Competição no mercado de ativos ancorados e staking de BTC
Com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon, o lançamento do produto BTC LST pela Pendle e o surgimento de várias soluções de embalagem BTC, o interesse do mercado por BTCFi está aumentando continuamente. Este artigo explorará os últimos desenvolvimentos na área de staking de BTC (re) e ativos lastreados em BTC.
BTC (Re)mercado de staking
A competição para o LST de BTC está intensa, com várias partes disputando a entrada para o staking e rendimento de BTC e seus ativos derivados. Nos últimos 30 dias, um protocolo teve um crescimento rápido, alcançando um TVL máximo de 5,9k BTC em depósitos, superando o líder de mercado anterior. O protocolo obteve uma vantagem competitiva ao colaborar com plataformas de re-staking de topo, oferecendo aos participantes rendimentos de re-staking mais ricos e oportunidades de participação em DeFi do ecossistema ETH.
No campo do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator de influência chave no atual cenário competitivo. Ao contrário do ETH LRT, o BTC LST enfrenta considerações mais complexas, incluindo aplicações DeFi a jusante, desenvolvimento do BTC L2, combinação com ativos âncora BTC em várias cadeias e integração com plataformas de re-stake. Os diferentes provedores de BTC LST adotaram estratégias distintas:
Um determinado protocolo foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, oferecendo recompensas externas ricas aos stakers através de colaborações, e promovendo ativamente o uso de alavancagem de seu LST em ETH.
Outros protocolos realizam a escalabilidade em múltiplas cadeias, enquanto desenvolvem a recepção de depósitos upstream e aplicações downstream.
Além disso, o protocolo está focado no desenvolvimento da ecologia da cadeia BNB na fase inicial, suportando o recebimento de depósitos de determinados derivados de BTC e emitindo LST na cadeia BNB.
Essas diferentes estratégias ecológicas não apenas afetam a velocidade de crescimento e a participação de mercado de cada protocolo, mas também influenciam a liquidez dos ativos ancorados em BTC e a adoção de DeFi em cada ecossistema.
Pendle avança no BTCFi
Um conhecido protocolo integrou várias LST de BTC no seu mercado de pontos. Esta medida oferece mais oportunidades de estratégias de otimização de rendimento para os detentores de LST de BTC, ao mesmo tempo que impulsiona a aplicação mais ampla de LST de BTC no ecossistema DeFi. Vários participantes importantes já começaram ou planejam introduzir LST de BTC em seu mercado de pontos, promovendo ainda mais o desenvolvimento do BTCFi.
A competição no mercado de re-stake de BTC aumenta
Novos participantes entram no campo de re-staking de BTC, trazendo competição para as plataformas existentes. Essas plataformas aceitam o re-staking de BTC LST e o utilizam para fornecer garantias a outros protocolos. Com o surgimento de cada vez mais plataformas de re-staking homogêneas, a competição pela liquidez do BTC e seus ativos variantes tornará-se cada vez mais intensa. Embora isso ofereça aos participantes oportunidades adicionais de arbitragem, também indica que a infraestrutura do lado da oferta no setor de re-staking pode estar passando por um excesso.
Dinâmica do mercado de tokens envoltos em BTC
A competição no mercado de BTC encapsulado está a intensificar-se, com vários ativos alternativos a disputarem quota de mercado. Uma conhecida exchange lançou ativos encapsulados suportados por sua custódia, já obtendo apoio de vários protocolos DeFi mainstream, e planeia expandir-se para mais blockchains no futuro.
Apesar das preocupações com a segurança, um ativo encapsulado de BTC ainda representa mais de 60% do mercado. O emissor anunciou recentemente que o ativo será implantado em várias novas blockchains e adotará um padrão de token totalmente intercambiável, com o objetivo de consolidar sua posição no mercado. No entanto, a taxa de adoção desse ativo continua a cair, e vários protocolos DeFi de destaque começaram a removê-lo da lista de garantias.
Outro ativo encapsulado de BTC está sendo ativamente promovido por meio de um programa de incentivos para sua ampla adoção no campo do BTCFi, e já foi aceito por vários protocolos de stake de BTC (re).
Conclusão
O setor de BTCFi continua a crescer, com o BTC (re)staking e os ativos lastreados em BTC sendo dois segmentos-chave a serem observados. No campo do BTC (re)staking, há uma tendência de excesso de construção do lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda não está claro. Estratégias ecológicas diferenciadas e aplicações únicas a montante tornaram-se fatores-chave na competição entre os LST de BTC.
Para os ativos ancorados em BTC, a confiança continua a ser um problema central. As exchanges, L2 e os provedores de BTC LST estão ativamente desenvolvendo seus próprios ativos ancorados em BTC, buscando ser aceitos pelos principais protocolos DeFi e usuários, a fim de conquistar participação de mercado. No entanto, a tendência de ativos interconectados também introduz novos riscos sistêmicos, além da possibilidade de serem excessivamente minerados, resultando em retornos insatisfatórios.
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MemeEchoer
· 2h atrás
A batalha de stake começou novamente.
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Ramen_Until_Rich
· 08-13 06:56
A moda de aumentar a popularidade voltou, o BTCFI realmente é tão desejado assim?
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MidnightTrader
· 08-13 06:52
A batalha de arrecadação de dinheiro da btcfi, certo? Quem tiver maior lucro, joga com ele.
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PonziDetector
· 08-13 06:50
BTC não é apenas uma pilha de conceitos?
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DogeBachelor
· 08-13 06:44
Sinto que o mundo crypto está prestes a agitar-se novamente...
Mudança drástica no padrão BTCFi: A competição entre stake e ativos ancorados intensifica-se
Competição no mercado de ativos ancorados e staking de BTC
Com o lançamento da primeira fase da mainnet Babylon, o lançamento do produto BTC LST pela Pendle e o surgimento de várias soluções de embalagem BTC, o interesse do mercado por BTCFi está aumentando continuamente. Este artigo explorará os últimos desenvolvimentos na área de staking de BTC (re) e ativos lastreados em BTC.
BTC (Re)mercado de staking
A competição para o LST de BTC está intensa, com várias partes disputando a entrada para o staking e rendimento de BTC e seus ativos derivados. Nos últimos 30 dias, um protocolo teve um crescimento rápido, alcançando um TVL máximo de 5,9k BTC em depósitos, superando o líder de mercado anterior. O protocolo obteve uma vantagem competitiva ao colaborar com plataformas de re-staking de topo, oferecendo aos participantes rendimentos de re-staking mais ricos e oportunidades de participação em DeFi do ecossistema ETH.
No campo do BTC LST, a estratégia ecológica tornou-se um fator de influência chave no atual cenário competitivo. Ao contrário do ETH LRT, o BTC LST enfrenta considerações mais complexas, incluindo aplicações DeFi a jusante, desenvolvimento do BTC L2, combinação com ativos âncora BTC em várias cadeias e integração com plataformas de re-stake. Os diferentes provedores de BTC LST adotaram estratégias distintas:
Um determinado protocolo foca no desenvolvimento do ecossistema ETH, oferecendo recompensas externas ricas aos stakers através de colaborações, e promovendo ativamente o uso de alavancagem de seu LST em ETH.
Outros protocolos realizam a escalabilidade em múltiplas cadeias, enquanto desenvolvem a recepção de depósitos upstream e aplicações downstream.
Além disso, o protocolo está focado no desenvolvimento da ecologia da cadeia BNB na fase inicial, suportando o recebimento de depósitos de determinados derivados de BTC e emitindo LST na cadeia BNB.
Essas diferentes estratégias ecológicas não apenas afetam a velocidade de crescimento e a participação de mercado de cada protocolo, mas também influenciam a liquidez dos ativos ancorados em BTC e a adoção de DeFi em cada ecossistema.
Pendle avança no BTCFi
Um conhecido protocolo integrou várias LST de BTC no seu mercado de pontos. Esta medida oferece mais oportunidades de estratégias de otimização de rendimento para os detentores de LST de BTC, ao mesmo tempo que impulsiona a aplicação mais ampla de LST de BTC no ecossistema DeFi. Vários participantes importantes já começaram ou planejam introduzir LST de BTC em seu mercado de pontos, promovendo ainda mais o desenvolvimento do BTCFi.
A competição no mercado de re-stake de BTC aumenta
Novos participantes entram no campo de re-staking de BTC, trazendo competição para as plataformas existentes. Essas plataformas aceitam o re-staking de BTC LST e o utilizam para fornecer garantias a outros protocolos. Com o surgimento de cada vez mais plataformas de re-staking homogêneas, a competição pela liquidez do BTC e seus ativos variantes tornará-se cada vez mais intensa. Embora isso ofereça aos participantes oportunidades adicionais de arbitragem, também indica que a infraestrutura do lado da oferta no setor de re-staking pode estar passando por um excesso.
Dinâmica do mercado de tokens envoltos em BTC
A competição no mercado de BTC encapsulado está a intensificar-se, com vários ativos alternativos a disputarem quota de mercado. Uma conhecida exchange lançou ativos encapsulados suportados por sua custódia, já obtendo apoio de vários protocolos DeFi mainstream, e planeia expandir-se para mais blockchains no futuro.
Apesar das preocupações com a segurança, um ativo encapsulado de BTC ainda representa mais de 60% do mercado. O emissor anunciou recentemente que o ativo será implantado em várias novas blockchains e adotará um padrão de token totalmente intercambiável, com o objetivo de consolidar sua posição no mercado. No entanto, a taxa de adoção desse ativo continua a cair, e vários protocolos DeFi de destaque começaram a removê-lo da lista de garantias.
Outro ativo encapsulado de BTC está sendo ativamente promovido por meio de um programa de incentivos para sua ampla adoção no campo do BTCFi, e já foi aceito por vários protocolos de stake de BTC (re).
Conclusão
O setor de BTCFi continua a crescer, com o BTC (re)staking e os ativos lastreados em BTC sendo dois segmentos-chave a serem observados. No campo do BTC (re)staking, há uma tendência de excesso de construção do lado da oferta, enquanto o tamanho do mercado do lado da demanda ainda não está claro. Estratégias ecológicas diferenciadas e aplicações únicas a montante tornaram-se fatores-chave na competição entre os LST de BTC.
Para os ativos ancorados em BTC, a confiança continua a ser um problema central. As exchanges, L2 e os provedores de BTC LST estão ativamente desenvolvendo seus próprios ativos ancorados em BTC, buscando ser aceitos pelos principais protocolos DeFi e usuários, a fim de conquistar participação de mercado. No entanto, a tendência de ativos interconectados também introduz novos riscos sistêmicos, além da possibilidade de serem excessivamente minerados, resultando em retornos insatisfatórios.