Рекомендуємо 8 класичних книг з інвестицій, особисто зберігаю! (Додаток з описом)

Кажуть, що для інвестування потрібно поєднувати знання і дії, а знання є передумовою дій. Спочатку ти повинен мати знання, щоб діяти, і лише тоді є можливість поєднати знання та дії.

Отже, якщо ви хочете добре інвестувати, читання книг є першим кроком, який є необхідним.

Чарлі Мангер колись сказав: читання приносить мені безліч переваг, жодна зі смарт-людей, яких я зустрічав за своє життя, не читала щодня. Всі читають книги, кількість книг, які прочитали Баффет і я, можливо, перевищує вашу уяву, навіть діти кажуть: я — це книга, що виросла на двох ногах.

Тут не будемо багато говорити, коротше кажучи, якщо у вас є ідея систематично вчитися інвестуванню через читання, але ви не знаєте, з чого почати, тоді цей список книг ви точно не повинні пропустити.

1, "Розумний інвестор"

Автор Бенджамін Грем, який є інвестиційним вчителем "бога інвестування" Уоррена Баффета, ця книга також є однією з його найрепрезентативніших двох робіт, що називається "Біблією" інвестиційного світу.

Ця книга містить досить широкий спектр інвестиційних тем, аналізує і представляє серію знань та інвестиційних методів щодо акцій, облігацій і фондів, а також підсумовує три дуже важливі інвестиційні концепції в інвестиційній сфері, а саме:

1. Коливання цін і вартості. У акцій є своя внутрішня вартість, а їх ціна завжди коливається вгору і вниз навколо цієї внутрішньої вартості. Словами Баффета: ціна акцій схожа на маленьку собаку, що йде на повідку у власника. Власник завжди йде вперед по дорозі, маленька собака то вибіжить попереду власника, то відстане позаду. Коли власник досягає місця призначення, собака, звісно, також прийде. У цьому процесі напрямок власника завжди відносно ясний, а собака веде себе непослухом і йде хаотично, тому важливо слідкувати за тим, як йде власник, а не звертати надто багато уваги на те, як бігає собака.

2. Коло можливостей. Перед тим, як здійснити інвестиції, ви повинні достатньо розуміти продукт, в який плануєте інвестувати, і приблизно зможете оцінити його внутрішню вартість, а не просто слідувати за модою. Важливо дотримуватися свого кола можливостей.

3. Безпека маржі. Купівля акцій, коли їхня ціна суттєво нижча за власну вартість, є забезпеченням безпеки маржі; навпаки, якщо цього не відбувається, безпека маржі відсутня. Простими словами, дотримуватись безпеки маржі означає купувати те, що коштує один гривню, за три копійки.

Автор каже, що незнання механізму ціноутворення акцій, незнання своїх здібностей, і нехтування запасом безпеки є основними причинами втрат більшості інвесторів. Після прочитання цієї книги, вивчення ціннісного інвестування дозволить вам потрапити в цю сферу.

2, «Лист до акціонерів від Баффета»

Це ще одна обов'язкова книга для прочитання на Уолл-Стріт. Коли мова заходить про інвестиції в акції, я думаю, немає людини, яка б не згадала «бога акцій» Баффета. Книг, що описують Баффета, є багато, такі як «Сніжний ком», «Баффет говорить», «Інвестиційна стратегія Баффета», «Ліва рука Баффета, права рука Сороса» тощо. Але якщо мені потрібно порекомендувати одну з книг Баффета, то це буде саме ця.

Книга містить велику кількість запитань та відповідей з акціонерних зборів Баффета, основна увага приділяється його поглядам на корпоративне управління, фінансові інвестиції, злиття компаній, бухгалтерський облік, оподаткування та інші питання, що дозволяє нам чітко побачити шлях, яким йшов інвестор, якого всі називають «божевільним», а також думки та ідеї Баффета в різні періоди, включаючи те, як він приймав рішення та робив вибір. Це найкраща книга, яка відображає інвестиційну філософію Баффета.

Так зване, слухаючи його слова, спостерігаючи за його діями, прочитавши цю книгу, ви, безсумнівно, зможете справді відчути, чому Баффет вже десятиліттями залишається "божеством акцій". Його найосновніша інвестиційна концепція полягає в орієнтації на грошовий потік, використовуючи підхід до інвестицій в акції. Насправді метод інвестиційного майстра полягає в постійному спрощенні інвестицій.

3. "Посібник з активного розміщення активів"

Це дуже практична книга, вона як маяк для інвестицій. Якщо ви досі купуєте акції, слідуючи за ринком, гонитеся за гарячими новинами і спекулюєте на концепціях, як безголовий мурах, що бігає туди-сюди, то швидше за все, вам слід переглянути цю книгу, можливо, вона підкаже, коли слід робити те чи інше.

Як говориться в книзі, економіка також, як і чотири пори року: весна, літо, осінь, зима, має чотири різні цикли: відновлення, перегрів, застій, рецесія. Для інвесторів важливо розуміти економічні цикли, а потім шляхом розподілу акцій, облігацій та товарів робити відповідні корективи на шести різних етапах інвестицій, при цьому враховуючи ротацію секторів акцій та відповідні методи оцінки інвестицій.

4, "Найважливіше в інвестиціях"

Ця книга настільки хороша, що навіть Баффет прочитав її принаймні двічі і висловив їй свою похвалу. У книзі мало говориться про інвестиційні методи, в основному обговорюються інвестиційна філософія та інвестиційні цінності. Основні запитання, з якими ми стикаємося під час інвестування, можна знайти в цій книзі, і вона допоможе вам глибше зрозуміти інвестиційну мудрість.

Книга в основному описує цикли, теорію маятника, обмеження удачі та прогнозування, але найбільше враження на мене справила друга рівень мислення в інвестиціях та роздуми про проблему ризику.

1. Другий рівень мислення. Це означає мати динамічне інвестиційне мислення, наприклад, перший рівень мислення вважає, що це гарна компанія, давайте купимо акції, а другий рівень мислення скаже вам, що хоча це і гарна компанія, але всі вважають, що це гарна компанія, ціна вже не дешева, отже, це вже не хороша акція. Загалом, перший рівень мислення є поверхневим, поверхневим, а другий рівень мислення враховує більше питань, потребує повторного аналізу даних, об'єднуючи нинішні психологічні очікування та ринкову консенсус з фактичними розбіжностями, перш ніж зробити висновок. Лише ті, хто вміє використовувати другий рівень мислення, можуть мати можливість перевершити ринок.

2. Контроль ризиків. Ризики завжди мають приховану природу, і не лише видимі ризики вважаються ризиками. Відмінність видатних інвесторів не в тому, скільки прибутку вони отримали, а в тому, що, отримуючи цей прибуток, вони контролюють ризики в найменших межах. Як кажуть, отримати тричі більше за рік легко, а отримати вдвічі більше за три роки - важко. Багато інвесторів, які зараз демонструють відмінні результати, цілком можуть бути просто в правильному місці в правильний час, тоді як справжні майстри інвестицій, які можуть пережити як биковий, так і ведмежий ринок, зовсім не завжди купують акції з найбільшим зростанням. Як, наприклад, Уоррен Баффет, навіть пропустивши такі акції, як Microsoft, Apple та Google, він залишився «акціонером номер один» десятиліттями завдяки своїм відмінним здібностям до контролю ризиків, протягом своєї тридцятирічної інвестиційної кар'єри ніколи не зазнавав значних втрат.

5. "Спогади біржового спекулянта"

Ця книга вважається найкласичнішою обов'язковою літературою про фондовий ринок за останні 100 років і отримала щиру рекомендацію від Баффета та Сороса. Цю книгу, думаю, не потрібно особливо представляти, більшість людей, напевно, вже її читали.

Книга в основному розповідає про головного героя Лі Фомора, який починав з 5 доларів, тричі піднімався та тричі падав, між цими подіями він наочно демонструє, що таке жадібність, що таке страх, що таке великі злети та падіння, і зрештою досягнув 100 мільйонів доларів у 40 років (тоді 100 мільйонів щонайменше відповідали нинішнім 10 мільярдам), ставши легендарною постаттю на фондовому ринку США за сто років.

Хоча ця книга вже досить стара, багато з описаних у ній методів все ще мають сильну керівну роль для сучасних акціонерів, і оскільки ця книга була написана ним у пізньому віці, вона ще більш відверто розкриває багато чорних схем того часу. На завершення автор закликає всіх ні в якому разі не вірити втіленням чуток, оскільки ці речі є лише продуктом активного поширення трейдерів.

6. "Аналіз психології торгівлі"

Автор книги Дуглас, його продажі тривалий час займають перші місця в інвестиційному розділі Amazon, а також є класикою Уолл-стріт.

Основна ідея книги полягає в тому, що на ринку можливо все, не слід завжди дивитися на ринок лише з наших власних прогнозів, адже потопають навіть ті, хто вміє плавати. Торгівля завжди пов'язана з ризиком, але ми не можемо уникати ризику через його існування, натомість ми повинні активно управляти ризиком і приймати його. Розглядаючи ризик з точки зору ймовірності успіху, після того, як ви врахували наслідки невдачі та підготувалися, залишилося лише зробити те, що є найбільш правильним і необхідним у даний момент.

Крім того, у книзі також розглядаються багато психологічних слабкостей, які можуть бути властиві звичайним інвесторам під час торгівлі, і це стосується багатьох людей. Я вважаю, що коли ти прочитаєш цю книгу, ти в основному зможеш вирішити психологічні проблеми в торгівлі і дізнаєшся, як думати як професійний інвестор.

7. "Довгострокові інвестиції на фондовому ринку"

Автором є відомий професор Сігл, величезна кількість даних з цієї книги досі цитуються у багатьох інвестиційних книгах, вона є класикою на Уолл-стріт, яка не втрачає популярності, і вважається однією з десяти найкращих інвестиційних книг в історії.

Книга в основному переглядає історію фінансового розвитку світу, зосереджену на США, з 1802 по 2012 рік, використовуючи велику кількість даних для виявлення загальних закономірностей інвестування. У загальному підсумку можна виділити три основні точки зору:

1. У довгостроковій перспективі акції мають абсолютні переваги в доходах порівняно з облігаціями, золотом та іншими інвестиційними продуктами, це найкращий інвестиційний інструмент.

2. Довгострокове утримання індексних фондів майже завжди перевершує 90% інвесторів на ринку.

3. Складність інвестування полягає в антропологічній природі: ви повинні наважитися подолати ті психологічні бар'єри, які існують на ринку.

8. «Мистецтво війни»

Попередні сім рекомендованих книг були іноземними інвестиційними книгами, нарешті, ми можемо порекомендувати одну з вітчизняних, шкода, що вона ще не безпосередньо пов'язана з інвестуванням. Єдине, з чим ми повинні погодитися, це те, що інвестиційні книги з Європи і США справді мають більш глибоке розуміння, адже їхній капітальний ринок функціонує вже понад сто років, а наш не має навіть тридцяти років, більшість інвестиційних книг все ще є поверхневими, можливо, лише серія "Снігова куля" заслуговує на увагу.

Хоча ця книга «Мистецтво війни» стосується військових стратегій, я вважаю, що інвестиції та війна в багатьох аспектах є схожими, оскільки обидва є місцями людської гри. Для перемоги, окрім певних навичок, потрібно також багато мудрості.

Ті, хто при згадці про «Мистецтво війни» вважає, що це лише про бойові тактики, свідчать про те, що не зрозуміли його основної мудрості. Насправді «Мистецтво війни» більше говорить не про «методи перемоги», а про «методи незнищенності», застерігаючи нас, що під час війни не слід постійно думати про перемогу над ворогом, а спочатку потрібно забезпечити собі позицію незнищенності, а потім знайти можливість для перемоги в битві. У цьому сенсі, якщо застосувати це до інвестиційної філософії, це також є тим же принципом.

Отже, інвестиції повинні бути такими ж, як і в військовій справі, не слід шукати перемогу в небезпечних ситуаціях (використовуючи хитрощі), і не слід намагатися перемогти одного супротивника сотнею (маленькими ставками на великі виграші), а потрібно використовувати "п’ять справ і сім стратегій", розраховуючи різні ймовірності та можливості, і тільки коли у вас буде достатньо шансів на перемогу, тоді вже використовувати свою силу для перемоги.

врешті-решт
Братики, читання — це накопичувальний процес. Коли ви прочитаєте достатньо книг про інвестиції, ви раптом усвідомите, що знань про інвестиції насправді не так багато, більшість поглядів дуже схожі, а складність полягає в тому, що ці знання суперечать людській природі. Це вимагає великої кількості читання, щоб знищити помилкові думки минулого, а потім обрізати нові гілки, що виросли. Через практику та повторне шліфування ви природно піднімете правильний інвестиційний досвід, викладений майстрами, до рівня віри, аж до того моменту, коли на правильному інвестиційному шляху ви будете йти все далі і далі.

На ринку є багато книг про інвестиції, але хороших книг занадто мало. Якщо ви хочете створити власну інвестиційну структуру, то я вважаю, що вісім вище згаданих книг ідеально доповнюють одна одну з різних інвестиційних точок зору і, безумовно, допоможуть вам. Принаймні, кожна з цих книг мала великий вплив на мої особисті інвестиційні знання.

На завершення, пораджу братам: менше часу дивитися на графіки, більше часу читати книги, ринкові інвестиції винагородять вас грошима за вашу старанність.