Circle Recorre a Reserva de $1 Bilhão em Dinheiro em Meio à Escassez de Oferta e Competição Feroz
TL; DR
A participação de mercado e a capitalização do USDC têm vindo a diminuir desde o início de 2023.
O PYUSD provavelmente dará à USDC a maior concorrência uma vez que chegar ao mercado.
O CEO da Circle prometeu reviver o potencial do USDC através de parcerias e crescimento de mercado.
Introdução
Empresas que enfrentam uma forte concorrência devem criar estratégias habilitadoras para manter a viabilidade e expandir suas operações. Não há dúvida de que o setor de criptomoedas está repleto de concorrência devido à falta de regulamentação. Neste artigo, exploramos as medidas que a Circle, uma emissora de stablecoin americana, está adotando para lidar com o aumento da concorrência no setor.
Circle reserva $1 bilhão para lidar com ameaças de mercado
A emissora de stablecoin, Circle, reservou $1 bilhão em reserva de caixa para lidar com possíveis ameaças de mercado diante da diminuição de sua oferta circulante. Circle, conhecida por sua stablecoin USDC, está enfrentando uma competição crescente da indústria de tecnologia cripto e dos players de finanças tradicionais.
O PayPal, que lançou recentemente sua stablecoin PYUSD, gerou muita concorrência para a Circle. Já sabemos que a USDC da Circle, a segunda maior stablecoin em termos de capitalização de mercado, está competindo com outras stablecoins fortes como Binance USD (BUSD), Tether USD (USDT), DAI, TrueUSD, FRAX e USDD, entre outros. A tabela a seguir lista as principais stablecoins.
Top 6 stablecoins - CoinGecko
Como a tabela indica, o USDC, com uma capitalização de mercado de $25,991,517,319, está classificado em segundo lugar entre as stablecoins. No entanto, o mercado da Circle tem vindo a diminuir nos últimos sete meses.
Jeremy Allaire, CEO da Circle, confirmou durante uma entrevista com a Bloomberg que há uma forte concorrência no setor. Ele disse: “Espero que você veja muitas, muitas empresas de pagamentos pela internet, mas também todos os tipos de empresas de serviços financeiros e outros começarem a se envolver mais nisso. É ótimo ter essa nova concorrência. Eu acredito que isso vai levar cada vez mais empresas para o campo.”
Basicamente, a empresa Circle Fintech usará a reserva de caixa de $1 bilhão para se proteger contra desenvolvimentos negativos no setor. Atualmente, a empresa concentra-se em expandir sua receita, bem como promover uma maior adoção do USDC. Ela gera grande parte de sua receita a partir dos juros obtidos dos ativos de investimento que respaldam o USDC, incluindo Tesouros de curto prazo e depósitos em dólares.
De acordo com Allaire, muitas outras empresas irão introduzir suas stablecoins seguindo o exemplo do PayPal, o que provavelmente aumentará a concorrência e diminuirá a participação de mercado da Circle. No entanto, ele também observou que muitas stablecoins irão colapsar no futuro após diversos reguladores introduzirem regulações cripto.
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Declínio do mercado USDC
Embora a Circle tenha registrado lucro durante o primeiro semestre deste ano, principalmente devido aos juros recebidos, a participação de mercado do USDC vem diminuindo nos últimos meses. Por exemplo, sua participação de mercado caiu de $45 bilhões no início de 2023 para $26 bilhões em julho. Existem várias razões que contribuíram para a diminuição da participação de mercado do USDC.
É importante notar que o fornecimento circulante de USDC diminuiu mais de 53% desde junho de 2022, quando tinha uma capitalização de mercado de $56 bilhões. Infelizmente, sua participação de mercado também diminuiu para 21%. Isso significa que houve uma diminuição no número de pessoas e instituições que promovem os pagamentos em USDC.
De acordo com o CEO da Circle, Allaire, o principal fator contribuinte para a diminuição do fornecimento circulante do USDC foi a retirada da Binance da moeda em favor de sua própria stablecoin, Binance USD (BUSD), atualmente classificada como a 4ª melhor stablecoin com base na capitalização de mercado.
Em segundo lugar, a stablecoin USDC foi afetado pela falência do Silicon Valley Bank durante o primeiro trimestre do ano. Na verdade, as reservas de USDC de $3.3 bilhões da Circle ficaram presas no Silicon Valley Bank, um dos bancos amigáveis à criptografia, que os reguladores dos EUA fecharam resultando na desvinculação do USDC.
Após a crise bancária dos Estados Unidos e a descolagem do USDC, sua capitalização de mercado caiu quase pela metade. Isso porque muitos investidores perderam a confiança nele devido à sua descolagem. Além disso, a repressão dos Estados Unidos às atividades criptográficas afetou negativamente o desempenho de mercado do USDC.
O CEO da Circle ainda está otimista sobre o USDC e outras stablecoins
De acordo com o CEO da Circle, ainda há muita esperança nas stablecoins, apesar do aumento da concorrência. No momento, a Circle tem como objetivo explorar novas fontes de renda, bem como aumentar a adoção global do USDC para conter a queda da sua participação de mercado. Para aprimorar sua expansão global, a Circle está trabalhando na formação de várias parcerias, além de aumentar a transparência por meio de relatórios de mercado oportunos.
Da mesma forma, a empresa tem como objetivo manter-se adaptável ao ambiente regulatório em constante mudança. É por isso que está focada em melhorar seus padrões para se posicionar favoravelmente para o crescimento global. Apesar de seu desempenho financeiro negativo nos últimos sete meses, a Circle beneficiou do colapso da FTX e ainda Terra USD, o que aumentou o crescimento da sua quota de mercado naquela época.
O PYUSD da PayPal compete com o USDC da Circle
Anteriormente, dissemos que a queda do USDC se deve a um aumento da concorrência, entre outros fatores. De fato, houve um aumento no número de stablecoins no mercado. Para além de PYUSD da PayPal, Aave O GHO algorítmico da ’ e o First Digital USD (FDUSD) suportado pela Binance recentemente entraram no mercado.
No entanto, a Circle espera enfrentar a concorrência mais acirrada do PYUSD. O PayPal insiste que sua criptomoeda será totalmente garantida por depósitos em dólares americanos. Além disso, as pessoas poderão comprá-la e vendê-la em seu aplicativo.
Além disso, os indivíduos usarão PYUSD para efetuar pagamentos peer-to-peer. Eles podem transferir a moeda de e para outras carteiras digitais adequadas. Mais interessante ainda, o PYUSD suportará todas as moedas que o PayPal possui. Isso significa que os usuários do PYUSD podem converter a moeda para qualquer uma destas moedas nacionais.
Dan Schulman, o presidente e CEO da PayPal, mencionou a principal razão para lançar sua própria stablecoin. Ele disse: “A mudança para moedas digitais requer um instrumento estável que seja nativo digitalmente e facilmente conectado à moeda fiduciária como o dólar dos EUA.”
Paxos, uma empresa sediada em Nova York que oferece infraestrutura blockchain regulamentada a vários projetos cripto, é a emissora do PYUSD que existe na blockchain Ethereum. Já em 2022, a PayPal obteve sua licença BitLicense em Nova York, o que permite que seus clientes comprem e vendam criptomoedas.
A decisão da PayPal de desenvolver sua própria stablecoin não é surpreendente, considerando que sua operação comercial inclui a compra, venda e transferência de criptomoedas como Bitcoin, ETH, Litecoin e Bitcoin Cash.
Conclusão
A Circle reservou $1 bilhão de caixa de reserva para proteger a stablecoin USDC contra desenvolvimentos de mercado negativos. A principal ameaça que a USDC está enfrentando é a concorrência de outras stablecoins, que incluem. Tether USDT, BUSD, PYUSD e DAI. No entanto, a Circle está a implementar medidas para lidar com tal concorrência.
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Perguntas frequentes sobre USDC
A Circle é uma empresa de criptomoeda?
A Circle é uma empresa de tecnologia financeira e criptomoedas que detém e gere o USDC stablecoin. Também oferece sua infraestrutura de blockchain para projetos de criptomoedas que visam aproveitar as blockchains públicas e stablecoins para pagamentos online.
A Circle é uma stablecoin?
A Circle é uma empresa de tecnologia financeira que possui uma infraestrutura de blockchain viável que outros projetos de criptomoeda podem usar. Ele possui o USDC, uma stablecoin fixada contra o dólar dos Estados Unidos. Portanto, a Circle não é uma stablecoin.
