Bitcoin 2028 ano supera um milhão de dólares análise lógica

O ambiente macroeconômico global impulsiona a reavaliação de ativos

• Atualmente, o mundo entrou na fase de desagregação da ordem dominada pelo dólar.
• A contínua expansão do déficit fiscal e da dívida nos Estados Unidos irá impulsionar a inflação a longo prazo e a reavaliação de ativos.
• Bitcoin passou de "ativo de alta beta do Nasdaq" para "ferramenta de hedge contra o declínio do excepcionalismo americano"
• O Federal Reserve e o Departamento do Tesouro sustentam o mercado através de operações de recompra de títulos do governo, impulsionando uma nova onda de valorização de ativos de risco.

A política fiscal torna-se o principal motor

• A tendência de expansão do déficit fiscal do governo Trump é evidente
• A política "Fazer a América Grande Novamente" trará um grande estímulo fiscal
• O aumento contínuo dos gastos do governo é inevitável, incluindo áreas como a segurança social, saúde e defesa.
• A perspectiva dos investidores institucionais sobre Bitcoin mudou de um ativo de alta beta para uma ferramenta de hedge.

O pico de liquidez em 2026 pode impulsionar o Bitcoin a 250.000 dólares

• Em 2025, o Bitcoin pode alcançar 250.000 dólares
• Um período de política monetária extremamente expansionista pode ocorrer entre 2026 e 2027.
• Na altura, poderão ser utilizados simultaneamente várias ferramentas, como QE, relaxamento da alavancagem, recompra de dívida pública, entre outras.
• O mercado pode atingir o pico em 2026-2027, seguido de um retorno à realidade.

Lógica de rotação do mercado em alta e a estação das altcoins

• Bitcoin voltou ao ponto mais alto da história, os fundos podem rodar para as altcoins
• A dominância do Bitcoin pode voltar para a faixa de 40%-70%
• Após a confirmação do mercado em alta, a preferência por risco no mercado recupera-se completamente, e os fundos começam a buscar ativos de alto risco e alta rentabilidade.

Análise da Tendência de Compra de Bitcoin pelas Empresas

• Cada vez mais empresas imitam a MicroStrategy ao comprar Bitcoin
• Alguns investidores não conseguem comprar Bitcoin diretamente, optando por investir em ações de empresas listadas que possuem Bitcoin.
• Esta tendência pode gradualmente desaparecer após a volatilidade do Bitcoin diminuir.

Bitcoin e a mudança de correlação com ativos tradicionais

• Bitcoin e o ouro estão cada vez mais próximos em termos de desempenho, começando a desvincular-se do mercado de ações
• A volatilidade do mercado de obrigações tornou-se um indicador chave
• Bitcoin pode não estar mais altamente correlacionado com o Nasdaq como no passado.
• Bitcoin está se desvinculando do rótulo de "ações de tecnologia", com uma tendência mais independente.