Чи може Bitcoin досягти нового історичного максимуму в травні?

Травень 2025, Ціна Біткойн Після тримісячної перерви, Біткойн ще раз перевищив позначку у 100 000 доларів, спровокувавши обговорення на ринку щодо того, чи він може прорватися через свій історичний пік. На 9 травня ціна біткоїна коливалася навколо 103 000 доларів, всього в кроці від історичного піку у 109 000 доларів, встановленого в січні. Ця стаття проаналізує тенденцію біткоїна у травні з різних точок зору, таких як технічні показники, макроекономічні дані, ринковий настрій тощо, надаючи інвесторам відсилання для прийняття рішень на основі даних.

Технічні індикатори показують сильний вгору рух

MVRV Z-Скор і циклічна головна діаграма вказують на потенціал

Показник MVRV Z-Score (відношення ринкової вартості до реалізованої вартості) показує, що поточний рівень оцінки Bitcoin схожий на рівень циклу 2017 року, і все ще є місце для потенційного зростання на сотні відсоткових пунктів. У поєднанні з основним графіком циклу біткоїна його ліміт «переоцінки» зріс до $190 000, що вказує на те, що ринок ще не вступив у фазу перегріву.

Осцилятор циклу Pi випускає бичачий сигнал

Слідкуючи за 111-денним та 350-денним рухомими середніми, осцилятор Pi Cycle показує збільшення розриву між двома середніми, що свідчить про відновлення бикової моментуму. Історичні дані показують, що цей сигнал зазвичай супроводжується сильною фазою зростання, яка триває кілька місяців.

Короткострокові технічні патерни та рівні підтримки

Нещодавно Bitcoin прорвав опір лінії шиї у візерунку “оберненої голови і плечей” та стійко утримується вище 200-денного рухомого середнього (близько $95,000), з міцною технічною підтримкою. Якщо він подолає попередній максимум в $109,000, можливо, відкриється відкритий канал в напрямку від $120,000 до $150,000.

Макроекономічні фундаментальні дані та сприятливі політики перетинаються

Очікування зниження ставки ФРС нагріваються

Ринок загалом очікує, що ФРС продовжить цикл зниження ставок у 2025 році, а низькі процентні ставки приводять кошти високого ризику в активи. Історичні дані показують, що Bitcoin має від’ємну кореляцію з індексом долара США (DXY), а слабший долар подальше збільшить ціну монети.

Регулятивні політики починають спрямовуватися на більш дружні

Адміністрація Трампа висунула кандидатуру голови SEC, який підтримує криптовалюти і планує скасувати Закон SAB121, який обмежує фінансові установи в участі на ринку криптовалют. Послаблення політики може привернути традиційні фінансові установи до швидшого входу на ринок, що призведе до привлечення мільярдів доларів додаткових коштів.

Геополітика та відновлення ринкового настрою

Угода про тарифи між Великою Британією та США пом’якшила стурбованість торговельними тертями, і існує перевага для ризикових активів. У той же час інституційні інвестори продовжують збільшувати свої утримання, оскільки найбільша у світі інституція, що утримує Bitcoin, недавно придбала 1895 Bitcoin за середньою ціною у $95,000, з загальним утриманням понад 550,000 Bitcoin, що вартує більше, ніж $57 мільярдів.

Ефект подвоєння та відносини між пропозицією та попитом

Довгостроковий вплив четвертого поділу

The Біткоїнове зменшення Подія у квітні 2024 року зменшить винагороду за блок до 3.125 монет, при новому зменшенні постачання, поєднаному з витоками капіталу ETF, що призведе до дисбалансу між поданням та попитом. Історичні дані показують, що зазвичай через 12-18 місяців після подвоєння ціна досягає піку зі збільшенням на 8300%, 288% та 540% після подвоєння в 2012, 2016 та 2020 роках відповідно.

Інституційний попит та дефіцит виділено

Після схвалення Bitcoin ETF на місці відношення інституційних утримань продовжує зростати. З поточним обігом лише 19,7 мільйона монет, якщо ми розраховуємо на консервативну оцінку 1,5 мільйона щорічних чистих припливів, то в 2025 році може виникнути «стиск ліквідності», що призведе до прискорення цін вгору.

Оцінка можливості досягнення нових висот у травні

Короткострокові коливання та ключові рівні опору

Хоча Біткойн прорвався через $103,000 8 травня, слід звернути увагу на історичний рівень опору на рівні $109,000. Технічні аналітики вказали, що якщо він стабілізується вище $105,000, він може швидко протестувати $120,000; якщо буде відбій, діапазон від $85,000 до $90,000 утворить міцну підтримку.

Настрій ринку та ризик чорного лебедя

Поточний індекс настроїв на ринку (індекс страху та жадібності) знаходиться в зоні ‘жадібності’, і нам потрібно бути насторожі щодо короткострокових відступів, спричинених забороною прибутку. Крім того, невизначеність розслідування Сенату США щодо криптовалютних діяльностей Трампа та регулятивні правила можуть спричинити волатильність.

Інституційні прогнози та історичні шаблони

Декілька установ підвищили свої цільові ціни на травень:

• Криптографічний прогнозує можливе досягнення $156,000 до 27 травня;
• Технічна модель LiteFinance показує, що якщо ціна проб’є рівень $10.9k, короткострокова ціль становить $12.7k;
• Циклічний закон показує, що ‘фаза експоненціального зростання’ після поділу часто починається у травні-червні, що дуже співпадає з поточним вікном часу.

Висновок: Можливо, що це може бути ключовою точкою повороту

На основі комплексних технічних показників, макроекономічного середовища та ринкового попиту та пропозиції, ймовірно, в травні Біткойн прорве історичний максимум у розмірі $109 000. У випадку успіху він може ініціювати нову фазу биківського ринку в напрямку $120 000 - $150 000. Інвесторам потрібно зосередитися на тенденціях політики Федеральної резервної системи, змінах у інституційному утриманні та регулятивних розвитках та скористатися можливістю для розміщення під час короткострокових коливань. Історія може не повторюватися, але рифми. Травень 2025 року може стати ключовим віхолом у подорожі Біткойну до статусу «цифрового золота».