2025 року прогнози для ринку криптоактивів

Макроекономічне середовище

2025 рік стане ключовим роком для реформування криптополітики в США. FIT21 та законопроєкт про стейблкоїни мають на меті сприяти прозорості та стандартизації глобальної регуляторної політики щодо криптоактивів. Проте нова криптополітика уряду залишається невизначеною, що може вплинути на ринок.

Багато机构 прогнозують ринок на 2025 рік досить однозначно: у першому кварталі перше півріччя можливе нове високе значення, у другому кварталі суттєва корекція, у третьому та четвертому кварталах відновлення та нове рекордне значення за рік.

Напрямки установ

Фінансові технології, платежі та криптоактиви поступово стирають межі. Інституційні інвестори використовують барbell-стратегію, орієнтуючись на AI та DePin, загальний обсяг фінансування в цих двох сферах зріс приблизно на 100% та 300% відповідно порівняно з минулим роком.

Очікується, що у 2025 році уряд США може серйозно розглянути можливість співпраці з проектом DePin. Інституції виявляють великий інтерес до збору якісних даних DePin та проектів DePin у сфері нової енергії.

Розподіл користувачів

За оцінками, близько 30 мільйонів до 60 мільйонів з активних адрес є реальними місячними активними користувачами. Користувачі переважно розподілені між гаманцями Phantom, стабільними монетами, Telegram-додатками, ринками прогнозів, деякими мережами другого рівня та торговими платформами.

Зростання кількості користувачів на блокчейні у 2025 році, ймовірно, більше залежатиме від продуктивності Dapp, а не від нових рекордів біткойна чи історій збагачення. Абстракція ланцюга та агрегування фронтенду, ймовірно, отримають більш широке впровадження у 2025 році.

Основний аналіз треків

Біткойн

• Написи/руни можуть відновитися під впливом запуску на основній мережі споживчого ланцюга, випуску монет на платформі NFT та інших факторів.
• Ключові технології програмованості біткоїна, ймовірно, досягнуть прогресу.
• Проект стейкінгу BTC, можливо, зосередиться на підвищенні проникнення серед власників BTC.

Ефір

• Позиція ETF на спот-ринку ETH стала більш стабільною після його затвердження
• Оновлена система ціноутворення Blob у Канкуні призвела до того, що L1 важко ефективно захоплювати витрати на доступність даних L2.
• Нативний наратив та продукти Ethereum на рівні застосунків ще не досягли проривного успіху
• Екосистема залишається найбільшою перевагою ефіріуму

Солана

• Новий клієнт і технологічні оновлення стануть ключовими віхами 2025 року
• Прогнозується, що угода про управління ринком прогнозів може отримати більш широке застосування
• Новий великий проект DePin очікується на запуск у Solana
• Хвиля AI-агентів може розгорнутися на Solana
• Імовірність отримання схвалення спот-ETF для SOL

Інші Layer 1 та інфраструктура

• Новий високопродуктивний монолітний L1 приєднається до конкуренції
• Простір блокчейну може зазнати серйозного надлишку
• Модульна публічна блокчейн-мережа переходить до глобального шару міжланкової взаємодії.
• Нове покоління високопродуктивних L2 незабаром з'явиться
• Деякі публічні блокчейни зазнають значних оновлень, демонструючи переваги в певних галузях

DeFi

• Варто звернути увагу на співвідношення обсягів торгівлі безстроковими контрактами на DEX та CEX.
• Торгівельні протоколи DeFi в балансуванні між вертикальною інтеграцією та комбінованістю
• RWA буде розвиватися в основному в двох напрямках: токенізація американських облігацій та вихід дохідності на блокчейні.
• Важлива екосистема у фінансовій сфері балів
• У сфері протидії MEV з'явилися нові архітектурні моделі

AI та шифрування

• Децентралізовані обчислювальні мережі, координаційні платформи, інструменти та послуги ШІ, програми є основними напрямками
• AI-агенти можуть реалізуватися в блокчейні, формуючи відокремлення з токенами на тему AI
• Відкриті AGI проекти, ймовірно, отримають більше уваги

DePin

• Фізична мережа ресурсів ( PRN ) та цифрова мережа ресурсів ( DRN ) є двома основними категоріями
• Проект DePin з відновлювальної енергії заслуговує на увагу
• Лідерство Solana в сфері DePin може зіткнутися з викликами

сфера споживачів

• Дизайн ігрового процесу Web3 змістився з Play2Airdrop на Pay2Airdrop
• Платформи запуску токенів демонструють ігрові та індивідуалізовані тенденції
• Перспективи розвитку соціально-фінансових технологій на базі блокчейн у 2025 році залишаються невизначеними
• NFT може зустріти нову хвилю відродження, деякі проекти планують запустити спеціальні споживчі ланцюги.

В цілому, у 2025 році ринок шифрування має надії на досягнення проривних успіхів у кількох сферах на тлі поступового прояснення регулювання, постійного входження інститутів та постійного прогресу технологій. Однак ринкова волатильність та політична невизначеність все ще існують, інвестори повинні залишатися обережними.