2025年の暗号通貨市場の見通し

マクロ環境

2025年はアメリカの暗号政策改革の重要な年になるでしょう。FIT21とステーブルコイン法案は、世界の暗号規制政策の枠組みの透明化と標準化を促進する見込みです。しかし、新政府の暗号政策には不確実性があり、市場に影響を与える可能性があります。

多くの機関が2025年の市場動向についての予測は比較的一致しています: 第1四半期の上半期は新高値を更新する可能性があり、第2四半期は大幅に調整され、第三および第四四半期は回復し、再び年間の新高値を更新するでしょう。

制度的運動

金融テクノロジー、支払い、暗号資産の境界が徐々に曖昧になっています。機関投資家はAIとDePinを中心にしたバーベル戦略を採用しており、これらの分野の資金調達総額はそれぞれ昨年比で約100%と300%増加しています。

2025年には、アメリカ政府がDePinプロジェクトとの協力を真剣に考慮する可能性があります。機関は高品質なデータ収集DePinと新エネルギーDePinプロジェクトに対して強い関心を示しています。

ユーザー分布

推定では、アクティブアドレスの中で約3000万から6000万が実際の月間アクティブユーザーである。ユーザーは主にPhantomウォレット、ステーブルコイン、Telegramミニプログラム、予測市場、特定のLayer 2ネットワーク、取引プラットフォームなどに分布している。

2025年のオンチェーンユーザーの成長は、ビットコインの新高値や富を得る物語ではなく、Dappの製品力にもっと依存する可能性があります。チェーンの抽象化と集約されたフロントエンドは、2025年により広く採用されることが期待されています。

メイントラックの分析

ビットコイン

• 銘文/符文は、消費者チェーンのメインネットの発射やNFTプラットフォームのトークン発行などの要因によって復活する可能性があります。
• ビットコインのプログラム可能性の鍵となる技術が進展することが期待される
• BTCのステーキングプロジェクトは、BTC保有者の浸透率を向上させることに重点を置く可能性があります

イーサリアム

• ETHの現物ETFの承認により地位がさらに安定しました
• カンクンのアップグレードに伴うBlob価格メカニズムは、L1がL2のデータ可用性コストを効果的にキャッチすることを困難にしています。
• イーサリアムのアプリケーション層におけるネイティブなストーリーと製品は、まだ突破的な成功を収めていない。
• エコシステムは依然としてイーサリアムの最大の強みです

ソラナ

• 新しいクライアントと技術のアップグレードは2025年の重要なマイルストーンとなります
• 予測市場ガバナンス協定はより広範な採用を得る可能性がある
• 新しい大規模DePinプロジェクトはSolanaでのローンチが期待されています
• AIエージェントの熱潮がSolanaで展開される可能性がある
• SOLスポットETFの承認の可能性

他のLayer 1とインフラストラクチャ

• 新しい高性能単体L1が競争に参加します
• ブロックスペースは深刻な過剰が発生する可能性があります
• モジュール化された公的ブロックチェーンは、グローバルなクロスチェーン相互運用調整層に向けて転換しています
• 新しい世代の高性能L2が登場します
• 一部のパブリックチェーンが重大なアップグレードを迎え、特定の分野で優位性を示す。

DeFi

• 無期限契約DEXの取引量とCEXとの比較値は注目に値します
• DeFiプロトコルにおける垂直統合とコンポーザビリティのトレードオフ
• RWAは米国債のトークン化とチェーン上の利回り出力の2つの主軸を中心に発展していく。
• ポイント金融分野において重要なエコシステムの位置が現れた
• 反MEV領域に新しいアーキテクチャモデルが登場

AIと暗号化の融合

• 非中央集権的計算ネットワーク、調整プラットフォーム、AIツールとサービス、アプリケーションは主要な方向性です
• AIエージェントはオンチェーン化を実現し、AIテーマトークンと分野を形成する可能性があります。
• オープンソースAGIプロジェクトは、より多くの関心を集めることが期待されています

###デピン

• 物理リソースネットワーク(PRN)とデジタルリソースネットワーク(DRN)は二大カテゴリです。
• 新エネルギーDePinプロジェクトは注目に値します
• DePinスペースでのSolanaの優位性は挑戦される可能性があります

コンシューマセクター

• Web3 ゲームプレイ デザインが Play2Airdrop から Pay2Airdrop に移行
• トークンローンチプラットフォームは、ゲーム化とパーソナライズのトレンドを示しています
• ブロックチェーンソーシャルファイナンスは2025年の発展の見通しが依然として不明確である
• NFTは新たな復興の波を迎える可能性があり、一部のプロジェクトは専用の消費者チェーンを導入する計画を立てています。

総じて、2025年の暗号市場は規制が徐々に明確になり、機関が継続して参入し、技術が不断に進歩する中で、複数の分野で画期的な進展を遂げることが期待されています。しかし、市場の変動や政策の不確実性は依然として存在しており、投資家は慎重さを保つ必要があります。