No passado, muitos investidores lucraram mantendo dólares e investindo no mercado de ações dos Estados Unidos, mas com a fraqueza do dólar, essa estratégia resultou em cerca de 14% de perdas este ano. Investidores internacionais começaram a reavaliar o custo de proteção dos ativos em dólares e a considerar ajustar suas estratégias de investimento. Especialistas preveem que o euro pode continuar a valorizar-se nos próximos anos, enquanto a fraqueza do dólar pode impulsionar os preços de ativos de proteção como ouro e Bitcoin.
Comprar dólares + comprar ações americanas teve uma perda de 14% este ano.
Durante muitos anos, este tem sido um negócio lucrativo para investidores em Londres, Paris e Tóquio: comprar dólares e investir os lucros no índice S&P 500 e nas ações da Nasdaq. A rentabilidade das ações americanas não só é muito superior à rentabilidade das ações domésticas, mas também é ampliada pela valorização estável do dólar.
Mas após o presidente americano Donald Trump iniciar uma guerra comercial global, o roteiro mudou repentinamente, com o índice S&P 500 caindo 6% este ano. Para os investidores medindo retornos em euros e ienes, isso significa uma perda de 14% (, uma vez que o índice do dólar caiu 8% até agora este ano, especialmente em relação ao iene e ao euro ). A rapidez com que tudo desmoronou, juntamente com as constantes oscilações da Casa Branca, deixou os investidores que originalmente esperavam que os EUA se tornassem o porto seguro definitivo e uma fonte de grandes retornos desconfortáveis.
O custo de hedge do dólar é elevado
De acordo com um relatório da Bloomberg, muitos investidores estrangeiros finalmente perceberam os riscos de investir grandes quantias em dólares. Muitas dessas instituições agora estão competindo para aumentar a proteção contra moeda em seus portfólios de ações americanas.
Os traders preocupados com a queda das moedas estrangeiras costumam vender dólares no mercado a termo. Para os investidores em francos suíços ou ienes, o custo de hedge de três meses é de aproximadamente 4% ao ano, enquanto para os investidores em euros é ligeiramente superior a 2%. O resultado é que conseguem compensar a queda do dólar, mas isso também significa perder qualquer ganho em moeda, e os custos de rolagem podem também corroer os retornos.
As opções são outra estratégia, com base nos dados da câmara de compensação dos EUA, as negociações de contratos de euro para dólar estão a estabelecer novos recordes. Mas quanto maior a volatilidade, maior o custo de hedge. Para os investidores em euros, os custos aumentaram 15% desde o início deste ano.
A era da exceção americana começou a decair.
É o começo da retirada gradual dos investidores internacionais do mercado americano? Porque o montante investido nos Estados Unidos é enorme, mesmo que apenas uma pequena parte dos ativos saia dos EUA, isso poderá causar uma distorção maior nas taxas de câmbio e nos preços dos ativos globais.
Muitos estrategistas afirmam que a força do euro e a fraqueza do dólar continuarão por vários anos. George Saravelos, do Deutsche Bank, acredita que "a era da exceção americana começou a declinar". Ele prevê que até o final de 2027, a taxa de câmbio do euro em relação ao dólar subirá para 1,30 dólares, atingindo o maior nível em dez anos. A analista de moedas do Danske Bank A/S, Kirstine Kundby-Nielsen, acredita que a Europa está se tornando uma opção mais viável para os investidores e prevê que o euro atingirá 1,22 dólares nos próximos 12 meses.
A taxa de câmbio do euro em relação ao dólar americano subiu quase 10% este ano, atualmente está em 1.1334, ainda há um espaço de 7.6% até 1.22, e para 1.3 precisa subir quase 15%.
A desvalorização do dólar favorecerá o ouro e o Bitcoin
A desvalorização do dólar geralmente eleva os preços do ouro, pois os investidores buscam ativos de refúgio, e o ouro é cotado em dólares, o que também impulsiona seu momentum de alta.
Há o Bitcoin, que é considerado o ouro digital e parece ter condições semelhantes. O Bitcoin tem liderado a alta do mercado de ações recentemente e parece estar se esforçando para encontrar um fundo nesta correção, se preparando para um novo avanço. A ARK Invest, que é a que mais acredita no Bitcoin, recentemente publicou o relatório "2025 big ideas", ajustando a meta de preço para o mercado em alta do Bitcoin em 2030 para 2.400.000 dólares.
( Arca Invest: Se considerarmos a oferta ativa de Bitcoin, o BTC poderá ultrapassar 2,4 milhões de dólares em 2030 )
Este artigo O dólar entrou em mercado em baixa? O ouro e o Bitcoin tornaram-se os novos favoritos do mercado. Apareceu pela primeira vez em ChainNews ABMedia.
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· 04-28 09:03
Sente-se confortavelmente e segure-se, vai até à lua 🛫
O dólar entrou em Bear Market? O ouro e o Bitcoin tornam-se os novos favoritos do mercado
No passado, muitos investidores lucraram mantendo dólares e investindo no mercado de ações dos Estados Unidos, mas com a fraqueza do dólar, essa estratégia resultou em cerca de 14% de perdas este ano. Investidores internacionais começaram a reavaliar o custo de proteção dos ativos em dólares e a considerar ajustar suas estratégias de investimento. Especialistas preveem que o euro pode continuar a valorizar-se nos próximos anos, enquanto a fraqueza do dólar pode impulsionar os preços de ativos de proteção como ouro e Bitcoin.
Comprar dólares + comprar ações americanas teve uma perda de 14% este ano.
Durante muitos anos, este tem sido um negócio lucrativo para investidores em Londres, Paris e Tóquio: comprar dólares e investir os lucros no índice S&P 500 e nas ações da Nasdaq. A rentabilidade das ações americanas não só é muito superior à rentabilidade das ações domésticas, mas também é ampliada pela valorização estável do dólar.
Mas após o presidente americano Donald Trump iniciar uma guerra comercial global, o roteiro mudou repentinamente, com o índice S&P 500 caindo 6% este ano. Para os investidores medindo retornos em euros e ienes, isso significa uma perda de 14% (, uma vez que o índice do dólar caiu 8% até agora este ano, especialmente em relação ao iene e ao euro ). A rapidez com que tudo desmoronou, juntamente com as constantes oscilações da Casa Branca, deixou os investidores que originalmente esperavam que os EUA se tornassem o porto seguro definitivo e uma fonte de grandes retornos desconfortáveis.
O custo de hedge do dólar é elevado
De acordo com um relatório da Bloomberg, muitos investidores estrangeiros finalmente perceberam os riscos de investir grandes quantias em dólares. Muitas dessas instituições agora estão competindo para aumentar a proteção contra moeda em seus portfólios de ações americanas.
Os traders preocupados com a queda das moedas estrangeiras costumam vender dólares no mercado a termo. Para os investidores em francos suíços ou ienes, o custo de hedge de três meses é de aproximadamente 4% ao ano, enquanto para os investidores em euros é ligeiramente superior a 2%. O resultado é que conseguem compensar a queda do dólar, mas isso também significa perder qualquer ganho em moeda, e os custos de rolagem podem também corroer os retornos.
As opções são outra estratégia, com base nos dados da câmara de compensação dos EUA, as negociações de contratos de euro para dólar estão a estabelecer novos recordes. Mas quanto maior a volatilidade, maior o custo de hedge. Para os investidores em euros, os custos aumentaram 15% desde o início deste ano.
A era da exceção americana começou a decair.
É o começo da retirada gradual dos investidores internacionais do mercado americano? Porque o montante investido nos Estados Unidos é enorme, mesmo que apenas uma pequena parte dos ativos saia dos EUA, isso poderá causar uma distorção maior nas taxas de câmbio e nos preços dos ativos globais.
Muitos estrategistas afirmam que a força do euro e a fraqueza do dólar continuarão por vários anos. George Saravelos, do Deutsche Bank, acredita que "a era da exceção americana começou a declinar". Ele prevê que até o final de 2027, a taxa de câmbio do euro em relação ao dólar subirá para 1,30 dólares, atingindo o maior nível em dez anos. A analista de moedas do Danske Bank A/S, Kirstine Kundby-Nielsen, acredita que a Europa está se tornando uma opção mais viável para os investidores e prevê que o euro atingirá 1,22 dólares nos próximos 12 meses.
A taxa de câmbio do euro em relação ao dólar americano subiu quase 10% este ano, atualmente está em 1.1334, ainda há um espaço de 7.6% até 1.22, e para 1.3 precisa subir quase 15%.
A desvalorização do dólar favorecerá o ouro e o Bitcoin
A desvalorização do dólar geralmente eleva os preços do ouro, pois os investidores buscam ativos de refúgio, e o ouro é cotado em dólares, o que também impulsiona seu momentum de alta.
Há o Bitcoin, que é considerado o ouro digital e parece ter condições semelhantes. O Bitcoin tem liderado a alta do mercado de ações recentemente e parece estar se esforçando para encontrar um fundo nesta correção, se preparando para um novo avanço. A ARK Invest, que é a que mais acredita no Bitcoin, recentemente publicou o relatório "2025 big ideas", ajustando a meta de preço para o mercado em alta do Bitcoin em 2030 para 2.400.000 dólares.
( Arca Invest: Se considerarmos a oferta ativa de Bitcoin, o BTC poderá ultrapassar 2,4 milhões de dólares em 2030 )
Este artigo O dólar entrou em mercado em baixa? O ouro e o Bitcoin tornaram-se os novos favoritos do mercado. Apareceu pela primeira vez em ChainNews ABMedia.