การวิเคราะห์พิเศษเกี่ยวกับกลุ่มบริษัท WLFI

TL;DR

ณ วันที่ 25 มีนาคม ค.ศ. 2025 พอร์ตการลงทุนของ World Liberty Financial (WLFI) มูลค่าประมาณ 80.89 ล้านเหรียญสหรัฐ, ประกอบไปด้วย ETH, WBTC, และโทเคนที่เกี่ยวข้องกับ DeFi อื่น ๆ โดยส่วนใหญ่

การวิจัยพบว่ากลยุทธ์การซื้อของของ WLFI ถูกออกแบบเพื่อความหลากหลายของทรัพยากร ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด และสนับสนุนให้ระบบการเงินที่ไม่มีกลางเติบโต

ในขณะที่อิทธิพลของครอบครัวทรัมป์อาจทำให้นักลงทุนสนใจ โครงการนี้ยังเผชิญกับความcontroversy โดยมีขาดทุนที่ยังไม่ได้รับรู้ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความโปร่งใสและความยั่งยืนของมัน

บทนำ

World Liberty Financial (WLFI) เป็นโครงการการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) ที่เชื่อมโยงกับครอบครัวทรัมป์ ในขณะที่โครงการส่งเสริมวิสัยทัศน์ที่ยิ่งใหญ่ของ “การปฏิรูปการเงินแบบกระจายอํานาจเพื่อประชาธิปไตย” แต่ก็ได้แสดงให้เห็นถึงแนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยตลาดที่ชัดเจนในทางปฏิบัตินั่นคือการซื้อสกุลเงินดิจิทัลที่หลากหลาย แม้จะมีอิทธิพลของคนดัง แต่ตอนนี้ต้องเผชิญกับการสูญเสียกระดาษมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ คําถามเกิดขึ้น: นี่เป็นกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวที่ถูกต้องตามกฎหมายหรือเป็นความพยายามในการส่งเสริมการขายที่ปลอมแปลงอย่างชาญฉลาดเพื่อประโยชน์ของโครงการเอง?

บทความนี้ ขึ้นอยู่กับข้อมูล on-chain ที่มีอยู่สาธารณะของ WLFI จะลึกลับไปในแรงจูงใจที่อยู่เบื้องหลัง ตรรกะการลงทุน และความเสี่ยงที่เป็นไปได้ ในขณะที่เปิดเผยถึงระบบนิเวศที่ซับซ้อนของกำลังการเมืองที่มีอิทธิพล ตลาดสกุลเงินดิจิตอล.

WLFI ยังคงซื้อต่อ ขาดทุนจากการถือหุ้นถึง 109 ล้านดอลลาร์

Source: worldlibertyfinancial.com

World Liberty Financial (WLFI) ซึ่งเป็นโครงการ DeFi ที่เชื่อมโยงกับครอบครัว Trump ได้รับความสนใจอย่างมากตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปี 2024 ประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนปัจจุบัน โดนัลด์ ทรัมป์ ทําหน้าที่เป็น “หัวหน้าผู้สนับสนุนคริปโต” โดยมีลูกชายของเขา เอริค โดนัลด์ จูเนียร์ และบาร์รอน ทําหน้าที่เป็น “ Web3“Ambassadors” หรือ “DeFi Visionaries” โครงการมุ่งเน้นการให้บริการแพลตฟอร์มสำหรับการลงทุนและการให้ยืมคริปโต และได้รับสิทธิ์ในสินทรัพย์ดิจิทัลต่างๆ เพื่อขยายทรัพยากรกลยุทธ์ของตนเมื่อเร็วๆ นี้

ตามข้อมูล on-chain ตามที่เขียนในบทความนี้ WLFI ลงทุนประมาณ 343 ล้านเหรียญใน 11 สกุลเงินดิจิตอล รวมถึง ETH, WBTC, TRX ลิงค์, AAVE, ENA, MOVE, ONDO, SEI, AVAX, และ MNT ในนั้น BTC, ETH, TRX, LINK, SUI, และ ONDO อยู่ในส่วนในส่วนสำรองกลยุทธ์ มีการขาดทุนในกระดาษทั้งหมดประมาณ 100 ล้านเหรียญ

แหล่งที่มา: ARKHAM

ณ เวลาที่เขียน WLFI ที่อยู่กระเป๋าเงินถือกันรวมทั้งหมดประมาณ 84.84 ล้านเหรียญสกุลคริปโต โดยมี ETH คิดเป็นส่วนใหญ่ ด้วย ETH ที่มีความอ่อนแอลงครั้งล่าสุด ส่งผลให้เกิดความสูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้นอย่างมีนัย ด้านล่างเป็นการแบ่งแยกของการถือครองที่สำคัญ:

แหล่งข้อมูล: Gate.io, รวมมาจากข้อมูลสาธารณะ

ตรรกะการลงทุน: ความสัมพันธ์ทางการเมืองและพาณิชย์

ในการวิเคราะห์พอร์ตการถือครองของ WLFI พบว่าพอร์ตการถือครองถูกควบคุมโดยสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ เช่น BTC, ETH, และ TRX พร้อมกับสินทรัพย์รุ่นใหม่อย่าง MNT, MOVE, AVAX และ ONDO ที่เด่นชัดอยู่ด้วย น่าสนใจว่าสิ่งนี้แตกต่างจากสกุลเงินดิจทัลที่ถูกกล่าวถึงในการเรียกร้องเร็วของทรัมป์สำหรับสำรองสกุลเงินดิจทัลของรัฐบาลสหรัฐฯ XRP, SOL, และ ADA ถูกยกเว้น นี้แสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ทางการค้าเพื่อหลีกเลี่ยงโทเค็นที่ถือว่าเป็นหลักทรัพย์โดย SEC

แหล่ง:@realDonaldTrump

WLFI ได้จับมือกับโครงการเช่น Ondo Finance (ONDO), Ethena (ENA), Chainlink (LINK), Sui (SUI), และ Aave (AAVE), ซึ่งทั้งหมดเน้นที่จะเป็น DeFi หรือ Real-World Asset (RWA) ซึ่งตรงกับตำแหน่งของ WLFI เองที่ต้องการเป็นผู้นำด้าน DeFi

นับถึงคำแถลงจากองค์กรทรัมป์ที่อ้างว่าไม่มีควบคุมโดยตรงต่อกิจกรรมทางธุรกิจของ WLFI ผู้วิจารณ์อ้างว่าการซื้อขายโครงการอาจถูกขับเคลื่อนโดย “การพาดหัวรับเงิน” กล่าวคือ การรับสิ่งที่ดีจากโครงการโทเคน ทำการซื้อขายขนาดใหญ่เพื่อเพิ่มราคาของโทเคนบางชนิด และมองหาผลประโยชน์ทางพาณิชย์แบบไม่สมมาตร ทั้งๆที่ช่วยโครงการให้ได้รับความรู้สึกและเชื่อถือภายนอก ตัวอย่างเช่น ระหว่างขณะที่เขียนบทความนี้โทเคน CRO ขึ้นราวกับ 30% หลังจากประกาศความร่วมมือระหว่างกลุ่มของทรัมป์และ Truth.Fi เพื่อเปิดตลาด ETFs และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง

นอกจากนี้กิจกรรมการซื้อขายของ WLFI ยังแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่สำคัญกับประธานาธิบดีทรัมป์ หลังจากที่เขาเริ่มรับตำแหน่ง ความเสี่ยงรอบขอบของโครงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ พร้อมกับการเพิ่มการซื้อขายและปริมาณในตลาดโทเค็นเกิดขึ้นมากขึ้น เช่น MNT ซึ่งบ่งบอกถึงความคาดหวังในสภาพแวดล้อมทางมาโครที่ผ่อนคลายและการกลับมาของตลาดอัลตคอยน์

แหล่งที่มา: ARKHAM

จากมุมมองทางการเมืองการมีส่วนร่วมของครอบครัวทรัมป์ในการลงทุน crypto ช่วยเสริมสร้างภาพลักษณ์ “ต่อต้านการจัดตั้ง” ของพวกเขาซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มเสรีนิยมของผู้สนับสนุน (เช่นการต่อต้านกฎระเบียบทางการเงิน) น่าแปลกที่เอกสารไวท์เปเปอร์ของ WLFI ระบุว่าครอบครัวของทรัมป์ผ่าน DT Marks DEFI LLC ได้รับ 75% ของกําไรสุทธิส่วนที่เหลืออีก 25% แจกจ่ายให้กับสมาชิกหลัก “การให้สิทธิ์ผลกําไรที่ไม่มีความเสี่ยง” นี้ช่วยลดความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดในขณะที่เปลี่ยนความเสี่ยงไปยังผู้ถือโทเค็น

นอกจากนี้ สตีเวน วิทคอฟ สมาชิกสำคัญของทีมคมประชาชนของทรัมป์ เขามีส่วนร่วมกับ WLFI ซึ่งทำให้มันเป็นผู้เล่นในการหลีกเลี่ยงการเมืองได้มากขึ้น

ข้อจำกัดของผู้ใช้: WLFI ในปัจจุบันมีให้บริการเฉพาะผู้ใช้นอกสหรัฐฯ เท่านั้น และยังไม่ได้ลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินใดๆ ดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงความรับผิดชอบโดยตรงตามกฎหมายด้านหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ

การล็อคโทเค็น: โทเค็น WLFI จากการขายก่อนขายถูกล็อคเป็นเวลา 12 เดือนจนถึงพฤศจิกายน 2025, ซึ่งเหมาะสมกับระยะเวลาของประธาน SEC ทำให้เกิดโอกาสสำหรับการขายหลังจากล็อคอัพเป็นไปได้

การกรองสินทรัพย์ที่ละเอียดอ่อน: ตามที่กล่าวไว้ WLFI หลีกเลี่ยงตัวสินทรัพย์ที่อยู่ในการสอบสวนของ SEC (เช่น XRP) และเน้นที่จะใช้สินทรัพย์ RWA เช่น ONDO และโทเคนโปรโตคอล เช่น AAVE เพื่อลดข้อขัดแย้งทางกฎหมาย

กลยุทธ์การลงทุนของ WLFI: ไม่ได้เกี่ยวกับเงินเพียงอย่างเดียว

จากการวิเคราะห์ข้างต้น จะเห็นว่า การเคลื่อนไหวของพอร์ตโฟลิโอของ WLFI เป็นเรื่องที่ชัดเจนโดยการแยกจากแผนสำรองเงินเชื่อรัฐของสหรัฐฯ และโทเค็นที่ใช้ชื่อของครอบครัวทรัมป์ TRUMP ซึ่งน่าจะแสดงให้เห็นถึงลักษณะการลงทุนที่แตกต่างของครอบครัวทรัมป์ในการเข้าถึงสินทรัพย์เช่นนั้น:ครอบครัวดูเหมือนจะชอบสินทรัพย์ใหญ่และส่วนร้ายกาณา/รวมทรัพย์ดิจิตอลในการเข้าถึงการลงทุนของพวกเขา

Source：blog.ondo.finance

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ตำแหน่งกลยุทธ์ของพวกเขาในสินทรัพย์ที่เจริญเติบโตได้ช่วยให้ได้พันธมิตรกับโครงการเช่น Chainlink และ Ondo อีกด้วย พร้อมทั้งเสริมสร้างการเปิดเผยและความน่าเชื่อถือของสินทรัพย์ของพวกเขา การลดความเสี่ยงที่แปรปรวนของสินทรัพย์ที่หลากหลายของมัน อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์หลักคือ ETH ได้นำไปสู่ขาดทุนกระดาษสำคัญ แม้ว่านี่เป็นผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุนสถาบันที่ถือสินทรัพย์หลักจำนวนมากเป็นเวลานาน

Source: ARKHAM

อย่างไรก็ตามในฐานะโครงการที่เชื่อมโยงทางการเมือง WLFI ได้ใช้ประโยชน์จากสถานะคนดังเพื่อขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของตลาด ถึงกระนั้นความโปร่งใสและประสิทธิภาพการซื้อขายได้ทําลายความไว้วางใจของผู้ติดตาม นักวิจารณ์บางคนแนะนําว่านักลงทุนบางคนอาจซื้อโทเค็น WLFI หรือจ่ายเงินเพื่อให้ WLFI ซื้อโทเค็นเพื่อเข้าถึงอิทธิพลของทรัมป์ การเคลื่อนไหวการลงทุนของ WLFI ดูเหมือนเป็นความพยายามที่จะทํากําไรจากผลกระทบที่มีชื่อเสียงโดยการลงทุนเชิงกลยุทธ์ล่วงหน้า กล่าวอีกนัยหนึ่ง WLFI ดูเหมือนจะเป็น “แผนการทํากําไร” มากกว่าโครงการ DeFi ของแท้ซึ่งมีความเสี่ยงจากพฤติกรรม “ปั๊มและทิ้ง” ตัวอย่างเช่น การรับรองต่อสาธารณชนของ Eric Trump อีเทอร์เรียม, ที่ตามมาด้วยการขายหุ้นของเขา, ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความโปร่งใส.

อนาคตของ WLFI สัมพันธ์กับนโยบายที่เข้ากันได้กับสกุลเงินดิจิทัลของรัฐบาล Trump อย่างยากลำบาก การเคลื่อนไหวของตลาดของมันได้ดึงดูดความสนใจอย่างมากเพิ่มมูลค่าตลาดของมัน อย่างไรก็ตาม มันก็เผชิญกับความท้าทายเช่นความผันผวนของตลาด ขาดความโปร่งใสและปัญหาด้านการบริหาร การเคลื่อนไหวของตลาดเร็ว ๆ นี้ได้เห็นว่าสินทรัพย์ของ WLFI ได้เปลี่ยนจากกำไรใหญ่เป็นขาดทุนปานกลาง ทำให้เห็นถึงความท้าทายที่มันเผชิญในการจัดการกลยุทธ์การลงทุนและความเสี่ยง สิ่งนี้เป็นการเตือนให้เราจำไว้ว่าควรใช้ความระมัดระวังในการลงทุนในสิ่งเหล่านี้และหลีกเลี่ยงการตามกระแสตลาดที่ถูกนำโดยดาราระดับสุด