Proyek DeFi ekosistem Sui berkembang pesat: Tinjauan perkembangan terbaru

Dalam beberapa waktu terakhir, harga token asli SUI dari blockchain Sui mengalami lonjakan signifikan, mencapai puncaknya di 1,36 dolar AS, hampir kembali ke level tertinggi sejak diluncurkan, dan melampaui pesaingnya yang juga berasal dari sistem MOVE. Sementara itu, total nilai terkunci (TVL) Sui terus meningkat, pada 13 Januari melewati 275 juta dolar AS, mencapai angka tertinggi baru sebesar 282 juta dolar AS.

Di balik tren pertumbuhan ini, Yayasan Sui secara aktif mendorong pengembangan ekosistem melalui berbagai cara, termasuk program pendanaan pengembang, program pendanaan proyek, serta program dukungan pendidikan. Hingga 12 Januari, sudah ada 86 proyek yang mendapatkan total pendanaan sebesar 4,72 juta dolar AS. Selain itu, Sui juga memberikan dukungan tambahan untuk staking likuid, dengan mengumumkan kontribusi 25 juta token SUI pada 14 Desember 2023, untuk menambah likuiditas pada token staking likuid (LST) di berbagai protokol Keuangan Desentralisasi.

Sui tampaknya masih memberikan insentif token yang berkelanjutan untuk proyek DeFi terkemuka, hampir semua proyek DeFi utama memiliki hadiah token SUI yang dialokasikan secara resmi. Mekanisme insentif ini mendorong perkembangan ekosistem Sui, yang pada gilirannya mendorong kenaikan harga SUI, membentuk siklus yang menguntungkan. Berikut adalah perkembangan terbaru dan peluang partisipasi dari proyek DeFi utama Sui:

Protokol NAVI

NAVI adalah protokol peminjaman yang mengalami pertumbuhan TVL sebesar 208% dalam sebulan terakhir. Simpanan dan pinjaman SUI, USDC, dan USDT dapat memperoleh insentif, di mana dengan adanya insentif, suku bunga simpanan melebihi suku bunga pinjaman, pengguna dapat melakukan arbitrase melalui peminjaman berulang. NAVI belum menerbitkan token tata kelolanya sendiri, diperkirakan akan diterbitkan pada kuartal pertama atau kedua tahun 2024, dan saat ini menggunakan dapat memperoleh airdrop.

Cetus

Cetus adalah DEX terbesar di Sui, yang telah lama menduduki peringkat teratas TVL Sui. Ini menggunakan model likuiditas terpusat tipe Uniswap V3, di mana pasangan perdagangan dapat menghasilkan imbal hasil yang tinggi saat pasar berfluktuasi. Misalnya, total APR untuk pasangan SUI-USDC dapat mencapai 625%, yang mencakup biaya perdagangan dan hadiah token. Namun, untuk pasangan non-stablecoin, risiko kerugian tidak permanen cukup besar.

Scallop

Scallop adalah protokol pinjaman lainnya, di mana pengguna dapat memperoleh imbalan token SUI melalui program insentif yang didanai bersama. Pengguna dapat menyetor dana ke dalam Lending Pools dan kemudian mempertaruhkan ke sCoin Pools, atau melakukan pinjaman berulang. Saat ini, APR untuk SUI, USDC, dan USDT berkisar sekitar 20%. Scallop juga belum meluncurkan token tata kelola mereka sendiri.

DeepBook

DeepBook adalah DEX buku pesanan yang dibangun oleh Sui Foundation dan tim MovEx, di mana protokol Keuangan Desentralisasi lainnya dapat mengintegrasikan likuiditas DeepBook. Sebagai barang publik, mungkin tidak akan menerbitkan token tata kelola tambahan. Pengguna yang melakukan perdagangan menggunakan agregator seperti Aftermath mungkin akan memanfaatkan likuiditas DeepBook.

FlowX Finance

FlowX adalah DEX yang TVL-nya terus meningkat. Saat ini, memberikan likuiditas di FlowX dapat memperoleh hadiah token SUI, dan APR untuk pasangan perdagangan stablecoin USDC/USDT dapat mencapai 36%. FlowX telah mendistribusikan sebagian token melalui kegiatan seperti program ladang genesis, tetapi belum menggunakan tokennya sendiri untuk memberikan insentif likuiditas.

Aftermath Finance

Aftermath menyediakan layanan LST, AMM DEX, dan agregator perdagangan. LST mereka adalah afSUI, dengan likuiditas utama berasal dari pasangan perdagangan afSUI/SUI. Saat ini hanya ada 4 kolam likuiditas yang dapat memperoleh insentif, insentif tambahan semuanya berasal dari token SUI, dan APR untuk pasangan perdagangan stablecoin adalah 28,13%.

KriyaDEX

KriyaDEX adalah DEX untuk perdagangan spot dan kontrak berjangka, di mana fitur kontrak berjangka masih dalam pengujian. Ini memungkinkan pengguna untuk mengunci likuiditas, semakin lama waktu penguncian, semakin tinggi APR. Sebagai contoh, APR untuk pasangan perdagangan wUSDC/wUSDT bervariasi antara 11,06%-40,94% tergantung pada waktu penguncian, dan imbalan berasal dari SUI.

Secara keseluruhan, proyek-proyek dengan TVL tertinggi dalam ekosistem Sui terutama terfokus pada tiga kategori besar: staking likuid, pinjaman, dan DEX. Proyek staking likuid dapat memperoleh likuiditas tambahan yang disediakan oleh Sui, dengan APR di berbagai DEX sekitar 30%; proyek pinjaman seperti NAVI Protocol dan Omni BTC baru-baru ini tumbuh pesat, dengan TVL meningkat lebih dari 200% dalam sebulan terakhir, dan ada harapan airdrop; proyek DEX berkembang dengan stabil, Cetus masih mempertahankan posisi terdepan.