. Es difícil predecir con precisión los picos o valles de precios específicos.

Por lo tanto, el análisis de datos on-chain es más adecuado para juzgar las tendencias a medio y largo plazo y las conversiones de ciclo.

Principios de negociación de Murphy

Murphy resumió algunos de sus principios de negociación:

1. Deja de tener pensamientos de suerte, no imites ciegamente a los demás
2. Evitar la emocionalidad, mantener la calma y ser objetivo
3. Evitar las transacciones frecuentes
4. No depender de una única fuente de información
5. Tómese su tiempo para investigar a fondo antes de tomar una decisión.

En general, Murphy enfatiza la importancia de establecer su propio sistema de trading, mantener la racionalidad y la disciplina, lo cual es clave para su supervivencia a largo plazo en el mundo de las criptomonedas.