Jupiter: Solana ekosisteminin ticaret agregasyonundan Vadeli İşlemler'e çok yönlü gelişimi

Jupiter, Solana ekosistemindeki en büyük merkeziyetsiz ticaret toplayıcısı olarak, yakın zamanda airdrop kurallarını ve sorgulama girişini açıkladı. Bu platform, sadece işlem hacmini değil, aynı zamanda limit emirleri ve ortalama maliyet yöntemi (DCA) ile yapılan işlemlere de 5 kat ağırlık vermiştir.

Jupiter'in geliştirilmesi, sadece bir ticaret agregatörü rolünün ötesine geçti ve birçok alanda önemli başarılar elde etti. Bu makalede, Jupiter'in beş temel işlevi ayrıntılı olarak açıklanacaktır: ticaret agregasyonu, limitli ticaret, ortalama maliyet yöntemi, çapraz zincir ticaret agregasyonu ve Vadeli İşlemler.

Likiditeyi Optimize Eden İşlem Birleştirme

Ethereum üzerindeki bazı DEX'lerin belirli alanlarda hakimiyet kurmasından farklı olarak, Solana ekosisteminin likiditesi daha dağınık. Bu durumda, ticaret toplulaştırıcıları zincir üstü ticaret için gerekli bir seçim haline geliyor. Jupiter sadece farklı DEX'lerin likiditesini birleştirmekle kalmıyor, aynı zamanda Sanctum gibi projelerin yenilikçi likidite çözümlerini de entegre ederek kullanıcılara en iyi değişim yollarını sunuyor.

Esnek Limit Emri Özelliği

Jupiter, merkezi borsa benzeri limit emirleri işlevi sunmaktadır; kullanıcılar sadece emir bilgilerini, fiyatı ve son tarihi belirlemelidir, sistem hedef fiyata ulaşıldığında otomatik olarak işlemi gerçekleştirecektir. Bu işlev, Jupiter'in keeper'ı tarafından fiyat API'si aracılığıyla zincir üzerindeki fiyatları izleyerek sağlanmakta ve kullanıcılara daha esnek ticaret seçenekleri sunmaktadır.

Akıllı Ortalama Maliyet Yöntemi

Solana üzerindeki likidite eksikliğiyle başa çıkmak için, Jupiter DCA fonksiyonunu geliştirdi. Kullanıcılar sabit zaman aralıkları ve yatırım tutarları belirleyebilir, sistem otomatik olarak alım işlemlerini gerçekleştirir. Bu, büyük işlem hacimlerinin likidite sorununu çözmenin yanı sıra, kullanıcılara bir düzenli yatırım stratejisi sunarak yatırım risklerini dağıtmalarına yardımcı olur.

Kolay Çapraz Zincir İşlem Toplama

Jupiter'in çapraz zincir ticaret toplayıcısı, Solana ile birlikte birden fazla ana akım blok zinciri arasında varlık değişimini destekler. Birçok çapraz zincir köprüsünü entegre ederek, kullanıcılar diğer zincirlerdeki varlıkları doğrudan Solana zincirindeki varlıklara kolayca değiştirebilir. Circle'ın çapraz zincir aktarım protokolü (CCTP) Solana'yı desteklemek üzereyken, Jupiter bu özelliği entegre etmeyi de planlıyor ve çapraz zincir likiditesini daha da artırmayı hedefliyor.

Yüksek Kaldıraçlı Vadeli İşlemler

Jupiter ayrıca Vadeli İşlemler özelliğini tanıttı ve 100 kata kadar kaldıraçlı işlemleri destekliyor; fiyat etkisi ve kayma olmadan. Şu anda bu özellik esas olarak SOL, ETH ve BTC için kaldıraçlı işlemleri destekliyor. JLP (Jupiter'in LP token'ı) içindeki varlıkların ağırlık dağılımına bakıldığında, bu hizmetin esas olarak Solana zincirinde SOL kaldıraçlı işlemlerine olan talebi karşıladığı görülüyor.

Beta aşamasında olmasına rağmen, Jupiter'in Vadeli İşlemler fonksiyonu güçlü bir piyasa talebi göstermiştir. Veriler, JLP'nin piyasa değerinin 13 milyon dolar ulaştığını, ana varlıkların fon kullanma oranının oldukça yüksek olduğunu, özellikle SOL ve WBTC'nin kullanım oranının %95'in üzerinde olduğunu göstermektedir. Geçtiğimiz hafta, JLP'nin yıllık getiri oranı (APR) %111.77'ye kadar çıkmış ve işlem hacmi de oldukça dikkate değerdir.

Sonuç

Jupiter, tek bir ticaret agregatöründen Solana ekosisteminde çok işlevli bir platforma dönüşmüştür ve ticaret agregasyonu, limitli ticaret, DCA, çapraz zincir ticaret ve Vadeli İşlemler gibi birçok alanda hizmet vermektedir. Özellikle Vadeli İşlemler özelliğinin eklenmesi, Jupiter'in hizmet içeriğini zenginleştirmekle kalmayıp, aynı zamanda önemli bir gelir kaynağı haline gelebilir ve geleneksel ticaret agregasyonu iş modelinin sınırlı kâr alanını telafi etmesine yardımcı olabilir. Bu işlevlerin sürekli geliştirilmesi ve kullanıcı tabanının genişlemesiyle, Jupiter'in Solana ekosisteminde daha önemli bir rol oynaması beklenmektedir.