Пользователи, стремящиеся к максимизации прибыли, могут максимизировать стоимость стейблкоинов с помощью доходных стейблкоинов.
Доходные стейблкоины — это активы, которые генерируют доход через DeFi-мероприятия, стратегии деривативов или инвестиции в RWA. В настоящее время такие стейблкоины составляют 6% от рыночной капитализации стейблкоинов в 240 миллиардов долларов. С ростом спроса Джей Пи Морган считает, что доля в 50% не является недостижимой.
Доходный стейблкоин создается путем внесения залога в протокол. Внесенные средства будут использованы для инвестиций в стратегии дохода, а доход делится между держателями. Это похоже на традиционный банк, который выдает кредиты из внесенных средств и делится процентами с вкладчиками, только доходный стейблкоин предлагает более высокие проценты.
В этой статье рассматриваются 20 видов стейблкоинов, которые могут приносить доход.
1.Лаборатории Этены (USDe / sUSDe)
Ethena поддерживает стоимость своего стейблкоина и генерирует доход через дельта-нейтральное хеджирование.
Способ создания USDe заключается в том, что заложенный ETH (stETH) помещается в протокол Ethena. После этого позиция ETH хеджируется с помощью короткой продажи.
Помимо доходности stETH (в настоящее время годовая ставка составляет 2,76%), положительная ставка финансирования при короткой продаже также будет приносить доход, Ethena будет распределять эти доходы среди пользователей, которые ставят USDe для получения sUSDe (годовая ставка 5%).
sDAI генерируется путем внесения DAI в контракт DAI Savings Rate (DSR) от Maker. В настоящее время годовая доходность составляет 3,25%.
Доходы накапливаются через процентную ставку DSR (ставка определяется MakerDAO). sDAI также может использоваться в DeFi для торговли или других операций, как и другие стейблкоины.
Ondo выпускает USDY на основе депозитов USDC. Вложенные активы используются для покупки низкорисковых активов, таких как казначейские облигации (примерно 4 - 5% годовых), большая часть процентов делится между держателями USDY.
Доходность USDY устанавливается раз в месяц и остается стабильной на протяжении всего месяца. Годовая доходность в этом месяце составляет 4.25%.
Примечание: доходность USDY отражается в цене токена, а не в количестве. Вот почему USDY всегда выше 1 доллара.
BUIDL стейблкоин представляет собой право собственности на токенизированный денежный рынок фондов, управляемых BlackRock (MMF).
Фонд инвестирует в наличные средства и другие инструменты, такие как краткосрочные казначейские облигации и соглашения о репо, и распределяет проценты среди держателей BUIDL.
Доходность этого фонда рассчитывается ежедневно, но распределяется среди держателей BUIDL раз в месяц.
5.Фигурные рынки (YLDS)
YLDS является первым стейблкоином с доходностью, зарегистрированным в SEC США в качестве публичной ценной бумаги.
Фигурные рынки получают доход, инвестируя в качественные фонды денежного рынка (MMF), которые владеют теми же ценными бумагами, риск которых выше, чем у токенизированных фондов денежного рынка с поддержкой правительства (MMF).
YLDS предлагает 3.79% годовых. Проценты накапливаются ежедневно и выплачиваются ежемесячно в долларах США или в форме токенов YLDS.
6.Sky(USDS / sUSDS)
USDS является переименованной версией DAI, которая может быть создана путем внесения соответствующих активов через Sky Protocol.
Он может использоваться для DeFi, а также для получения дохода через Sky ставку сбережений (SSR) контракт от Sky Protocol. sUSDS выпущен на основе депозитов USDS с годовой процентной ставкой 4.5%.
USD0 полностью обеспечен реальными активами (RWAs), такими как казначейские облигации, и может быть выпущен путем внесения USDC или соответствующих RWAs в качестве залога на платформе Usual.
Пользователи также могут ставить USD0 на Curve для получения USD0++ (годовая процентная ставка 0.08%). USD0++ можно использовать в DeFi, доход выплачивается в виде токенов USUAL (годовая процентная ставка 13%).
Примечание: для получения дохода в размере USD0++ необходимо провести стейкинг на срок 4 года.
Mountain Protocol генерирует доход за счет инвестиций в краткосрочные государственные облигации США, но USDM предназначен исключительно для пользователей вне США.
Доходы от этих государственных облигаций США распределяются среди держателей USDM через систему ежедневной корректировки, поэтому баланс автоматически отражает полученные доходы.
USDM в настоящее время предлагает 3,8% годовых.
9. Протокол Origin (OUSD)
OUSD создаётся путём депозитирования стейблкоинов, таких как USDC, USDT и DAI, на платформе Origin Protocol.
Origin будет размещать залог в низкорисковых DeFi стратегиях, получая доход от кредитования, предоставления ликвидности и торговых сборов. Эти доходы автоматически регулируются и распределяются среди держателей OUSD.
OUSD поддерживается стейблкоином, годовая процентная ставка составляет 3.67%.
10.Prisma Finance(mkUSD)
mkUSD поддерживается производными инструментами ликвидного стейкинга. Доход генерируется через вознаграждения от базовых стейкинг-активов (изменяющаяся годовая процентная ставка от 2,5% до 7%) и распределяется между держателями mkUSD.
mkUSD можно использовать для ликвидного майнинга на таких платформах, как Curve, а также можно ставить в стабильном пуле Prisma, чтобы получать вознаграждения в PRISMA и ETH из ликвидации.
11.Noble(USDN)
USDN поддерживается краткосрочными государственными облигациями. Доход поступает от процентов по краткосрочным государственным ценным бумагам и распределяется среди держателей USDN (годовая ставка 4,2%).
Пользователи могут зарабатывать базовый доход, внося USDN в гибкий хранилище (flexible Vault), или зарабатывать баллы Noble, внося его в хранилище USDN (максимальный срок блокировки 4 месяца).
frxUSD поддерживается активами BUIDL, принадлежащими BlackRock, и генерирует доходы за счет использования своих базовых активов (например, казначейских облигаций) и участия в DeFi.
Стратегия收益 управляется базовой стратегией доходности (BYS), которая динамически распределяет заложенный frxUSD по источникам с наивысшей доходностью, позволяя держателям sfrxUSD получать максимальную прибыль.
13.Уровень(lvlUSD)
lvlUSD выпускается путем внесения и ставления USDC или USDT. Эти залоги размещены в таких ведущих кредитных протоколах, как Aave и Morpho.
Пользователи могут ставить IvIUSD в обмен на sIvIUSD, чтобы наслаждаться доходами, получаемыми от стратегий DeFi.
DUSD — это кроссчейн-стейблкоин, который можно майнить с помощью sDAI и другого ликвидного обеспечения. Он генерирует доход за счет повторного стейкинга деривативов и распределяет выручку от базового актива среди держателей DUSD.
DUSD можно вложить в ликвидностный пул или в накопительный трекер, а также можно ставить на Davos, получая 7-9% годовых и доход от кредитования.
Способ выпуска USD3 заключается в следующем: внести PYUSD на Aave v3, внести DAI на Spark Finance или внести USDC на Compound v3.
Доходы, полученные от распределения залога на ведущих DeFi платформах кредитования, будут распределены между держателями USD3 (годовая процентная ставка составляет около 5%).
Reserve Protocol предоставляет избыточное обеспечение для USD3, чтобы предотвратить отклонение.
16.Angle（USDA / стейблкоин）
USDA создается путем депонирования USDC. Доходы от USDA генерируются через DeFi-займы, казначейские облигации и торговлю токенизированными ценными бумагами.
USDA можно внести в решение Angle по сбережениям для получения stUSD. Держатели stUSD могут получать доход, генерируемый USDA (годовая процентная ставка 6.38%).
USDL является первым стейблкоином, который предоставляет ежедневную доходность в рамках регулируемой структуры. Его доходность поступает от краткосрочных американских ценных бумаг, находящихся в резерве Paxos, и составляет примерно 5%. Держатели USDL могут автоматически получать доход от USDL.
18.YieldFi(yUSD)
yUSD поддерживается стейблкоином и может быть создан путем депозита USDC или USDT на YieldFi (годовая ставка 11.34%).
YieldFi генерирует доход, используя стратегию дельта-нейтрального развертывания залога, в то время как yUSD может использоваться для DeFi стратегий, таких как кредитование и предоставление ликвидности на таких протоколах, как Origin Protocol.
USDO поддерживается токенизированными государственными облигациями США и фондом денежного рынка (например, TBILL от OpenEden).
Активы на основе стейблкоина инвестируются через ончейн и оффчейн стратегии для получения прибыли. Прибыль распределяется среди держателей USDO через ежедневный механизм реинвестирования.
Базовые активы инвестируются посредством ончейн и оффчейн стратегий для получения дохода. Этот доход распределяется ежедневно среди держателей USDO.
20.Эликсир(deUSD / sdeUSD)
Как и USDe от Ethena, доход deUSD поступает от инвестиций в традиционные активы, такие как государственные облигации США, а также от ставок по займам, возникающим внутри протокола Elixir.
Пользователи, которые ставят deUSD в качестве sdeUSD, могут получить 4.39% годовых и 2-кратное вознаграждение в виде зелья (potion).
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
APY最高达9%，盘点20种收益型 стейблкоин
Автор: Mars_DeFi, крипто KOL
Компиляция: Felix, PANews
Пользователи, стремящиеся к максимизации прибыли, могут максимизировать стоимость стейблкоинов с помощью доходных стейблкоинов.
Доходные стейблкоины — это активы, которые генерируют доход через DeFi-мероприятия, стратегии деривативов или инвестиции в RWA. В настоящее время такие стейблкоины составляют 6% от рыночной капитализации стейблкоинов в 240 миллиардов долларов. С ростом спроса Джей Пи Морган считает, что доля в 50% не является недостижимой.
Доходный стейблкоин создается путем внесения залога в протокол. Внесенные средства будут использованы для инвестиций в стратегии дохода, а доход делится между держателями. Это похоже на традиционный банк, который выдает кредиты из внесенных средств и делится процентами с вкладчиками, только доходный стейблкоин предлагает более высокие проценты.
В этой статье рассматриваются 20 видов стейблкоинов, которые могут приносить доход.
1.Лаборатории Этены (USDe / sUSDe)
Ethena поддерживает стоимость своего стейблкоина и генерирует доход через дельта-нейтральное хеджирование.
Способ создания USDe заключается в том, что заложенный ETH (stETH) помещается в протокол Ethena. После этого позиция ETH хеджируется с помощью короткой продажи.
Помимо доходности stETH (в настоящее время годовая ставка составляет 2,76%), положительная ставка финансирования при короткой продаже также будет приносить доход, Ethena будет распределять эти доходы среди пользователей, которые ставят USDe для получения sUSDe (годовая ставка 5%).
! APY до 9%, инвентарь из 20 стейблкоинов, основанных на доходности
2. Искра (sDAI)
sDAI генерируется путем внесения DAI в контракт DAI Savings Rate (DSR) от Maker. В настоящее время годовая доходность составляет 3,25%.
Доходы накапливаются через процентную ставку DSR (ставка определяется MakerDAO). sDAI также может использоваться в DeFi для торговли или других операций, как и другие стейблкоины.
! APY до 9%, инвентарь из 20 стейблкоинов, основанных на доходности
3. Ондо Финанс (USDY)
Ondo выпускает USDY на основе депозитов USDC. Вложенные активы используются для покупки низкорисковых активов, таких как казначейские облигации (примерно 4 - 5% годовых), большая часть процентов делится между держателями USDY.
Доходность USDY устанавливается раз в месяц и остается стабильной на протяжении всего месяца. Годовая доходность в этом месяце составляет 4.25%.
Примечание: доходность USDY отражается в цене токена, а не в количестве. Вот почему USDY всегда выше 1 доллара.
! APY до 9%, инвентарь из 20 доходных стейблкоинов
4.БлэкРок(BUIDL)
BUIDL стейблкоин представляет собой право собственности на токенизированный денежный рынок фондов, управляемых BlackRock (MMF).
Фонд инвестирует в наличные средства и другие инструменты, такие как краткосрочные казначейские облигации и соглашения о репо, и распределяет проценты среди держателей BUIDL.
Доходность этого фонда рассчитывается ежедневно, но распределяется среди держателей BUIDL раз в месяц.
5.Фигурные рынки (YLDS)
YLDS является первым стейблкоином с доходностью, зарегистрированным в SEC США в качестве публичной ценной бумаги.
Фигурные рынки получают доход, инвестируя в качественные фонды денежного рынка (MMF), которые владеют теми же ценными бумагами, риск которых выше, чем у токенизированных фондов денежного рынка с поддержкой правительства (MMF).
YLDS предлагает 3.79% годовых. Проценты накапливаются ежедневно и выплачиваются ежемесячно в долларах США или в форме токенов YLDS.
6.Sky(USDS / sUSDS)
USDS является переименованной версией DAI, которая может быть создана путем внесения соответствующих активов через Sky Protocol.
Он может использоваться для DeFi, а также для получения дохода через Sky ставку сбережений (SSR) контракт от Sky Protocol. sUSDS выпущен на основе депозитов USDS с годовой процентной ставкой 4.5%.
! APY до 9%, инвентарь из 20 доходных стейблкоинов
7.Обычно(USD0)
USD0 полностью обеспечен реальными активами (RWAs), такими как казначейские облигации, и может быть выпущен путем внесения USDC или соответствующих RWAs в качестве залога на платформе Usual.
Пользователи также могут ставить USD0 на Curve для получения USD0++ (годовая процентная ставка 0.08%). USD0++ можно использовать в DeFi, доход выплачивается в виде токенов USUAL (годовая процентная ставка 13%).
Примечание: для получения дохода в размере USD0++ необходимо провести стейкинг на срок 4 года.
! APY до 9%, инвентарь из 20 стейблкоинов, основанных на доходности
8.Маунтин Протокол (USDM)
Mountain Protocol генерирует доход за счет инвестиций в краткосрочные государственные облигации США, но USDM предназначен исключительно для пользователей вне США.
Доходы от этих государственных облигаций США распределяются среди держателей USDM через систему ежедневной корректировки, поэтому баланс автоматически отражает полученные доходы.
USDM в настоящее время предлагает 3,8% годовых.
9. Протокол Origin (OUSD)
OUSD создаётся путём депозитирования стейблкоинов, таких как USDC, USDT и DAI, на платформе Origin Protocol.
Origin будет размещать залог в низкорисковых DeFi стратегиях, получая доход от кредитования, предоставления ликвидности и торговых сборов. Эти доходы автоматически регулируются и распределяются среди держателей OUSD.
OUSD поддерживается стейблкоином, годовая процентная ставка составляет 3.67%.
10.Prisma Finance(mkUSD)
mkUSD поддерживается производными инструментами ликвидного стейкинга. Доход генерируется через вознаграждения от базовых стейкинг-активов (изменяющаяся годовая процентная ставка от 2,5% до 7%) и распределяется между держателями mkUSD.
mkUSD можно использовать для ликвидного майнинга на таких платформах, как Curve, а также можно ставить в стабильном пуле Prisma, чтобы получать вознаграждения в PRISMA и ETH из ликвидации.
11.Noble(USDN)
USDN поддерживается краткосрочными государственными облигациями. Доход поступает от процентов по краткосрочным государственным ценным бумагам и распределяется среди держателей USDN (годовая ставка 4,2%).
Пользователи могут зарабатывать базовый доход, внося USDN в гибкий хранилище (flexible Vault), или зарабатывать баллы Noble, внося его в хранилище USDN (максимальный срок блокировки 4 месяца).
! APY до 9%, инвентарь из 20 стейблкоинов, основанных на доходности
12.Frax Finance(sfrxUSD)
frxUSD поддерживается активами BUIDL, принадлежащими BlackRock, и генерирует доходы за счет использования своих базовых активов (например, казначейских облигаций) и участия в DeFi.
Стратегия收益 управляется базовой стратегией доходности (BYS), которая динамически распределяет заложенный frxUSD по источникам с наивысшей доходностью, позволяя держателям sfrxUSD получать максимальную прибыль.
13.Уровень(lvlUSD)
lvlUSD выпускается путем внесения и ставления USDC или USDT. Эти залоги размещены в таких ведущих кредитных протоколах, как Aave и Morpho.
Пользователи могут ставить IvIUSD в обмен на sIvIUSD, чтобы наслаждаться доходами, получаемыми от стратегий DeFi.
Годовая процентная ставка составляет 9,28%.
! APY до 9%, инвентарь из 20 доходных стейблкоинов
14.Давос（DUSD）
DUSD — это кроссчейн-стейблкоин, который можно майнить с помощью sDAI и другого ликвидного обеспечения. Он генерирует доход за счет повторного стейкинга деривативов и распределяет выручку от базового актива среди держателей DUSD.
DUSD можно вложить в ликвидностный пул или в накопительный трекер, а также можно ставить на Davos, получая 7-9% годовых и доход от кредитования.
! APY до 9%, инвентарь из 20 стейблкоинов, основанных на доходности
15.Резерв（USD3）
Способ выпуска USD3 заключается в следующем: внести PYUSD на Aave v3, внести DAI на Spark Finance или внести USDC на Compound v3.
Доходы, полученные от распределения залога на ведущих DeFi платформах кредитования, будут распределены между держателями USD3 (годовая процентная ставка составляет около 5%).
Reserve Protocol предоставляет избыточное обеспечение для USD3, чтобы предотвратить отклонение.
16.Angle（USDA / стейблкоин）
USDA создается путем депонирования USDC. Доходы от USDA генерируются через DeFi-займы, казначейские облигации и торговлю токенизированными ценными бумагами.
USDA можно внести в решение Angle по сбережениям для получения stUSD. Держатели stUSD могут получать доход, генерируемый USDA (годовая процентная ставка 6.38%).
! APY до 9%, инвентарь из 20 доходных стейблкоинов
17.Paxos (USDL)
USDL является первым стейблкоином, который предоставляет ежедневную доходность в рамках регулируемой структуры. Его доходность поступает от краткосрочных американских ценных бумаг, находящихся в резерве Paxos, и составляет примерно 5%. Держатели USDL могут автоматически получать доход от USDL.
18.YieldFi(yUSD)
yUSD поддерживается стейблкоином и может быть создан путем депозита USDC или USDT на YieldFi (годовая ставка 11.34%).
YieldFi генерирует доход, используя стратегию дельта-нейтрального развертывания залога, в то время как yUSD может использоваться для DeFi стратегий, таких как кредитование и предоставление ликвидности на таких протоколах, как Origin Protocol.
! APY до 9%, инвентарь из 20 стейблкоинов, основанных на доходности
19.OpenEden(USDO)
USDO поддерживается токенизированными государственными облигациями США и фондом денежного рынка (например, TBILL от OpenEden).
Активы на основе стейблкоина инвестируются через ончейн и оффчейн стратегии для получения прибыли. Прибыль распределяется среди держателей USDO через ежедневный механизм реинвестирования.
Базовые активы инвестируются посредством ончейн и оффчейн стратегий для получения дохода. Этот доход распределяется ежедневно среди держателей USDO.
20.Эликсир(deUSD / sdeUSD)
Как и USDe от Ethena, доход deUSD поступает от инвестиций в традиционные активы, такие как государственные облигации США, а также от ставок по займам, возникающим внутри протокола Elixir.
Пользователи, которые ставят deUSD в качестве sdeUSD, могут получить 4.39% годовых и 2-кратное вознаграждение в виде зелья (potion).
! APY до 9%, инвентаризация 20 стейблкоинов, основанных на доходности
Связанные материалы: Руководство по доходности стейблкоинов: какой из 8 типов лучший?