Indicadores chave: (13 de janeiro, das 16h00 às 20 de janeiro, das 16h00, horário de Hong Kong)
107.3 mil dólares), ETH para USD subiu 5.1% (3.22 mil dólares
Visão geral dos indicadores técnicos do BTC à vista:
O preço das moedas encontrou forte suporte várias vezes perto de 92 mil dólares, incluindo uma breve queda para 90 mil dólares, mas rapidamente se recuperou. Desde então, subiu constantemente e encerrou a semana com uma quebra acima de 100 mil dólares, acumulando impulso suficiente antes da posse de Trump. Após a quebra de 100 mil dólares, o preço das moedas teve algumas correções, mas logo se recuperou e estabeleceu um novo recorde histórico com um grande candle antes do fechamento de segunda-feira, pausando brevemente antes de atingir a próxima resistência psicológica de 110 mil dólares. Do ponto de vista técnico, o mercado só ganhará mais impulso de alta e alcançará nossa meta inicial de 115-120 mil dólares após uma quebra completa acima de 110 mil dólares. Caso contrário, se a quebra de alta não se concretizar, o mercado provavelmente se moverá em uma ampla faixa de 90-110 mil dólares, o que significa que as próximas semanas terão tendências de preços bastante voláteis.
Tema do mercado:
Em termos de mercado macroeconômico, os dados do Índice de Preços ao Produtor (IPP) divulgados na terça-feira mostraram fraqueza, preparando o terreno para o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de quarta-feira, ligeiramente aquém das expectativas. Isso aliviou as preocupações do mercado de que o Federal Reserve não fará nenhum corte nas taxas. O mercado está de olho em oportunidades para comprar criptomoedas antes da posse de Trump. Desde a semana passada, rumores sobre uma "política pró-criptomoedas" começaram a circular. Em um contexto macroeconômico mais favorável, o mercado não hesitou em elevar temporariamente o preço do Bitcoin para 106 mil dólares na sexta-feira passada. Os eventos do fim de semana (ainda precisa mencionar a moeda Trump...) não foram grandes, mas existe a possibilidade potencial de danos à reputação do Bitcoin durante o mandato de Trump, considerando o repentino aumento da riqueza da equipe de Trump. Embora o SOL tenha se beneficiado a curto prazo, o Bitcoin acabará superando as outras altcoins. O impacto da notícia de "Trump comprando 14,4 mil ETH WLFI" fez com que o ETH aumentasse rapidamente em relação ao BTC por um curto período, mas depois diminuiu rapidamente.
BTC ATM Implied Volatility:
Na semana passada, durante a semana, a volatilidade do evento da cerimónia de posse começou a aumentar. No início, a volatilidade diária era de cerca de 80-82 pontos (equivalente a uma volatilidade de 3,2%), mas gradualmente aumentou, estabilizando-se no fim de semana em 90 pontos de volatilidade. No entanto, antes do encerramento na segunda-feira, a volatilidade subiu linearmente 5%, elevando a volatilidade do dia da cerimónia de posse para 110 pontos (equivalente a uma volatilidade de 4,5%). Dado o grande aumento de volatilidade de curto prazo, é difícil contestar esse preço. Nas extremidades da estrutura de prazos, a volatilidade ainda é bastante alta, especialmente nos prazos de vencimento em fevereiro e março, parece que há muita atividade de ambos os lados, o que faz com que a curva possa oscilar 2 pontos para cima ou para baixo a curto prazo. No geral, a volatilidade implícita dessas datas de vencimento está em torno de 60 pontos, considerando que a volatilidade real nas 72 horas anteriores ao evento foi próxima de 45, esse preço parece bastante alto. No entanto, o mercado pode estar considerando um prêmio de risco de prazo devido à incerteza do plano do governo Trump sobre criptomoedas.
BTC Skewness/Kurtosis
No geral, a assimetria desta semana aumentou gradualmente devido à demanda ascendente, especialmente porque o preço da moeda resistiu ao impacto abaixo de US$ 90.000 e voltou a ultrapassar US$ 100.000. A demanda mais significativa na parte superior é a data de vencimento do Gamma, que inclui a posse da cerimônia de posse, considerando o risco de cauda decorrente de potenciais políticas estratégicas de acumulação. No entanto, na parte mais distante da estrutura de prazo, a tendência de preço da assimetria é mais suave, pois o mercado não está rolando posições de alta diferença de preço mantidas ou adicionando mais posições de alta unilaterais, o que sugere que o mercado já implantou uma quantidade significativa de posições de alta a partir do fluxo de fim de dezembro e espera rolar novamente apenas após o preço da moeda ultrapassar US$ 120.000. Além da demanda pela cerimônia de posse no Gamma, a curtose tem pouca variação. A nova demanda ascendente é principalmente executada por meio de diferenças de preço de alta ou execução de borboleta de alta, e as posições líquidas fornecem pressão de compra lateral ao mercado. No entanto, considerando a volatilidade real altamente volátil que temos agora e o intervalo local definido entre US$ 90.000 e US$ 110.000, acreditamos que uma estratégia melhor é ficar sem posição dentro desse intervalo e estar comprado fora do intervalo.
Desejo a todos uma boa sorte nas negociações da próxima semana!
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Revisão semanal da volatilidade do BTC (13 a 20 de janeiro)
Indicadores chave: (13 de janeiro, das 16h00 às 20 de janeiro, das 16h00, horário de Hong Kong) 107.3 mil dólares), ETH para USD subiu 5.1% (3.22 mil dólares Visão geral dos indicadores técnicos do BTC à vista: O preço das moedas encontrou forte suporte várias vezes perto de 92 mil dólares, incluindo uma breve queda para 90 mil dólares, mas rapidamente se recuperou. Desde então, subiu constantemente e encerrou a semana com uma quebra acima de 100 mil dólares, acumulando impulso suficiente antes da posse de Trump. Após a quebra de 100 mil dólares, o preço das moedas teve algumas correções, mas logo se recuperou e estabeleceu um novo recorde histórico com um grande candle antes do fechamento de segunda-feira, pausando brevemente antes de atingir a próxima resistência psicológica de 110 mil dólares. Do ponto de vista técnico, o mercado só ganhará mais impulso de alta e alcançará nossa meta inicial de 115-120 mil dólares após uma quebra completa acima de 110 mil dólares. Caso contrário, se a quebra de alta não se concretizar, o mercado provavelmente se moverá em uma ampla faixa de 90-110 mil dólares, o que significa que as próximas semanas terão tendências de preços bastante voláteis. Tema do mercado: Em termos de mercado macroeconômico, os dados do Índice de Preços ao Produtor (IPP) divulgados na terça-feira mostraram fraqueza, preparando o terreno para o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de quarta-feira, ligeiramente aquém das expectativas. Isso aliviou as preocupações do mercado de que o Federal Reserve não fará nenhum corte nas taxas. O mercado está de olho em oportunidades para comprar criptomoedas antes da posse de Trump. Desde a semana passada, rumores sobre uma "política pró-criptomoedas" começaram a circular. Em um contexto macroeconômico mais favorável, o mercado não hesitou em elevar temporariamente o preço do Bitcoin para 106 mil dólares na sexta-feira passada. Os eventos do fim de semana (ainda precisa mencionar a moeda Trump...) não foram grandes, mas existe a possibilidade potencial de danos à reputação do Bitcoin durante o mandato de Trump, considerando o repentino aumento da riqueza da equipe de Trump. Embora o SOL tenha se beneficiado a curto prazo, o Bitcoin acabará superando as outras altcoins. O impacto da notícia de "Trump comprando 14,4 mil ETH WLFI" fez com que o ETH aumentasse rapidamente em relação ao BTC por um curto período, mas depois diminuiu rapidamente. BTC ATM Implied Volatility:
Na semana passada, durante a semana, a volatilidade do evento da cerimónia de posse começou a aumentar. No início, a volatilidade diária era de cerca de 80-82 pontos (equivalente a uma volatilidade de 3,2%), mas gradualmente aumentou, estabilizando-se no fim de semana em 90 pontos de volatilidade. No entanto, antes do encerramento na segunda-feira, a volatilidade subiu linearmente 5%, elevando a volatilidade do dia da cerimónia de posse para 110 pontos (equivalente a uma volatilidade de 4,5%). Dado o grande aumento de volatilidade de curto prazo, é difícil contestar esse preço. Nas extremidades da estrutura de prazos, a volatilidade ainda é bastante alta, especialmente nos prazos de vencimento em fevereiro e março, parece que há muita atividade de ambos os lados, o que faz com que a curva possa oscilar 2 pontos para cima ou para baixo a curto prazo. No geral, a volatilidade implícita dessas datas de vencimento está em torno de 60 pontos, considerando que a volatilidade real nas 72 horas anteriores ao evento foi próxima de 45, esse preço parece bastante alto. No entanto, o mercado pode estar considerando um prêmio de risco de prazo devido à incerteza do plano do governo Trump sobre criptomoedas. BTC Skewness/Kurtosis
No geral, a assimetria desta semana aumentou gradualmente devido à demanda ascendente, especialmente porque o preço da moeda resistiu ao impacto abaixo de US$ 90.000 e voltou a ultrapassar US$ 100.000. A demanda mais significativa na parte superior é a data de vencimento do Gamma, que inclui a posse da cerimônia de posse, considerando o risco de cauda decorrente de potenciais políticas estratégicas de acumulação. No entanto, na parte mais distante da estrutura de prazo, a tendência de preço da assimetria é mais suave, pois o mercado não está rolando posições de alta diferença de preço mantidas ou adicionando mais posições de alta unilaterais, o que sugere que o mercado já implantou uma quantidade significativa de posições de alta a partir do fluxo de fim de dezembro e espera rolar novamente apenas após o preço da moeda ultrapassar US$ 120.000. Além da demanda pela cerimônia de posse no Gamma, a curtose tem pouca variação. A nova demanda ascendente é principalmente executada por meio de diferenças de preço de alta ou execução de borboleta de alta, e as posições líquidas fornecem pressão de compra lateral ao mercado. No entanto, considerando a volatilidade real altamente volátil que temos agora e o intervalo local definido entre US$ 90.000 e US$ 110.000, acreditamos que uma estratégia melhor é ficar sem posição dentro desse intervalo e estar comprado fora do intervalo. Desejo a todos uma boa sorte nas negociações da próxima semana!