Laporan Industri Kripto Tahunan 2022 CoinGecko
2022 telah terbukti menjadi tahun yang bergejolak bagi proyek dan pengguna di ruang kripto. Crypto winter telah tiba, dan kapitalisasi pasar kripto saat ini mencapai $829 miliar pada 1 Januari 2023 — 64% lebih rendah dari tahun sebelumnya. Meskipun harga token DeFi dan permintaan NFT tetap tertekan, para pembangun terus mengembangkan protokol baru dan inovatif, menghasilkan tren dan narasi baru sepanjang tahun lalu.
Laporan Industri Kripto Tahunan 2022 kami yang komprehensif mencakup segalanya mulai dari lanskap pasar kripto hingga menganalisis Bitcoin dan Ethereum, menjelajahi lebih dalam ke dalam ekosistem Keuangan Desentralisasi (DeFi) dan Non-Fungible Token (NFT) dan meninjau performa Bursa Terpusat (CEX) dan Bursa Terdesentralisasi (DEX).
Top 8 Sorotan Laporan Industri Kripto Tahunan CoinGecko 2022
Berikut adalah rangkuman keadaan kripto pada tahun 2022:
Pasar kripto telah diperdagangkan secara datar setelah Q2 2022, di kisaran $1 triliun rendah dan di bawahnya.
Meskipun dominasinya meningkat, stablecoin kehilangan $27,3 miliar; sementara itu, USDC dan BUSD mengalami kenaikan dalam kapitalisasi pasar.
Kontaminasi FTX mempengaruhi lebih dari 1 juta deposan, kreditor, dan investor yang diperkirakan, dengan lebih banyak lagi yang akan datang.
Aset utama tampil buruk di seluruh papan, kecuali Minyak Mentah dan Dolar Amerika Serikat. BTC adalah aset yang paling buruk kinerjanya dengan penurunan sebesar 64,2%.
Staking Ether mengalami pertumbuhan triwulanan yang stabil hingga mencapai 15,8 juta ETH pada akhir tahun, didorong oleh peningkatan Ethereum.
- Kapitalisasi pasar token DeFi, kecuali stablecoin dan token terbungkus, anjlok 72,9% dan melihat derivatif melampaui pengumpul imbal hasil dalam pangsa pasar.
Di tengah musim dingin NFT, pangsa pasar OpenSea di antara 5 pasar NFT teratas turun menjadi 65,4%, namun masih mendominasi secara keseluruhan.
- Volume perdagangan spot menyusut 67,3% sejak Januari 2022, dengan penurunan kuartalan terbesarnya sebesar 21,2% di Q4.
1. Setelah kuartal kedua yang brutal, pasar kripto telah diperdagangkan sideways, berada di kisaran $1 triliun rendah dan di bawahnya
Kapitalisasi Pasar Kripto Total & Volume Perdagangan Spot 2022-Laporan Tahunan Crypto CoinGecko
Di tengah kondisi makroekonomi yang menantang dan sejumlah eksploitasi, kebangkrutan, dan kegagalan dalam industri kripto, tahun ini ditutup dengan kapitalisasi pasar kripto sebesar $829 miliar, yang 64,1% lebih rendah dari $2,3 triliun pada awal tahun.
Q2 2022 adalah periode paling brutal dengan penurunan terbesar. Setelah itu, pasar telah mengambang sideways, hingga runtuhnya FTX pada November 2022.
Volume perdagangan harian rata-rata kuartal lalu turun 32,8% dari $88,1 miliar di Q3 menjadi $59,2 miliar di Q4. Secara keseluruhan, volume perdagangan harian terus menurun sepanjang tahun, dengan rata-rata $86,0 miliar pada tahun 2022.
Pergerakan di pasar kripto sangat erat terkait dengan pergerakan pasar saham AS, terutama S&P500 sepanjang tiga kuartal pertama tahun 2022. Namun di Q4 korelasi ini berubah menjadi negatif karena kripto mengalami penurunan akibat FTX, sementara saham melihat pemulihan di akhir tahun.
2. Stablecoin kehilangan $27,3 miliar meskipun dominasi mereka meningkat; sementara itu USDC dan BUSD mengalami peningkatan kapitalisasi pasar
Kapitalisasi Pasar Stablecoin oleh 15 Stablecoin Teratas 2022-Laporan Tahunan CoinGecko tentang Kripto
Investor kripto beralih ke aset yang lebih aman tahun lalu, dengan tiga stablecoin teratas Tether(USDT), USD Coin (USDC), dan Binance USD (BUSD) meningkatkan dominasi mereka di pasar kripto. Namun, pasar stablecoin tidak luput dari arus keluar, dengan total kehilangan sebesar $27,3 miliar atau 16,6% pada akhir tahun. Sebagian besar kerugian ini terjadi selama kejatuhan TerraUSD (UST) pada Mei 2022. Sektor ini telah berjalan relatif baik sejak itu, meski terkadang ada FUD (‘fear, doubt, and uncertainty’) berkala mengenai peristiwa depegging lainnya.
Stablecoin terbesar USDT mengalami penurunan kapitalisasi pasar sebesar 15,5% atau $12,2 miliar dalam nilai absolut. Sebaliknya, USDC dan BUSD masing-masing mengalami pertumbuhan yang serupa sebesar $2,3 miliar (+5,5%) dan $2,1 miliar (+14,7%) secara berturut-turut.
Stablecoin terdesentralisasi teratas Dai (DAI) (-43,4%) dan Frax (FRAX) (-43,9%) mengalami kerugian persentase yang serupa, meskipun kerugian DAI sebesar $4 miliar hampir 5 kali lebih besar dalam nilai absolut.
Di luar 5 besar, Neutrino USD (USDN) jatuh dari 15 besar setelah depegging pada bulan November, dengan MAI (MIMATIC) mengambil tempatnya. USDD (USDD), sebuah stablecoin yang diluncurkan pada bulan Mei, kini duduk di peringkat #8, dan melihat kapitalisasi pasarnya berada di sekitar $700 miliar sejak pertengahan tahun.
3. Penularan FTX memengaruhi lebih dari 1 juta depositan, kreditur, dan investor yang diperkirakan; kemungkinan lebih banyak efek domino akan jatuh dalam beberapa bulan mendatang
Daftar Tidak Lengkap dari Institusi yang Terpengaruh oleh Kontaminasi FTX 2022-Laporan Tahunan Crypto CoinGecko
Artikel CoinDesk menyebutkan bahwa sebagian besar aset Alameda berada di token FTT yang diterbitkan oleh FTX. Tak lama setelahnya, CEO Binance, Changpeng Zhao ‘CZ’ mengumumkan niatnya untuk menjual saham token FTT Binance. Hal ini memicu bank run, yang mengakibatkan FTX menghentikan penarikan, dan kemudian mengajukan kebangkrutan Bab 11. Telah terungkap bahwa Alameda bangkrut setelah kejatuhan Terra / Luna, dan dana pengguna dari FTX digunakan untuk mendukung firma perdagangan yang gagal.
Sebagai contoh, beberapa entitas yang sangat terdampak adalah:
Platform pinjaman BlockFi memiliki $355 juta di FTX, dan tambahan $671 juta dipinjamkan ke Alameda.
Genesis Global Trading memiliki deposito senilai $175 juta yang tidak dapat diakses di FTX, dan saat ini tidak dapat melayani penarikan dari produk pinjamannya.
$8 miliar di Silvergate Bank ditarik oleh para deposito setelah kejatuhan FTX. Bank tersebut sejak itu telah memberhentikan 40% tenaganya.
Sementara banyak perusahaan dan institusi sudah jatuh, kemungkinan banyak lagi yang diharapkan akan mengikuti demikian sepanjang 2023.
4. Aset utama berkinerja buruk di seluruh papan, kecuali Minyak Mentah dan Dolar AS; BTC adalah aset berkinerja terburuk dengan penurunan 64,2%.
Bitcoin vs. Aset Utama 2022-Laporan Tahunan Crypto CoinGecko
Mayoritas aset, seperti GOLD dan TLT, ditutup tahun ini dengan warna merah. Dari aset-aset tersebut, Bitcoin (BTC) adalah kinerja terburuk pada tahun 2022, mengakhiri tahun dengan penurunan 64,2%.
Bitcoin Tabel Hasil Harga Vs Aset Utama Kembali 2022-Laporan Tahunan Crypto CoinGecko
Melampaui semua aset adalah Dolar Amerika Serikat Indeks (DXY), yang dikaitkan dengan kenaikan suku bunga Federal Reserve hingga 2022. Namun, sebagian besar keuntungannya hilang pada Q4 ketika kenaikan suku bunga melambat; DXY turun -7,4% secara kuartalan (QoQ), dan hanya mengalami pengembalian harga 8,0% sepanjang tahun ini.
Minyak mentah mengalami kenaikan signifikan hingga 63,4% menjelang akhir Q1 karena permintaan yang meningkat—keluarnya lockdown COVID-19 di seluruh dunia bertepatan dengan kekurangan pasokan besar yang dipicu oleh perang Rusia-Ukraina. Namun, seperti halnya dengan DXY, sebagian besar kenaikannya telah kembali dan berakhir di akhir tahun hanya meningkat sebesar 6,4%.
5. Staking Ether mengalami pertumbuhan stabil hingga mencapai 15,8 juta pada akhir tahun, didorong oleh upgrade Ethereum
Total Staked ETH di Validators 2022-Laporan Tahunan Crypto CoinGecko
Terlepas dari kemerosotan pasar kripto, total staking ether (ETH) melihat pertumbuhan QoQ yang stabil, meningkat 25% di Q1, 17,8% di Q2, 8,2% di Q3 dan 12,5% di Q4 2022. Total ETH yang dipertaruhkan menutup tahun ini di 15,8 juta unit, naik dari 8,8 juta.
Pada paruh pertama tahun 2022, pertumbuhan total ETH yang dipertaruhkan dalam validator dapat dikaitkan dengan sentimen Ethereum Merge yang bullish. Setelah Merge yang sukses pada pertengahan September, komunitas crypto mulai mengantisipasi peningkatan Shanghai yang akan datang – mendorong pertumbuhan penting pada kuartal terakhir.
Lido (LDO) terus mendominasi, memegang 29,4% dari semua ETH yang dipertaruhkan di seluruh 29 operator nodanya. Kompetitor terdekatnya, Coinbase hanya memiliki 12,8% dari pasar.
Peningkatan Shanghai Ethereum diharapkan akan diterapkan sekitar bulan Maret 2023, dan akan memungkinkan para pemangku kepentingan untuk menarik ETH mereka – dan dapat menimbulkan reorganisasi papan peringkat staking.
6. Kapitalisasi pasar token DeFi anjlok 72,9% dan melihat derivatif melampaui agregator hasil dalam pangsa pasar
Kapitalisasi Pasar Token DeFi 2022-Laporan Tahunan CoinGecko Crypto
Dibandingkan dengan tahun 2021, kapitalisasi pasar Keuangan Desentralisasi (DeFi) menyusut sebesar 72,9%, dengan berbagai token tata kelola dan utilitas kehilangan lebih dari $48,4 miliar dalam nilai. Kategori liquid staking mengalami penurunan terkecil sebesar 25,9% YoY, mungkin karena narasi Ethereum Merge yang terjadi pada Q3 2022.
Protokol DeFi mengalami kerugian yang lebih besar dibandingkan dengan seluruh pasar, karena penilaian yang terlalu tinggi sebelumnya dan penarikan modal. Protokol peminjaman dan pengumpul hasil adalah sektor yang paling buruk performanya sepanjang tahun, mengalami penurunan hingga 80,5% dan 85,3% masing-masing. Protokol seperti Convex Finance (CVX) dan Alchemix (ALCX) mengalami penurunan harga hingga 95,0%.
Meskipun terjadi penurunan 65,0% YoY, derivatif telah mempertahankan pangsa pasar mereka di 7,9%, memungkinkan mereka untuk melampaui agregator hasil – dikaitkan dengan lonjakan popularitas platform perpetuals terdesentralisasi seperti GMX (GMX) dan Gain Network (GNS).
7. Di tengah musim dingin NFT pertama, pangsa pasar OpenSea turun menjadi 65,4%, namun tetap mendominasi
Top 5 NFT Marketplaces Volume Perdagangan 2022-Laporan Tahunan CoinGecko
Pasar NFT berada pada siklus bearish pertamanya – volume perdagangan NFT di 8 rantai teratas telah anjlok 93.1% dari $13.3 miliar di Q1 menjadi $1.5 miliar di Q4 2022. Secara paralel, royalti pencipta NFT juga menurun sebesar 95%, sejak awal tahun.
Di tengah musim dingin NFT, OpenSea* masih mendominasi dengan pangsa pasar volume perdagangan NFT sebesar 65,4%, tidak termasuk perdagangan bersih. Meskipun dominasi mereka telah menurun sebesar 24,3 poin persentase sejak Januari 2022, popularitas NFT Solana telah mendorong pangsa volume perdagangan Magic Eden naik menjadi 12,5%, pada akhir 2022.
Terlepas dari itu, OpenSea telah mempertahankan posisinya terhadap pesaing pasar NFT baru LooksRare (LOOKS) dan X2Y2 (X2Y2), yang memberi insentif kepada pengguna untuk berdagang dan mendaftarkan koleksi populer di platform mereka. Sebaliknya, pengguna beralih ke wash trading untuk mendapatkan hadiah ini. Di LooksRare, 98.5% dari total volume perdagangan NFT adalah wash trade pada Januari 2022. Sejak itu berkurang menjadi 75,5% pada Desember 2022, karena emisi hadiah yang lebih rendah.
*Volume perdagangan OpenSea termasuk Ethereum, Polygon, dan Solana
8. Volume perdagangan spot menyusut 67,3% dari Januari 2022, dengan penurunan QoQ terbesar sebesar 21,2% di Q4 2022
Volume Perdagangan CEX & DEX Top 10 Bursa Kripto 2022-Laporan Tahunan CoinGecko
Volume perdagangan spot di 10 bursa kripto teratas mencapai $1,5 triliun pada bulan Januari, tetapi turun 67,3% menjadi level terendah sepanjang tahun sebesar $0,46 triliun pada bulan Desember, setelah kejatuhan FTX. Penurunan kuartalan terbesar terjadi pada kuartal terakhir, di mana total volume perdagangan spot turun 21,2% dari $2,9 triliun pada Q3 menjadi $2,3 triliun pada Q4 2022.
Meskipun risiko terpusat ditampilkan secara terbuka, rasio CEX:DEX tetap tinggi secara konsisten. Meskipun adanya FUD mengenai ketidakmampuan Binance, DEX mendapatkan sedikit peningkatan pangsa pasar pada bulan November, namun pada akhir tahun 2022, CEX masih menguasai 92,5% pasar.
Berkurangnya volume adalah tanda bahwa investor menarik diri lebih jauh dari pasar, atau meninggalkannya sepenuhnya melalui CEX off-landai.
