Au cours des derniers jours, la puissance du marché des dérivés a rebondi après des niveaux extrêmement bas. Après avoir chuté à −559K, l'indice est remonté à −420K, reflétant la pression baissière la plus forte depuis avril 2021. Cette pression s'atténue maintenant progressivement : les taux de funding s'adoucissent, les déséquilibres des ordres de preneur se réduisent et certaines positions short sont en cours de fermeture.
L'indice est formé comme une valeur agrégée quotidienne de OI × Funding × Taker-imbalance, où OI est l'intérêt ouvert agrégé dans les futures, Funding est le taux de funding moyen pondéré, et Taker-imbalance est le ratio des flux nets d'achats et de ventes sur le marché.
Ainsi, le DMP reflète la direction et la force de l'influence des dérivés sur le marché au comptant : des valeurs profondément négatives indiquent une pression short prédominante, tandis qu'un retournement à la hausse de l'indice depuis son minimum signale un affaiblissement de cette pression.
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Au cours des derniers jours, la puissance du marché des dérivés a rebondi après des niveaux extrêmement bas. Après avoir chuté à −559K, l'indice est remonté à −420K, reflétant la pression baissière la plus forte depuis avril 2021. Cette pression s'atténue maintenant progressivement : les taux de funding s'adoucissent, les déséquilibres des ordres de preneur se réduisent et certaines positions short sont en cours de fermeture.
L'indice est formé comme une valeur agrégée quotidienne de OI × Funding × Taker-imbalance, où OI est l'intérêt ouvert agrégé dans les futures, Funding est le taux de funding moyen pondéré, et Taker-imbalance est le ratio des flux nets d'achats et de ventes sur le marché.
Ainsi, le DMP reflète la direction et la force de l'influence des dérivés sur le marché au comptant : des valeurs profondément négatives indiquent une pression short prédominante, tandis qu'un retournement à la hausse de l'indice depuis son minimum signale un affaiblissement de cette pression.