stablecoin Pembayaran: Membangun kembali keuangan global Drop biaya untuk mencapai real-time pembayaran

Pembayaran stablecoin: Membentuk kembali pola transaksi keuangan global

Sistem keuangan global sedang mengalami perubahan yang mendalam. Jaringan pembayaran tradisional menghadapi tantangan menyeluruh dari stablecoin karena infrastruktur yang usang, siklus penyelesaian yang panjang, dan biaya yang tinggi. Aset digital ini sedang mengubah pola aliran nilai lintas batas, paradigma transaksi perusahaan, serta cara individu mengakses layanan keuangan.

Dalam beberapa tahun terakhir, stablecoin terus berkembang dan telah menjadi infrastruktur dasar penting untuk pembayaran global. Perusahaan teknologi finansial, pemroses pembayaran, dan entitas berdaulat secara bertahap mengintegrasikan stablecoin ke dalam aplikasi yang ditujukan untuk konsumen dan aliran dana perusahaan. Sementara itu, mulai dari gerbang pembayaran hingga saluran masuk dan keluar dana, serta produk hasil yang dapat diprogram, telah secara signifikan meningkatkan kemudahan penggunaan stablecoin.

Artikel ini menganalisis ekosistem stablecoin dari sudut pandang teknis dan bisnis. Penelitian ini membahas para peserta kunci yang membentuk bidang ini, infrastruktur inti yang mendukung transaksi stablecoin, serta kebutuhan dinamis yang mendorong aplikasinya. Selain itu, juga dibahas bagaimana stablecoin menciptakan skenario aplikasi keuangan baru dan tantangan yang dihadapi dalam mengintegrasikan secara luas ke dalam proses ekonomi global.

Dari perspektif teknis dan bisnis, menganalisis ekosistem stablecoin

Satu, Mengapa Memilih Pembayaran Dengan Stablecoin?

Untuk menyelidiki pengaruh stablecoin, pertama-tama kita perlu memeriksa solusi pembayaran tradisional. Sistem tradisional ini mencakup uang tunai, cek, kartu debit, kartu kredit, transfer internasional (SWIFT), Automated Clearing House (ACH) dan pembayaran peer-to-peer. Meskipun mereka telah menjadi bagian dari kehidupan sehari-hari, banyak saluran pembayaran, seperti infrastruktur ACH dan SWIFT, telah ada sejak tahun 1970-an. Meskipun saat itu memiliki makna yang inovatif, saat ini sebagian besar infrastruktur pembayaran global ini sudah ketinggalan zaman dan sangat terfragmentasi. Secara keseluruhan, metode pembayaran ini terhambat oleh biaya tinggi, gesekan tinggi, waktu pemrosesan yang lama, ketidakmampuan untuk menyelesaikan transaksi sepanjang waktu, dan kompleksitas program backend. Selain itu, mereka juga sering ( perlu membayar ) layanan tambahan yang tidak perlu seperti pengikatan verifikasi identitas, pinjaman, kepatuhan, perlindungan penipuan, dan integrasi bank.

Pembayaran stablecoin secara efektif mengatasi masalah-masalah ini. Dibandingkan dengan metode pembayaran tradisional, menggunakan blockchain untuk penyelesaian pembayaran sangat menyederhanakan proses pembayaran, mengurangi perantara, dan mewujudkan visibilitas aliran dana secara real-time, tidak hanya memperpendek waktu penyelesaian tetapi juga mengurangi biaya.

Keuntungan utama dari pembayaran stablecoin dapat dirangkum sebagai berikut:

  • Penyelesaian waktu nyata: Transaksi hampir selesai dalam sekejap, menghilangkan keterlambatan dalam sistem perbankan tradisional.
  • Aman dan Terpercaya: Buku besar blockchain yang tidak dapat diubah memastikan keamanan dan transparansi transaksi, memberikan perlindungan kepada pengguna.
  • Biaya rendah: Menghilangkan perantara secara signifikan mengurangi biaya transaksi, menghemat pengeluaran untuk pengguna.
  • Cakupan global: platform terdesentralisasi dapat menjangkau pasar yang kurang dijangkau oleh layanan keuangan tradisional ( termasuk populasi tanpa rekening bank ), mewujudkan inklusi keuangan.

Dua, Pola Industri Pembayaran Stablecoin

Industri pembayaran stablecoin dapat dibagi menjadi empat tingkat tumpukan teknologi:

1. Lapisan Pertama: Lapisan Aplikasi

Lapisan aplikasi terutama terdiri dari berbagai penyedia layanan pembayaran ( PSP ), yang mengintegrasikan berbagai lembaga pembayaran deposit dan penarikan yang independen ke dalam platform agregasi yang terintegrasi. Platform ini menyediakan cara akses stablecoin yang nyaman untuk pengguna, memberikan alat bagi pengembang yang mengembangkan di lapisan aplikasi, dan menyediakan layanan kartu kredit untuk pengguna Web3.

a. Gerbang Pembayaran

Gerbang pembayaran adalah layanan yang memfasilitasi transaksi antara pembeli dan penjual melalui pemrosesan pembayaran yang aman.

Perusahaan terkenal yang berinovasi di bidang ini termasuk:

  • Stripe: Penyedia pembayaran tradisional, mengintegrasikan stablecoin seperti USDC untuk pembayaran global.
  • MetaMask: tidak menyediakan fungsi pertukaran mata uang fiat secara langsung, pengguna dapat melakukan operasi deposit dan penarikan melalui integrasi dengan layanan pihak ketiga.
  • Helio: 45 juta dompet aktif dan 6000 merchant. Dengan bantuan plugin Solana Pay, jutaan merchant Shopify dapat menyelesaikan pembayaran menggunakan cryptocurrency, dan segera mengonversi USDY ke stablecoin lain, seperti USDC, EURC, dan PYUSD.
  • Beberapa aplikasi pembayaran Web2 juga memungkinkan pengguna untuk menggunakan stablecoin untuk menyelesaikan pembayaran, semakin memperluas skenario penggunaan stablecoin.

Domain penyedia gateway pembayaran dapat dibedakan menjadi dua kategori yang jelas ( memiliki tumpang tindih tertentu )

  1. gateway pembayaran untuk pengembang; 2) gateway pembayaran untuk konsumen. Sebagian besar penyedia gateway pembayaran cenderung lebih fokus pada salah satu jenis, sehingga membentuk produk inti, pengalaman pengguna, dan pasar target mereka.

Gateway pembayaran yang ditujukan untuk pengembang bertujuan untuk melayani perusahaan, perusahaan fintech, dan bisnis yang perlu mengintegrasikan infrastruktur stablecoin ke dalam alur kerja mereka. Mereka biasanya menyediakan antarmuka pemrograman aplikasi (API), paket perangkat pengembang (SDK), dan alat pengembang, untuk integrasi ke dalam sistem pembayaran yang ada, memungkinkan fungsi pembayaran otomatis, dompet stablecoin, akun virtual, dan penyelesaian waktu nyata. Beberapa proyek baru yang fokus pada penyediaan alat pengembang semacam ini termasuk:

  • BVNK: Menyediakan infrastruktur pembayaran tingkat perusahaan untuk integrasi stablecoin yang mudah. BVNK menawarkan solusi API, memungkinkan proses yang terhubung tanpa hambatan, memiliki platform pembayaran untuk pembayaran bisnis lintas batas, serta memungkinkan perusahaan untuk memegang dan memperdagangkan berbagai stablecoin dan mata uang fiat melalui akun perusahaan, ditambah layanan merchant yang menyediakan alat yang diperlukan bagi perusahaan untuk menerima pembayaran stablecoin dari pelanggan. Memproses lebih dari $10 miliar volume transaksi tahunan, dengan pertumbuhan tahunan 200%, valuasi $750 juta, dengan klien termasuk daerah berkembang di Afrika, Amerika Latin, dan Asia Tenggara.
  • Iron (in beta): menyediakan API untuk mengintegrasikan perdagangan stablecoin secara mulus ke dalam bisnis yang sudah ada. Ini memberikan saluran masuk dan keluar global, infrastruktur pembayaran stablecoin, dompet, dan akun virtual untuk perusahaan, mendukung alur kerja pembayaran yang dapat disesuaikan ( termasuk pembayaran berkala, penerbitan faktur, atau pembayaran sesuai permintaan ).
  • Juicyway: menyediakan serangkaian API pembayaran perusahaan, pembayaran gaji, dan pembayaran massal, mendukung mata uang termasuk Naira Nigeria (NGN), Dolar Kanada (CAD), Dolar (USD), Tether (USDT), dan USDC (USDC). Utamanya ditujukan untuk pasar Afrika, belum ada data operasional.

Gerbang pembayaran yang ditujukan untuk konsumen berfokus pada pengguna, menyediakan antarmuka yang sederhana dan mudah digunakan, memudahkan pengguna untuk melakukan pembayaran stablecoin, pengiriman uang, dan layanan keuangan. Mereka biasanya mencakup dompet seluler, dukungan multi-koin, saluran masuk dan keluar mata uang fiat, serta transaksi lintas batas yang mulus. Beberapa proyek terkenal yang fokus untuk memberikan pengalaman pembayaran sederhana ini termasuk:

  • Decaf: platform bank on-chain, mewujudkan konsumsi pribadi, pengiriman uang, dan perdagangan stablecoin di lebih dari 184 negara; Decaf bekerja sama dengan saluran lokal termasuk Western Union di Amerika Latin, hampir mewujudkan biaya penarikan nol, memiliki lebih dari 10.000 pengguna di Amerika Selatan, dengan penilaian tinggi di antara pengembang solana.
  • Meso: solusi deposit dan penarikan, terintegrasi langsung dengan merchant, memungkinkan pengguna dan perusahaan untuk dengan mudah mengonversi antara mata uang fiat dan stablecoin, dengan sedikit gesekan. Meso juga mendukung pembayaran Apple untuk membeli USDC, menyederhanakan proses konsumen dalam mendapatkan stablecoin.
  • Venmo: Fitur dompet stablecoin Venmo memanfaatkan teknologi stablecoin, tetapi fungsinya terintegrasi dalam aplikasi pembayaran konsumen yang ada, memungkinkan pengguna untuk dengan mudah mengirim, menerima, dan menggunakan dolar digital tanpa harus berinteraksi langsung dengan infrastruktur blockchain.

b. U-kartu

Kartu cryptocurrency adalah kartu pembayaran yang memungkinkan pengguna untuk menggunakan cryptocurrency atau stablecoin untuk berbelanja di pedagang tradisional. Kartu-kartu ini biasanya terintegrasi dengan jaringan kartu kredit tradisional, memungkinkan transaksi yang mulus dengan secara otomatis mengonversi aset cryptocurrency menjadi mata uang fiat di titik penjualan.

Proyek termasuk:

  • Reap: Penerbit kartu Asia, pelanggan termasuk Infini, Kast, Genosis pay, Redotpay, dan lebih dari 40 perusahaan lainnya, menjual solusi white label, terutama mengandalkan komisi dari volume transaksi dan bekerja sama dengan bank di Hong Kong, dapat mencakup sebagian besar wilayah di luar Amerika Serikat, dapat mendukung deposit multi-chain; pada Juli 2024, volume transaksi mencapai $30M.
  • Raincards: penerbit kartu di Amerika, mendukung penerbitan kartu dari beberapa perusahaan seperti Avalanche, Offramp, takenos, dengan fitur utama dapat melayani pengguna di AS dan Amerika Latin. Saya telah menerbitkan kartu perusahaan USDC untuk membayar biaya perjalanan, perlengkapan kantor, dan biaya bisnis sehari-hari lainnya.
  • Fiat24: Penerbit kartu Eropa + bank web3, model bisnis mirip dengan dua perusahaan di atas, mendukung penerbitan kartu oleh perusahaan seperti ethsign, safepal; Lisensi Swiss, terutama melayani pengguna Eropa + Asia, saat ini tidak mendukung transaksi seluruh rantai hanya dapat melakukan pengisian ulang di Arbitrum. Pertumbuhan lambat dengan total pengguna 20 ribu, pendapatan bulanan $100K-150K.
  • Kast: U-card yang tumbuh cepat di Solana, saat ini telah menerbitkan lebih dari 10.000 kartu, 5-6 ribu pengguna aktif per bulan, volume transaksi $7 juta pada Desember 2024, pendapatan $200 ribu.
  • 1Money: ekosistem stablecoin, baru-baru ini meluncurkan kartu kredit yang mendukung stablecoin, dan menyediakan paket alat pengembangan perangkat lunak untuk integrasi L1 dan L2, dalam beta belum ada data.

Penyedia kartu cryptocurrency banyak, mereka terutama berbeda dalam wilayah layanan dan mata uang yang didukung, dan biasanya menawarkan layanan biaya rendah kepada pengguna akhir untuk meningkatkan antusiasme pengguna dalam menggunakan kartu cryptocurrency.

2. Lapisan Kedua: Penyedia Layanan Pembayaran

Sebagai lapisan kunci dalam tumpukan teknologi stablecoin, penyedia layanan pembayaran adalah pilar saluran pembayaran, yang terutama mencakup dua kategori: 1. Penyedia layanan deposit dan penarikan 2. Penyedia layanan penerbitan stablecoin. Mereka berfungsi sebagai lapisan perantara kunci dalam siklus hidup pembayaran, menghubungkan pembayaran Web3 dengan sistem keuangan tradisional.

a. Pengelola Setoran dan Penarikan

  • Moonpay: mendukung lebih dari 80 jenis koin kripto, menyediakan berbagai metode deposit dan penarikan serta layanan pertukaran token, memenuhi kebutuhan perdagangan koin kripto yang beragam bagi pengguna.
  • Ramp Network: mencakup lebih dari 150 negara, menyediakan layanan penarikan dan setoran untuk lebih dari 90 jenis koin kripto. Jaringan ini menangani semua persyaratan KYC, AML, dan kepatuhan, memastikan kepatuhan dan keamanan layanan penarikan dan setoran.
  • Alchemy Pay: solusi gateway pembayaran hibrida yang mendukung pertukaran dan pembayaran dua arah antara mata uang fiat dan aset kripto, mewujudkan integrasi pembayaran antara mata uang fiat tradisional dan aset kripto.

b. Penerbitan stablecoin & Penanganan Koordinasi

  • Jembatan: Produk inti dari Jembatan mencakup API koordinasi dan API penerbitan, yang pertama membantu perusahaan mengintegrasikan berbagai pembayaran dan penukaran stablecoin, sedangkan yang kedua mendukung perusahaan untuk menerbitkan stablecoin dengan cepat. Platform ini saat ini memiliki izin di Amerika Serikat dan Eropa, serta menjalin kemitraan penting dengan Departemen Luar Negeri dan Departemen Keuangan AS, memiliki kemampuan operasional yang patuh dan keunggulan sumber daya yang kuat.
  • Brale ( dalam beta): Mirip dengan produk Bridge, merupakan platform penerbitan stablecoin yang diatur, menyediakan API untuk koordinasi stablecoin dan manajemen cadangan. Memiliki izin kepatuhan di semua negara bagian AS, perusahaan mitra harus melalui KYB, sedangkan pengguna perlu membuka akun di Brale untuk melakukan KYC. Klien Brale lebih banyak berasal dari OG on-chain, dibandingkan dengan Bridge, dukungan investor dan BD sedikit kurang.
  • Perena ( dalam beta): Platform Numeraire milik Perena mengurangi hambatan penerbitan koin stabil kecil dengan mendorong pengguna untuk menyediakan likuiditas terpusat dalam satu kolam. Numeraire menggunakan model "pusat-hub dan radiasi", di mana USD* berfungsi sebagai aset cadangan pusat, bertindak sebagai "hub" untuk penerbitan dan pertukaran koin stabil. Mekanisme ini memungkinkan berbagai koin stabil yang terkait dengan aset atau yurisdiksi yang berbeda untuk dicetak, ditebus, dan diperdagangkan dengan efisien, di mana setiap koin stabil terhubung sebagai "jari" yang serupa dengan USD*. Melalui struktur sistem ini, Numeraire memastikan likuiditas yang dalam dan meningkatkan efisiensi modal, karena koin stabil kecil dapat berinteroperasi melalui USD* tanpa perlu menyediakan kolam likuiditas terpisah untuk setiap pasangan perdagangan. Tujuan desain akhir sistem ini bukan hanya untuk meningkatkan stabilitas harga, mengurangi slippage, tetapi juga untuk mencapai konversi tanpa hambatan antar koin stabil.

3. Tingkat Ketiga: Penerbit Aset

Penerbit aset bertanggung jawab untuk menciptakan, memelihara, dan menebus stablecoin. Model bisnisnya biasanya berfokus pada neraca, mirip dengan operasi bank - menerima simpanan dari pelanggan, dan menginvestasikan dana dalam aset berisiko tinggi seperti obligasi pemerintah AS untuk menghasilkan selisih bunga. Di tingkat penerbit aset, inovasi stablecoin dapat dibagi menjadi tiga tingkatan: stablecoin yang didukung oleh cadangan statis, stablecoin yang menghasilkan bunga, dan stablecoin yang berbagi hasil.

**1.

Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
  • Hadiah
  • 6
  • Posting ulang
  • Bagikan
Komentar
0/400
GigaBrainAnonvip
· 07-07 10:36
Jangan bicara terlalu rumit, intinya adalah menghemat uang dengan cepat.
Lihat AsliBalas0
GateUser-aa7df71evip
· 07-06 20:18
Menimbun u, bull run sangat menyenangkan
Lihat AsliBalas0
DeadTrades_Walkingvip
· 07-04 18:16
Tertawa sampai mati, bullnya sudah membual sampai ke langit.
Lihat AsliBalas0
AlphaLeakervip
· 07-04 18:16
Wah, TradFi ini akan hancur lebur!
Lihat AsliBalas0
GasFeeNightmarevip
· 07-04 18:16
Zek, biaya transaksi adalah titik nyeri yang abadi.
Lihat AsliBalas0
Perdagangkan Kripto Di Mana Saja Kapan Saja
qrCode
Pindai untuk mengunduh aplikasi Gate
Komunitas
Bahasa Indonesia
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)