Os usuários que desejam maximizar os lucros podem maximizar o valor da moeda estável através de moedas estáveis de rendimento.
As moedas estáveis geradoras de rendimento referem-se a ativos que geram rendimento por meio de atividades DeFi, estratégias de derivativos ou investimentos em RWA. Atualmente, este tipo de moeda estável representa 6% de uma capitalização de mercado de 240 bilhões de dólares em moedas estáveis. Com o crescimento da demanda, o JPMorgan acredita que alcançar uma participação de 50% não é um objetivo inatingível.
A moeda estável de rendimento é cunhada através do depósito de colaterais no protocolo. Os fundos depositados são utilizados para investir em estratégias de rendimento, e os lucros são compartilhados entre os detentores. É como um banco tradicional que empresta os fundos depositados e compartilha os juros com os depositantes, exceto que os juros da moeda estável de rendimento são mais altos.
Este artigo tem como objetivo fazer um levantamento de 20 tipos de moeda estável que podem gerar rendimento.
1.Ethena Labs（USDe / sUSDe）
Ethena mantém o valor da sua moeda estável e gera rendimento através da cobertura delta neutra.
A forma de emissão do USDe é depositar o ETH (stETH) em um protocolo Ethena. Em seguida, a posição de ETH é protegida através de uma venda a descoberto.
Além dos rendimentos do stETH (atualmente com uma taxa de juros anual de 2,76%), a taxa de financiamento positiva da venda a descoberto também gerará rendimentos. A Ethena irá distribuir esses rendimentos para os usuários que apostarem USDe em troca de sUSDe (taxa de juros anual de 5%).
2.Spark（sDAI）
sDAI é gerado ao depositar DAI no contrato da taxa de poupança DAI (DSR) da Maker. Atualmente, a taxa de rendimento anual é de 3,25%.
Os rendimentos são acumulados através dos juros do DSR (a taxa de juros é determinada pela MakerDAO). sDAI também pode ser negociado ou utilizado em DeFi como outras moedas estáveis.
3.Ondo Finance (USDY)
Ondo emite USDY com depósitos em USDC. Os ativos depositados são utilizados para adquirir ativos de baixo risco, como títulos do tesouro (com uma taxa de juro de cerca de 4 - 5% ao ano), e a maior parte dos juros é compartilhada entre os detentores de USDY.
A taxa de rendimento do USDY é definida uma vez por mês, mantendo-se estável durante todo o mês. A taxa de rendimento anual deste mês é de 4,25%.
Nota: A taxa de rendimento do USDY é refletida no preço do token, e não na quantidade. É por isso que o USDY está sempre acima de 1 dólar.
4.BlackRock（BUIDL）
BUIDL moeda estável representa a propriedade do fundo de mercado monetário tokenizado (MMF) gerido pela BlackRock.
O fundo investe em dinheiro e outros instrumentos, como títulos do Tesouro de curto prazo e acordos de recompra, e distribui juros aos detentores de BUIDL.
A rentabilidade do fundo é calculada diariamente, mas é distribuída mensalmente aos detentores de BUIDL.
5.Figure Markets（YLDS）
YLDS é a primeira moeda estável de rendimento registrada como título público na SEC dos EUA.
Os Mercados de Figura obtêm rendimento através do investimento em fundos do mercado monetário de alta qualidade (MMF) que detêm os mesmos títulos, cujos riscos são superiores aos fundos do mercado monetário suportados pelo governo tokenizados (MMF).
YLDS oferece uma taxa de juro anual de 3,79%. Os juros acumulam-se diariamente e são pagos mensalmente em dólares ou na forma de tokens YLDS.
6.Sky（USDS / sUSDS）
USDS é a versão renomeada do DAI, que pode ser cunhada ao depositar ativos elegíveis através do Sky Protocol.
Pode ser utilizado em DeFi e também pode gerar rendimento através da taxa de poupança Sky (SSR) do contrato Sky Protocol. sUSDS é emitido com base nos depósitos de USDS, com uma taxa de juro anual de 4,5%.
7.Usual（USD0）
USD0 é totalmente apoiado por ativos do mundo real (RWAs), como títulos do governo, e pode ser cunhado ao depositar USDC ou RWAs qualificados como garantia na plataforma Usual.
Os usuários também podem fazer staking de USD0 na Curve para obter USD0++ (taxa de juros anual de 0,08%). USD0++ pode ser utilizado em DeFi, com os rendimentos sendo distribuídos na forma de tokens USUAL (taxa de juros anual de 13%).
Nota: Para obter um rendimento de USD0++, é necessário realizar um staking de 4 anos.
8. Mountain Protocol (USDM)
O Mountain Protocol gera rendimento através do investimento em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, mas o USDM é direcionado especificamente para usuários não americanos.
Os rendimentos destes títulos do Tesouro dos EUA são distribuídos aos detentores de USDM através de um sistema de ajuste diário, portanto, o saldo reflete automaticamente os rendimentos obtidos.
USDM atualmente oferece uma taxa de rendimento anual de 3,8%.
9.Origin Protocol (OUSD)
OUSD é cunhado ao depositar moedas estáveis como USDC, USDT e DAI na Origin Protocol.
Origin vai implantar garantias em estratégias DeFi de baixo risco, gerando rendimentos através de empréstimos, fornecimento de liquidez e taxas de transação. Esses rendimentos são automaticamente ajustados e distribuídos aos detentores de OUSD.
OUSD é suportado por moeda estável, com uma taxa de juro anual de 3,67%.
10.Prisma Finance（mkUSD）
mkUSD é suportado por derivados de staking de liquidez. Os rendimentos são gerados através das recompensas dos ativos de staking subjacentes (taxa de juros variável de 2,5% a 7%) e são distribuídos entre os detentores de mkUSD.
mkUSD pode ser utilizado para mineração de liquidez em plataformas como Curve, e também pode ser apostado no pool estável da Prisma para obter recompensas em PRISMA e ETH a partir da liquidação.
11.Noble（USDN）
USDN é suportado por títulos do governo de curto prazo. Os rendimentos vêm dos juros dos títulos do governo de curto prazo e são distribuídos aos detentores de USDN (taxa de juro anual de 4,2%).
Os usuários podem ganhar rendimento básico ao depositar USDN no (flexible Vault), ou ganhar pontos Noble ao depositá-lo no cofre de bloqueio USDN (bloqueio máximo de 4 meses).
12.Frax Finance（sfrxUSD）
frxUSD é suportado por ativos da BUIDL, uma subsidiária da BlackRock, gerando rendimento através da utilização de seus ativos subjacentes (como títulos do tesouro) e da participação em DeFi.
A estratégia de rendimento é gerida pela estratégia de rendimento de referência (BYS), que aloca dinamicamente o frxUSD em fontes com o maior rendimento, permitindo que os detentores de sfrxUSD obtenham o maior rendimento.
13.Nível（lvlUSD）
lvlUSD é cunhado através do depósito e staking de USDC ou USDT. Esses colaterais são implantados em protocolos de empréstimo de primeira linha, como Aave e Morpho.
Os utilizadores podem apostar IvIUSD para obter sIvIUSD, desfrutando assim dos rendimentos das estratégias DeFi.
A taxa de juro anual é de 9,28%.
14.Davos（DUSD）
DUSD é uma moeda estável cross-chain, que pode ser cunhada com sDAI e outros colaterais de liquidez. Ela gera rendimento através do reposicionamento de derivados e distribui os rendimentos dos ativos subjacentes para os detentores de DUSD.
DUSD pode ser depositado em um pool de liquidez ou em um cofre de valorização, e também pode ser colocado em staking em Davos, obtendo uma taxa de juro anual de 7-9% e rendimentos de juros de empréstimos.
15.Reserve (USD3)
A forma de cunhagem de USD3 é: depositar PYUSD no Aave v3, depositar DAI no Spark Finance, ou depositar USDC no Compound v3.
Os rendimentos gerados pela alocação de colaterais nas principais plataformas de empréstimos DeFi serão distribuídos aos detentores de USD3 (taxa de juros anual de cerca de 5%).
Reserve Protocol fornece colateral excessivo para USD3, a fim de evitar desvinculação.
16.Angle（USDA / stUSD）
USDA é cunhado através do depósito de USDC. Os rendimentos do USDA são gerados através de empréstimos DeFi, títulos do tesouro e negociação de valores mobiliários tokenizados.
USDA pode ser depositado na solução de poupança da Angle para obter stUSD. Os detentores de stUSD podem obter os rendimentos gerados por USDA (taxa de juro anual de 6,38%).
17.Paxos (USDL)
USDL é a primeira moeda estável a oferecer rendimento diário dentro de um quadro regulatório. Seus rendimentos vêm de títulos americanos de curto prazo mantidos nas reservas da Paxos, com uma taxa de rendimento de aproximadamente 5%, e os detentores de USDL podem automaticamente receber os rendimentos do USDL.
18.YieldFi（yUSD）
yUSD é suportado por moeda estável e pode ser cunhado ao depositar USDC ou USDT na YieldFi (taxa de juro anual de 11,34%).
YieldFi utiliza uma estratégia delta neutra para implantar colaterais e gerar rendimento, enquanto o yUSD pode ser usado em estratégias DeFi, como empréstimos e fornecimento de liquidez em protocolos como o Origin Protocol.
19.OpenEden (USDO)
USDO é apoiado por títulos do Tesouro dos EUA tokenizados e fundos do mercado monetário (como o TBILL da OpenEden).
Os ativos subjacentes são investidos através de estratégias on-chain e off-chain para gerar rendimento. Os rendimentos são distribuídos aos detentores de USDO através de um mecanismo de rebase diário.
Os ativos subjacentes são investidos através de estratégias on-chain e off-chain para gerar rendimento. Este rendimento é distribuído diariamente aos detentores de USDO.
20.Elixir（deUSD / sdeUSD）
Assim como o USDe da Ethena, o deUSD gera rendimento a partir de seus investimentos em ativos tradicionais como títulos do governo dos EUA, bem como das taxas de juros geradas pelos empréstimos dentro do protocolo Elixir.
Os utilizadores que garantirem deUSD como sdeUSD podem obter um rendimento anual de 4,39% e 2 vezes a recompensa em poções.
Leia também: Guia de rendimento de moeda estável: qual das 8 tipos é a melhor?
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APY máximo de 9%, análise de 20 tipos de moedas estáveis de rendimento
Autor: Mars_DeFi, KOL de cripto
Compilado por: Felix, PANews
Os usuários que desejam maximizar os lucros podem maximizar o valor da moeda estável através de moedas estáveis de rendimento.
As moedas estáveis geradoras de rendimento referem-se a ativos que geram rendimento por meio de atividades DeFi, estratégias de derivativos ou investimentos em RWA. Atualmente, este tipo de moeda estável representa 6% de uma capitalização de mercado de 240 bilhões de dólares em moedas estáveis. Com o crescimento da demanda, o JPMorgan acredita que alcançar uma participação de 50% não é um objetivo inatingível.
A moeda estável de rendimento é cunhada através do depósito de colaterais no protocolo. Os fundos depositados são utilizados para investir em estratégias de rendimento, e os lucros são compartilhados entre os detentores. É como um banco tradicional que empresta os fundos depositados e compartilha os juros com os depositantes, exceto que os juros da moeda estável de rendimento são mais altos.
Este artigo tem como objetivo fazer um levantamento de 20 tipos de moeda estável que podem gerar rendimento.
1.Ethena Labs（USDe / sUSDe）
Ethena mantém o valor da sua moeda estável e gera rendimento através da cobertura delta neutra.
A forma de emissão do USDe é depositar o ETH (stETH) em um protocolo Ethena. Em seguida, a posição de ETH é protegida através de uma venda a descoberto.
Além dos rendimentos do stETH (atualmente com uma taxa de juros anual de 2,76%), a taxa de financiamento positiva da venda a descoberto também gerará rendimentos. A Ethena irá distribuir esses rendimentos para os usuários que apostarem USDe em troca de sUSDe (taxa de juros anual de 5%).
2.Spark（sDAI）
sDAI é gerado ao depositar DAI no contrato da taxa de poupança DAI (DSR) da Maker. Atualmente, a taxa de rendimento anual é de 3,25%.
Os rendimentos são acumulados através dos juros do DSR (a taxa de juros é determinada pela MakerDAO). sDAI também pode ser negociado ou utilizado em DeFi como outras moedas estáveis.
3.Ondo Finance (USDY)
Ondo emite USDY com depósitos em USDC. Os ativos depositados são utilizados para adquirir ativos de baixo risco, como títulos do tesouro (com uma taxa de juro de cerca de 4 - 5% ao ano), e a maior parte dos juros é compartilhada entre os detentores de USDY.
A taxa de rendimento do USDY é definida uma vez por mês, mantendo-se estável durante todo o mês. A taxa de rendimento anual deste mês é de 4,25%.
Nota: A taxa de rendimento do USDY é refletida no preço do token, e não na quantidade. É por isso que o USDY está sempre acima de 1 dólar.
4.BlackRock（BUIDL）
BUIDL moeda estável representa a propriedade do fundo de mercado monetário tokenizado (MMF) gerido pela BlackRock.
O fundo investe em dinheiro e outros instrumentos, como títulos do Tesouro de curto prazo e acordos de recompra, e distribui juros aos detentores de BUIDL.
A rentabilidade do fundo é calculada diariamente, mas é distribuída mensalmente aos detentores de BUIDL.
5.Figure Markets（YLDS）
YLDS é a primeira moeda estável de rendimento registrada como título público na SEC dos EUA.
Os Mercados de Figura obtêm rendimento através do investimento em fundos do mercado monetário de alta qualidade (MMF) que detêm os mesmos títulos, cujos riscos são superiores aos fundos do mercado monetário suportados pelo governo tokenizados (MMF).
YLDS oferece uma taxa de juro anual de 3,79%. Os juros acumulam-se diariamente e são pagos mensalmente em dólares ou na forma de tokens YLDS.
6.Sky（USDS / sUSDS）
USDS é a versão renomeada do DAI, que pode ser cunhada ao depositar ativos elegíveis através do Sky Protocol.
Pode ser utilizado em DeFi e também pode gerar rendimento através da taxa de poupança Sky (SSR) do contrato Sky Protocol. sUSDS é emitido com base nos depósitos de USDS, com uma taxa de juro anual de 4,5%.
7.Usual（USD0）
USD0 é totalmente apoiado por ativos do mundo real (RWAs), como títulos do governo, e pode ser cunhado ao depositar USDC ou RWAs qualificados como garantia na plataforma Usual.
Os usuários também podem fazer staking de USD0 na Curve para obter USD0++ (taxa de juros anual de 0,08%). USD0++ pode ser utilizado em DeFi, com os rendimentos sendo distribuídos na forma de tokens USUAL (taxa de juros anual de 13%).
Nota: Para obter um rendimento de USD0++, é necessário realizar um staking de 4 anos.
8. Mountain Protocol (USDM)
O Mountain Protocol gera rendimento através do investimento em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, mas o USDM é direcionado especificamente para usuários não americanos.
Os rendimentos destes títulos do Tesouro dos EUA são distribuídos aos detentores de USDM através de um sistema de ajuste diário, portanto, o saldo reflete automaticamente os rendimentos obtidos.
USDM atualmente oferece uma taxa de rendimento anual de 3,8%.
9.Origin Protocol (OUSD)
OUSD é cunhado ao depositar moedas estáveis como USDC, USDT e DAI na Origin Protocol.
Origin vai implantar garantias em estratégias DeFi de baixo risco, gerando rendimentos através de empréstimos, fornecimento de liquidez e taxas de transação. Esses rendimentos são automaticamente ajustados e distribuídos aos detentores de OUSD.
OUSD é suportado por moeda estável, com uma taxa de juro anual de 3,67%.
10.Prisma Finance（mkUSD）
mkUSD é suportado por derivados de staking de liquidez. Os rendimentos são gerados através das recompensas dos ativos de staking subjacentes (taxa de juros variável de 2,5% a 7%) e são distribuídos entre os detentores de mkUSD.
mkUSD pode ser utilizado para mineração de liquidez em plataformas como Curve, e também pode ser apostado no pool estável da Prisma para obter recompensas em PRISMA e ETH a partir da liquidação.
11.Noble（USDN）
USDN é suportado por títulos do governo de curto prazo. Os rendimentos vêm dos juros dos títulos do governo de curto prazo e são distribuídos aos detentores de USDN (taxa de juro anual de 4,2%).
Os usuários podem ganhar rendimento básico ao depositar USDN no (flexible Vault), ou ganhar pontos Noble ao depositá-lo no cofre de bloqueio USDN (bloqueio máximo de 4 meses).
12.Frax Finance（sfrxUSD）
frxUSD é suportado por ativos da BUIDL, uma subsidiária da BlackRock, gerando rendimento através da utilização de seus ativos subjacentes (como títulos do tesouro) e da participação em DeFi.
A estratégia de rendimento é gerida pela estratégia de rendimento de referência (BYS), que aloca dinamicamente o frxUSD em fontes com o maior rendimento, permitindo que os detentores de sfrxUSD obtenham o maior rendimento.
13.Nível（lvlUSD）
lvlUSD é cunhado através do depósito e staking de USDC ou USDT. Esses colaterais são implantados em protocolos de empréstimo de primeira linha, como Aave e Morpho.
Os utilizadores podem apostar IvIUSD para obter sIvIUSD, desfrutando assim dos rendimentos das estratégias DeFi.
A taxa de juro anual é de 9,28%.
14.Davos（DUSD）
DUSD é uma moeda estável cross-chain, que pode ser cunhada com sDAI e outros colaterais de liquidez. Ela gera rendimento através do reposicionamento de derivados e distribui os rendimentos dos ativos subjacentes para os detentores de DUSD.
DUSD pode ser depositado em um pool de liquidez ou em um cofre de valorização, e também pode ser colocado em staking em Davos, obtendo uma taxa de juro anual de 7-9% e rendimentos de juros de empréstimos.
15.Reserve (USD3)
A forma de cunhagem de USD3 é: depositar PYUSD no Aave v3, depositar DAI no Spark Finance, ou depositar USDC no Compound v3.
Os rendimentos gerados pela alocação de colaterais nas principais plataformas de empréstimos DeFi serão distribuídos aos detentores de USD3 (taxa de juros anual de cerca de 5%).
Reserve Protocol fornece colateral excessivo para USD3, a fim de evitar desvinculação.
16.Angle（USDA / stUSD）
USDA é cunhado através do depósito de USDC. Os rendimentos do USDA são gerados através de empréstimos DeFi, títulos do tesouro e negociação de valores mobiliários tokenizados.
USDA pode ser depositado na solução de poupança da Angle para obter stUSD. Os detentores de stUSD podem obter os rendimentos gerados por USDA (taxa de juro anual de 6,38%).
17.Paxos (USDL)
USDL é a primeira moeda estável a oferecer rendimento diário dentro de um quadro regulatório. Seus rendimentos vêm de títulos americanos de curto prazo mantidos nas reservas da Paxos, com uma taxa de rendimento de aproximadamente 5%, e os detentores de USDL podem automaticamente receber os rendimentos do USDL.
18.YieldFi（yUSD）
yUSD é suportado por moeda estável e pode ser cunhado ao depositar USDC ou USDT na YieldFi (taxa de juro anual de 11,34%).
YieldFi utiliza uma estratégia delta neutra para implantar colaterais e gerar rendimento, enquanto o yUSD pode ser usado em estratégias DeFi, como empréstimos e fornecimento de liquidez em protocolos como o Origin Protocol.
19.OpenEden (USDO)
USDO é apoiado por títulos do Tesouro dos EUA tokenizados e fundos do mercado monetário (como o TBILL da OpenEden).
Os ativos subjacentes são investidos através de estratégias on-chain e off-chain para gerar rendimento. Os rendimentos são distribuídos aos detentores de USDO através de um mecanismo de rebase diário.
Os ativos subjacentes são investidos através de estratégias on-chain e off-chain para gerar rendimento. Este rendimento é distribuído diariamente aos detentores de USDO.
20.Elixir（deUSD / sdeUSD）
Assim como o USDe da Ethena, o deUSD gera rendimento a partir de seus investimentos em ativos tradicionais como títulos do governo dos EUA, bem como das taxas de juros geradas pelos empréstimos dentro do protocolo Elixir.
Os utilizadores que garantirem deUSD como sdeUSD podem obter um rendimento anual de 4,39% e 2 vezes a recompensa em poções.
Leia também: Guia de rendimento de moeda estável: qual das 8 tipos é a melhor?