Prospek Pasar Aset Kripto 2025

Lingkungan Makro

Tahun 2025 akan menjadi tahun kunci untuk reformasi kebijakan enkripsi AS. FIT21 dan undang-undang stablecoin diharapkan dapat mendorong transparansi dan standardisasi kerangka kebijakan regulasi kripto global. Namun, terdapat ketidakpastian dalam kebijakan enkripsi pemerintah baru, yang mungkin berdampak pada pasar.

Banyak lembaga memiliki prediksi yang cukup konsisten mengenai pergerakan pasar tahun 2025: Kuartal pertama mungkin mencapai rekor tertinggi di paruh pertama, kuartal kedua mengalami penyesuaian besar, kuartal ketiga dan keempat pulih dan mencetak rekor tertinggi baru untuk tahun ini.

Arah Institusi

Batas antara teknologi finansial, pembayaran, dan Aset Kripto semakin kabur. Investor institusi sedang mengadopsi strategi barbell yang didominasi oleh AI dan DePin, di mana total pendanaan di kedua bidang tersebut masing-masing meningkat sekitar 100% dan 300% dibandingkan tahun lalu.

Diperkirakan pada tahun 2025, pemerintah AS mungkin akan mempertimbangkan secara serius untuk berkolaborasi dengan proyek DePin. Lembaga-lembaga menunjukkan minat yang besar terhadap pengumpulan data berkualitas tinggi dari proyek DePin dan proyek DePin energi baru.

Distribusi Pengguna

Diperkirakan, sekitar 30 juta hingga 60 juta dari alamat aktif adalah pengguna aktif bulanan yang nyata. Pengguna terutama tersebar di dompet Phantom, stablecoin, aplikasi kecil Telegram, pasar prediksi, beberapa jaringan Layer 2, dan platform perdagangan.

Pertumbuhan pengguna on-chain pada tahun 2025 mungkin lebih bergantung pada kekuatan produk Dapp, daripada pencapaian tertinggi Bitcoin atau cerita kekayaan mendadak. Abstraksi rantai dan agregasi front-end diharapkan akan diadopsi lebih luas pada tahun 2025.

Analisis Jalur Utama

Bitcoin

• Inskripsi/Rune mungkin akan pulih di bawah dorongan peluncuran mainnet konsumen, penerbitan koin di platform NFT, dan faktor-faktor lainnya.
• Teknologi kunci dari programabilitas Bitcoin diharapkan akan mencapai kemajuan
• Proyek staking BTC mungkin akan fokus pada meningkatkan penetrasi pemegang BTC.

Ethereum

• Posisi ETF spot ETH semakin kuat setelah disetujui
• Mekanisme penetapan harga Blob yang ditingkatkan di Cancun menyebabkan L1 sulit untuk secara efektif menangkap biaya ketersediaan data L2.
• Narasi dan produk asli Ethereum di lapisan aplikasi belum mencapai keberhasilan yang signifikan.
• Ekosistem masih menjadi keunggulan terbesar Ethereum

Solana

• Klien baru dan peningkatan teknologi akan menjadi tonggak penting di tahun 2025
• Protokol pemerintahan pasar prediksi mungkin akan mendapatkan adopsi yang lebih luas
• Proyek DePin besar yang baru diharapkan diluncurkan di Solana
• Gelombang agen AI mungkin akan terjadi di Solana
• Kemungkinan ETF spot SOL disetujui

Infrastruktur dan Layer 1 lainnya

• L1 monolitik berkinerja tinggi yang baru akan bergabung dalam persaingan
• Ruang blok mungkin mengalami kelebihan yang serius
• Rantai publik modular sedang bertransformasi menjadi lapisan koordinasi interoperabilitas lintas rantai global
• Generasi baru L2 berkinerja tinggi akan segera diluncurkan
• Beberapa blockchain publik akan mengalami peningkatan besar, menunjukkan keunggulan di bidang tertentu.

DeFi

• Perbandingan volume perdagangan DEX kontrak berkelanjutan dengan CEX patut diperhatikan
• Perimbangan antara integrasi vertikal dan komposabilitas dalam protokol DeFi
• RWA akan mengembangkan dua garis utama seputar tokenisasi utang AS dan output imbal hasil di blockchain
• Posisi ekosistem kunci muncul di jalur keuangan poin
• Munculnya model arsitektur baru di bidang anti-MEV

AI dan enkripsi

• Jaringan komputasi terdesentralisasi, platform koordinator, alat dan layanan AI, aplikasi adalah arah utama
• AI agen mungkin mewujudkan on-chain, membentuk perbedaan dengan token bertema AI
• Proyek AGI sumber terbuka diharapkan mendapatkan lebih banyak perhatian

DePin

• Jaringan sumber daya fisik ( PRN ) dan jaringan sumber daya digital ( DRN ) adalah dua kategori besar
• Proyek DePin Energi Baru patut diperhatikan
• Dominasi Solana di bidang DePin mungkin menghadapi tantangan

bidang konsumen

• Desain gameplay Web3 beralih dari Play2Airdrop ke Pay2Airdrop
• Platform peluncuran koin menunjukkan tren gamifikasi dan personalisasi
• Prospek perkembangan keuangan sosial blockchain pada tahun 2025 masih tidak jelas
• NFT mungkin akan mengalami kebangkitan baru, beberapa proyek berencana untuk meluncurkan rantai konsumen khusus.

Secara keseluruhan, pasar enkripsi pada tahun 2025 diharapkan dapat mencapai kemajuan yang signifikan di berbagai bidang, dengan latar belakang regulasi yang semakin jelas, masuknya lembaga yang berkelanjutan, dan kemajuan teknis yang terus menerus. Namun, volatilitas pasar dan ketidakpastian kebijakan masih ada, sehingga investor perlu tetap waspada.