Sohbet Tüccarı: Yatırım Mantığı ve Piyasa İçgörüleri

İnternet yatırımcılarının kripto para yolculuğu

İnternet VC geçmişine sahip bir yatırımcı, kripto para alanına girişiyle ilgili deneyimlerini paylaştı. İlk olarak 2017 yılındaki ICO çılgınlığında kripto paralarla tanıştı, ancak o dönemdeki anlayışı henüz yüzeyseldi. 2020 yılına gelindiğinde, "penetrasyon oranı" mantığına kapıldı: Eğer kripto para kullanıcıları o zamanki 1-2 milyon seviyesinden 2 milyara çıkarsa, büyük bir büyüme potansiyeli oluşacaktır.

2023'te, bu yatırımcı kendi fonunu kurdu ve Bitcoin fiyatı yaklaşık 29.000 dolar olduğunda piyasaya girdi, bugüne kadar 4.3 katından fazla getiri elde etti ve Bitcoin'in kendi performansını aştı.

Yatırım Stratejisi: Kurumsal Sızma Oranı

Bu yatırımcının temel stratejisi "kurumsal nüfuz oranı" etrafında şekilleniyor. 2023'te, GBTC'ye odaklanarak, Bitcoin'in indiriminden yararlanarak aşırı kazanç elde ettiler. ETF onaylarının alınması ve indirimin kaybolmasıyla birlikte, yeni yatırım fırsatları aramaya başladılar ve kripto para birimleriyle ilgili hisse senetlerinin kurumsal yatırımcılar için bir sonraki hedef olabileceğini düşünüyorlar.

Seçim sürecinin ardından, MSTR ana yatırım hedefi olarak belirlendi. MSTR'yi seçme nedenleri, mantığının basit olması ve özellikle kurumsal yatırımcıların kripto paralarla yeni tanıştığı dönemde konsensüs oluşturmanın kolay olmasıdır. Gerçekten de, MSTR'nin performansı Nvidia, Bitcoin gibi birçok popüler yatırım hedefini geride bıraktı.

"Büyük Para" düşüncesini anlama

Bu yatırımcıya göre, "büyük para" egemen fonlardan çeşitli kurumsal yatırımcılara kadar uzanıyor. Bu yatırımcıların kripto para alanındaki nüfuz oranı şu anda binde birin altında. En çok dikkat ettikleri şey, basit ve anlaşılır, yüksek likiditeye sahip yatırım araçları.

Bu nedenle, mevcut aşamada, kurumsal yatırımcılar muhtemelen öncelikle Bitcoin veya birkaç ilgili hisse senedine odaklanıyor. Likiditesi daha yüksek olan varlıklar, büyük fonları daha kolay çeker. Bu da XRP ve SOL'nin neden bu kadar fazla ilgi gördüğünü açıklıyor.

Boğa piyasası zirve tahmini

Boğa piyasası zirvesinin belirlenmesi açısından bu yatırımcı hala "büyük para" perspektifinden hareket ediyor. ETF'lerin piyasaya sürülmesinden bu yana, piyasaya 300-500 milyar dolar girdi ve bu, Bitcoin fiyatını 40.000 dolardan yaklaşık 100.000 dolara yükseltti. 150.000 dolara ulaşmak için eşit büyüklükte bir para akışına ihtiyaç var.

O, muhtemel finansman kaynaklarını analiz etti ve kısa vadede Amerika Birleşik Devletleri federal hükümetinin büyük miktarda finansman sağlamasının pek olası olmadığını, ancak eyalet hükümetlerinin potansiyel "büyük alıcılar" olabileceğini düşündü. Bu analizlere dayanarak, Bitcoin fiyatının zirvesinin yaklaşık 150.000 dolar civarında olabileceğini tahmin etti.

Piyasa döngüleri ve gelecekteki trendler

Kripto para piyasasının geleceği hakkında, bu yatırımcı döngülerin hâlâ var olacağına inanıyor, ancak artık her dört yılda bir olan katı bir modele uymayacak. Uzun vadeli sermayenin piyasaya gireceğini ve bunun da piyasayı Amerikan borsa özelliklerine daha yakın hale getireceğini öngörüyor. Çeşitli kripto paraların, Bitcoin ile senkronize bir şekilde yükselip alçalmak yerine, bağımsız anlatılar ve trendler oluşturmaya başlayabileceğini düşünüyor.

O, gelecekte tokenlerin doğasının yeniden tanımlanabileceğini, token temettüleri, geri alım gibi işlemlere izin verileceğini öngörüyor. Bu, bazı tokenlerin bağımsız bir yatırım mantığı geliştirmesine olanak tanıyacaktır.

Küçük kripto para birimlerini seçme stratejisi

Küçük kripto para birimlerine yapılan yatırımlar için, yatırımcının stratejisi tanıdığı kurucular tarafından yönetilen projeleri seçmektir. Kurucular sürekli olarak çalıştığı sürece, yatırımcıların riski esasen fırsat maliyetidir. Kurucuları değerlendirirken, özellikle büyüme potansiyellerine dikkat ediyor; ister satış odaklı, ister pratik odaklı olsun, sürekli yeni bilgiler sunup bunları hayata geçirebiliyorlarsa, dikkate değer buluyor.

Sürekli büyüme yöntemi

Yatırımcı, hataları kabul etmenin ve onlarla dürüst bir şekilde yüzleşmenin önemini vurguladı. Kendi hatalarını doğru bir şekilde ele almayı öğreten, kendisi üzerinde derin bir etki bırakan "Az Gidilen Yol" adlı bir kitabı önerdi.

Ticaret açısından, pratik, iterasyon ve gözden geçirme yoluyla ilerlemeyi sürdürmeyi önerdi. Her ticaretin nedenini kaydetmek ve sürekli deneyim biriktirmek, etkili ama zor bir yöntemdir. Ayrıca, belirli yetenekli traderlara odaklanmayı, kendi ticaret avantajınızı belirlemeyi ve bunu maksimize etmeyi öğrenmek için önerdi.

Keskin kalmanın başka bir yolu

Başka bir yatırımcı, piyasa duyarlılığını koruma yöntemini paylaştı: doğrudan yatırım. İki fon kurdu: biri "Sıfır Fon" akıllı insanlar ve akıllı paralarla küçük ölçekli yatırımlar yapmak için; diğeri ise "Sıfır Fon" içerisindeki başarılı varlıklara daha büyük ölçekli yatırımlar yapmak için "On Kat Fon".

Bu yöntem, hızlı değişen zincir üstü ticaret ortamları için özellikle uygundur ve yatırımcıların piyasa fırsatlarını zamanında yakalamasına yardımcı olabilir.

Genel olarak, bu diyalog, farklı yatırımcıların kripto para piyasasındaki zorluklarla nasıl başa çıktığını ve bu hızlı gelişen alanda rekabetçi kalmak için sürekli öğrenme ve uyum sağlama yollarını nasıl bulduklarını göstermektedir.