Laporan Analisis Investasi Modal Ventura Blockchain dan Enkripsi Kuartal Kedua 2023

Temuan Utama

• Investasi ventura di bidang enkripsi belum mencapai titik terendah. Volume transaksi meningkat sedikit di kuartal kedua, tetapi total nilai investasi menurun secara kuartalan.
• Penilaian terus menurun. Median nilai pra-transaksi dalam perdagangan modal ventura kripto pada kuartal kedua turun menjadi 17,93 juta dolar AS, terendah sejak kuartal pertama 2021.
• Proyek jenis Web3 mendominasi volume transaksi, dengan proyek perdagangan yang memiliki jumlah pendanaan tertinggi, melanjutkan tren dari musim sebelumnya.
• Amerika Serikat mendominasi bidang startup enkripsi. Perusahaan rintisan di Amerika Serikat menyumbang lebih dari 43% dari volume transaksi, dan lebih dari 45% dari jumlah dana yang dihimpun.
• Lingkungan pendanaan ventura sangat ketat. Pada kuartal kedua, hanya 10 dana baru yang mengumpulkan 7,2 juta dolar, terendah sejak pandemi.

Analisis Jumlah Transaksi dan Jumlah Investasi

Investasi di industri enkripsi dan Blockchain pada kuartal kedua tahun 2023 mencapai 2,32 miliar USD, mencetak titik terendah dalam siklus, terendah sejak kuartal keempat tahun 2020, melanjutkan tren penurunan setelah puncaknya 13 miliar USD pada kuartal pertama tahun 2022. Total penggalangan dana dalam tiga kuartal terakhir berada di bawah kuartal kedua tahun lalu.

Kegiatan transaksi sedikit meningkat, menyelesaikan 456 transaksi, lebih tinggi dari 439 transaksi pada kuartal pertama. Transaksi putaran A meningkat dari 154 transaksi menjadi 174 transaksi.

Transaksi tahap awal sebelum ( benih, benih dan putaran A ) menyumbang 73% investasi, sementara transaksi tahap akhir menyumbang 27%.

Analisis Berdasarkan Tahun Perusahaan

Perusahaan yang didirikan pada tahun 2021 dan 2022 menyelesaikan transaksi investasi ventura terbanyak di kuartal kedua. Pada tahun 2022, jumlah dana yang dihimpun perusahaan tertinggi, diikuti oleh perusahaan tahun 2021.

Distribusi Kantor Pusat

Perusahaan Amerika mendominasi. Pada kuartal kedua, perusahaan Amerika mengumpulkan 45% dana ventura, diikuti oleh Inggris (7.7%), Singapura (5.7%), dan Korea (5.4%).

Perusahaan Amerika menyelesaikan 43% transaksi, diikuti oleh Singapura (7,5%), Inggris (7,5%), dan Korea Selatan (3,1%).

Skala Transaksi dan Valuasi

Nilai median pra-transaksi dari investasi risiko enkripsi di kuartal kedua turun menjadi 17,93 juta dolar AS, yang merupakan yang terendah sejak kuartal pertama 2022. Ukuran median transaksi adalah 3 juta dolar AS.

Analisis Segmen

Perusahaan rintisan di bidang perdagangan, investasi, dan peminjaman mengumpulkan dana terbanyak, mencapai 473 juta dolar, atau 20%. Penggalangan dana di bidang Web3, NFT, dan game mencapai 442 juta dolar, atau 19%.

Transaksi terbesar: LayerZero pendanaan putaran B sebesar 120 juta USD, Magic Eden 52 juta USD, Auradine 81 juta USD, River Financial 35 juta USD.

Jumlah transaksi di bidang permainan Web3, NFT, dan lainnya adalah yang terbanyak, diikuti oleh transaksi, pertukaran, dan sebagainya. Perusahaan produk keamanan privasi mengalami kenaikan volume transaksi sebesar 275% secara bulanan, sedangkan infrastruktur meningkat 114%.

Penambangan dan transaksi blockchain perusahaan di tahap akhir memiliki proporsi yang tinggi, sementara transaksi pra-patuh memiliki proporsi yang tinggi. Penambangan dan Layer 1 umumnya merupakan pendanaan tahap akhir, sedangkan kustodian, pendidikan media, kepatuhan, dan DeFi umumnya merupakan pendanaan tahap awal.

Penggalangan Dana Dana Modal Ventura

Jumlah penerbitan dana baru di kuartal kedua sebanyak (10 dan jumlah penggalangan dana sebesar )7.2 juta dolar, keduanya mencetak rekor terendah sejak kuartal ketiga tahun 2020.

Rata-rata ukuran dana baru pada paruh pertama 2023 adalah 236 juta dolar AS, dengan median 50 juta dolar AS, yang mengalami penurunan signifikan dibandingkan tahun lalu.

Analisis dan Kesimpulan

• enkripsi ventura beruang terus berlanjut, tetapi tingkat aktivitas masih lebih tinggi dibandingkan dengan pasar beruang 2017-2020.
• Lingkungan penggalangan dana ventura sulit, mempengaruhi investasi.
• Kurangnya dana baru meningkatkan tekanan pemb融an bagi pendiri.
• Aktivitas perdagangan di awal benih sangat tinggi, perdagangan awal menyumbang 75%.
• Amerika Serikat memimpin ekosistem startup enkripsi, dukungan kebijakan membantu mempertahankan posisi terdepan.
• Jumlah transaksi Web3 terdepan, nilai investasi proyek perdagangan tertinggi, tren berlanjut.