Kompetisi Pasar BTC Stake dan Aset Terkait Meningkat
Dengan peluncuran tahap pertama jaringan utama Babylon, produk LST BTC dari Pendle, serta berbagai solusi pembungkus BTC, perhatian pasar terhadap BTCFi semakin meningkat. Artikel ini akan membahas perkembangan terbaru di bidang BTC (re)staking dan aset yang terikat BTC.
BTC (Re)pasar staking
Saat ini, kompetisi LST BTC sangat ketat, semua pihak bersaing untuk mendapatkan akses ke staking aset BTC dan derivatifnya. Dalam 30 hari terakhir, suatu protokol telah mengalami pertumbuhan cepat, mencapai TVL tertinggi saat ini dengan jumlah deposit 5,9k BTC, melampaui pemimpin industri sebelumnya. Protokol ini memperoleh keunggulan kompetitif dengan bekerja sama dengan platform re-staking terkemuka, menyediakan peserta dengan pendapatan re-staking yang lebih kaya dari ekosistem ETH dan peluang partisipasi DeFi.
Di bidang BTC LST, strategi ekosistem telah menjadi faktor kunci yang mempengaruhi pola persaingan saat ini. Berbeda dengan ETH LRT, BTC LST menghadapi faktor pertimbangan yang lebih kompleks, termasuk aplikasi DeFi hulu, perkembangan BTC L2, kombinasi dengan aset terikat BTC di berbagai rantai, serta integrasi dengan platform penyetoran ulang. Setiap penyedia BTC LST mengadopsi strategi yang berbeda:
Sebuah protokol fokus pada pengembangan ekosistem ETH, menyediakan berbagai penghargaan eksternal bagi para pemangku kepentingan melalui kolaborasi, dan secara aktif mendorong penggunaan LST-nya dalam permainan leverage di ETH.
Beberapa protokol melakukan perluasan multi-rantai, sambil mengembangkan penerimaan setoran hulu dan aplikasi hilir.
Selain itu, protokol ini pada tahap awal fokus mengembangkan ekosistem rantai BNB, mendukung penerimaan setoran derivatif BTC tertentu, dan mencetak LST di rantai BNB.
Strategi ekosistem yang berbeda ini tidak hanya mempengaruhi kecepatan pertumbuhan dan pangsa pasar masing-masing protokol, tetapi juga akan mempengaruhi likuiditas aset yang dipatok BTC dan adopsi DeFi di dalam ekosistem.
Pendle memasuki BTCFi
Sebuah protokol terkenal telah mengintegrasikan berbagai BTC LST ke dalam pasar poinnya. Langkah ini memberikan lebih banyak peluang bagi pemegang BTC LST untuk mengoptimalkan strategi keuntungan, sekaligus mendorong aplikasi yang lebih luas dari BTC LST dalam ekosistem DeFi. Beberapa pemain penting telah mulai atau merencanakan untuk memperkenalkan BTC LST di pasar poin mereka, lebih lanjut mendorong perkembangan BTCFi.
Persaingan di Pasar BTC yang Ditebus Meningkat
Peserta baru bergabung dalam bidang staking BTC, membawa persaingan bagi platform yang ada. Platform-platform ini menerima staking ulang LST BTC dan menggunakannya untuk menyediakan jaminan bagi protokol lain. Dengan semakin banyaknya platform staking ulang yang serupa muncul, persaingan likuiditas untuk BTC dan aset turunannya akan semakin intens. Meskipun ini memberikan peluang arbitrase tambahan bagi peserta, ini juga menunjukkan tanda-tanda bahwa infrastruktur sisi pasokan di sektor restaking mungkin berlebihan.
Dinamika Pasar Token Terbungkus BTC
Persaingan di pasar BTC yang terbungkus semakin intensif, dengan berbagai aset alternatif yang bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar. Sebuah bursa terkenal telah meluncurkan aset terbungkus yang didukung oleh kustodian mereka, yang telah mendapatkan dukungan dari beberapa protokol DeFi utama, dan berencana untuk memperluas ke lebih banyak blockchain di masa depan.
Meskipun ada kekhawatiran tentang keamanan, aset BTC yang terkemas dari suatu penyedia utama masih menguasai lebih dari 60% pangsa pasar. Penerbitnya baru-baru ini mengumumkan bahwa aset tersebut akan dikerahkan di beberapa rantai baru dan menggunakan standar token yang dapat dipertukarkan di seluruh rantai, bertujuan untuk memperkuat posisi pasarnya. Namun, tingkat adopsi aset tersebut terus menurun, dan beberapa protokol DeFi terkemuka telah mulai mengeluarkannya dari daftar agunan.
Satu lagi aset BTC yang terbungkus sedang aktif mendorong adopsi yang luas di bidang BTCFi melalui program insentif, telah diterima oleh beberapa protokol staking BTC (re).
Kesimpulan
Bidang BTCFi terus berkembang, BTC (re)staking dan aset yang dipatok pada BTC adalah dua sektor kunci yang patut diperhatikan. Di bidang BTC (re)staking, terdapat tren pembangunan berlebihan di sisi pasokan, sementara ukuran pasar di sisi permintaan belum jelas. Strategi ekosistem yang berbeda dan aplikasi hulu yang unik menjadi faktor kunci dalam persaingan BTC LST.
Untuk aset yang terikat BTC, kepercayaan tetap menjadi masalah inti. Bursa, L2, dan penyedia BTC LST sedang aktif mengembangkan aset yang terikat BTC mereka masing-masing, berusaha untuk diterima oleh protokol DeFi utama dan pengguna, untuk merebut pangsa pasar. Namun, tren berbagai aset yang saling terikat juga memperkenalkan risiko sistemik baru, sekaligus ada kemungkinan hasil yang kurang baik akibat penambangan yang berlebihan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
9 Suka
Hadiah
9
5
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MemeEchoer
· 2jam yang lalu
Stake大战又开始卷了
Lihat AsliBalas0
Ramen_Until_Rich
· 08-13 06:56
Hype kembali muncul, apakah BTCFI benar-benar semenarik itu?
Lihat AsliBalas0
MidnightTrader
· 08-13 06:52
Pertarungan mengumpulkan uang di btcfi, ya? Siapa yang mendapatkan keuntungan lebih tinggi, yang itu yang bermain.
Perubahan besar dalam pola BTCFi: persaingan antara staking dan aset yang dipatok semakin meningkat
Kompetisi Pasar BTC Stake dan Aset Terkait Meningkat
Dengan peluncuran tahap pertama jaringan utama Babylon, produk LST BTC dari Pendle, serta berbagai solusi pembungkus BTC, perhatian pasar terhadap BTCFi semakin meningkat. Artikel ini akan membahas perkembangan terbaru di bidang BTC (re)staking dan aset yang terikat BTC.
BTC (Re)pasar staking
Saat ini, kompetisi LST BTC sangat ketat, semua pihak bersaing untuk mendapatkan akses ke staking aset BTC dan derivatifnya. Dalam 30 hari terakhir, suatu protokol telah mengalami pertumbuhan cepat, mencapai TVL tertinggi saat ini dengan jumlah deposit 5,9k BTC, melampaui pemimpin industri sebelumnya. Protokol ini memperoleh keunggulan kompetitif dengan bekerja sama dengan platform re-staking terkemuka, menyediakan peserta dengan pendapatan re-staking yang lebih kaya dari ekosistem ETH dan peluang partisipasi DeFi.
Di bidang BTC LST, strategi ekosistem telah menjadi faktor kunci yang mempengaruhi pola persaingan saat ini. Berbeda dengan ETH LRT, BTC LST menghadapi faktor pertimbangan yang lebih kompleks, termasuk aplikasi DeFi hulu, perkembangan BTC L2, kombinasi dengan aset terikat BTC di berbagai rantai, serta integrasi dengan platform penyetoran ulang. Setiap penyedia BTC LST mengadopsi strategi yang berbeda:
Sebuah protokol fokus pada pengembangan ekosistem ETH, menyediakan berbagai penghargaan eksternal bagi para pemangku kepentingan melalui kolaborasi, dan secara aktif mendorong penggunaan LST-nya dalam permainan leverage di ETH.
Beberapa protokol melakukan perluasan multi-rantai, sambil mengembangkan penerimaan setoran hulu dan aplikasi hilir.
Selain itu, protokol ini pada tahap awal fokus mengembangkan ekosistem rantai BNB, mendukung penerimaan setoran derivatif BTC tertentu, dan mencetak LST di rantai BNB.
Strategi ekosistem yang berbeda ini tidak hanya mempengaruhi kecepatan pertumbuhan dan pangsa pasar masing-masing protokol, tetapi juga akan mempengaruhi likuiditas aset yang dipatok BTC dan adopsi DeFi di dalam ekosistem.
Pendle memasuki BTCFi
Sebuah protokol terkenal telah mengintegrasikan berbagai BTC LST ke dalam pasar poinnya. Langkah ini memberikan lebih banyak peluang bagi pemegang BTC LST untuk mengoptimalkan strategi keuntungan, sekaligus mendorong aplikasi yang lebih luas dari BTC LST dalam ekosistem DeFi. Beberapa pemain penting telah mulai atau merencanakan untuk memperkenalkan BTC LST di pasar poin mereka, lebih lanjut mendorong perkembangan BTCFi.
Persaingan di Pasar BTC yang Ditebus Meningkat
Peserta baru bergabung dalam bidang staking BTC, membawa persaingan bagi platform yang ada. Platform-platform ini menerima staking ulang LST BTC dan menggunakannya untuk menyediakan jaminan bagi protokol lain. Dengan semakin banyaknya platform staking ulang yang serupa muncul, persaingan likuiditas untuk BTC dan aset turunannya akan semakin intens. Meskipun ini memberikan peluang arbitrase tambahan bagi peserta, ini juga menunjukkan tanda-tanda bahwa infrastruktur sisi pasokan di sektor restaking mungkin berlebihan.
Dinamika Pasar Token Terbungkus BTC
Persaingan di pasar BTC yang terbungkus semakin intensif, dengan berbagai aset alternatif yang bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar. Sebuah bursa terkenal telah meluncurkan aset terbungkus yang didukung oleh kustodian mereka, yang telah mendapatkan dukungan dari beberapa protokol DeFi utama, dan berencana untuk memperluas ke lebih banyak blockchain di masa depan.
Meskipun ada kekhawatiran tentang keamanan, aset BTC yang terkemas dari suatu penyedia utama masih menguasai lebih dari 60% pangsa pasar. Penerbitnya baru-baru ini mengumumkan bahwa aset tersebut akan dikerahkan di beberapa rantai baru dan menggunakan standar token yang dapat dipertukarkan di seluruh rantai, bertujuan untuk memperkuat posisi pasarnya. Namun, tingkat adopsi aset tersebut terus menurun, dan beberapa protokol DeFi terkemuka telah mulai mengeluarkannya dari daftar agunan.
Satu lagi aset BTC yang terbungkus sedang aktif mendorong adopsi yang luas di bidang BTCFi melalui program insentif, telah diterima oleh beberapa protokol staking BTC (re).
Kesimpulan
Bidang BTCFi terus berkembang, BTC (re)staking dan aset yang dipatok pada BTC adalah dua sektor kunci yang patut diperhatikan. Di bidang BTC (re)staking, terdapat tren pembangunan berlebihan di sisi pasokan, sementara ukuran pasar di sisi permintaan belum jelas. Strategi ekosistem yang berbeda dan aplikasi hulu yang unik menjadi faktor kunci dalam persaingan BTC LST.
Untuk aset yang terikat BTC, kepercayaan tetap menjadi masalah inti. Bursa, L2, dan penyedia BTC LST sedang aktif mengembangkan aset yang terikat BTC mereka masing-masing, berusaha untuk diterima oleh protokol DeFi utama dan pengguna, untuk merebut pangsa pasar. Namun, tren berbagai aset yang saling terikat juga memperkenalkan risiko sistemik baru, sekaligus ada kemungkinan hasil yang kurang baik akibat penambangan yang berlebihan.