Tìm hiểu về vị thế pháp lý của tài sản tiền điện tử: Định vị của tòa án Hoa Kỳ đối với BTC và ETH
Tài sản tiền điện tử như một loại tài sản mới nổi, tình trạng pháp lý và khuôn khổ quản lý của nó luôn là tâm điểm tranh luận. Tính ẩn danh, phi tập trung và đặc điểm lưu thông xuyên biên giới của tài sản tiền điện tử đã mang lại những thách thức chưa từng có cho hệ thống pháp luật hiện tại. Hoa Kỳ, với vai trò là người dẫn đầu trong quản lý tài chính toàn cầu, thái độ quản lý của họ đối với tài sản tiền điện tử có tác động quan trọng đến thị trường toàn cầu.
Phán quyết trong vụ kiện CFTC v. Ikkurty chỉ ra rằng BTC và ETH nên được CFTC quản lý như hàng hóa, gây ra nhiều cuộc thảo luận rộng rãi. Trước đó, đã có nhiều vụ án liên quan đến vấn đề tư cách pháp lý của tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như trong vụ SEC v. Telegram, SEC coi một số tài sản tiền điện tử là chứng khoán. Những vụ án này cùng nhau tạo thành khuôn khổ quản lý tài sản tiền điện tử của tòa án Mỹ, phản ánh thái độ thận trọng và tư duy đổi mới khi đối mặt với các công cụ tài chính mới nổi.
Bài viết này nhằm phân tích sâu sắc vị trí pháp lý của các tài sản tiền điện tử như BTC và ETH tại các tòa án Mỹ, khám phá logic pháp lý và quan niệm quản lý đứng sau. Thông qua việc rà soát các vụ án liên quan, bài viết tiết lộ các yếu tố xem xét của các tòa án Mỹ trong việc quản lý tài sản tiền điện tử, bao gồm tính năng, phương thức giao dịch, hành vi của các bên tham gia thị trường, v.v. Đồng thời, từ nhiều góc độ khác nhau, bài viết đánh giá thuộc tính hàng hóa của các tài sản tiền điện tử, nhằm cung cấp suy nghĩ toàn diện cho việc quản lý.
Bối cảnh vụ kiện CFTC v. Ikkurty và quan điểm của các bên
Sam Ikkurty tự xưng là "quỹ phòng ngừa rủi ro tài sản tiền điện tử" thông qua Ikkurty Capital, hứa hẹn mang lại lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, cuộc điều tra cho thấy, Ikkurty không cung cấp lợi nhuận đã hứa, mà hoạt động theo mô hình lừa đảo Ponzi.
Vào ngày 3 tháng 7 năm 2024, thẩm phán Mary Rowland đã đưa ra phán quyết đơn giản, xác định rằng Ikkurty đã vi phạm "Luật giao dịch hàng hóa" và quy định của CFTC. Phán quyết chỉ ra rằng BTC, ETH, OHM và Klima đều thuộc phạm vi hàng hóa của CFTC. Tòa án yêu cầu Ikkurty bồi thường hơn 83 triệu USD và trả lại 36 triệu USD thu nhập bất hợp pháp.
CFTC cáo buộc Ikkurty đã huy động trái phép hơn 44 triệu USD đầu tư vào tài sản tiền điện tử, vi phạm CEA và quy định của CFTC. CFTC cho rằng những đồng tiền mã hóa này thuộc "hàng hóa", và cáo buộc Ikkurty lừa đảo nhà đầu tư, hoạt động không đăng ký và các hành vi vi phạm pháp luật khác.
Ikkurty thì lập luận rằng không có hàng hóa nào được giao dịch dưới sự bảo hiểm của CEA, nghi ngờ quyền giám sát của CFTC đối với tài sản tiền điện tử. Anh ta cho rằng mình không thực hiện giao dịch hàng hóa thực sự với tư cách là nhà điều hành quỹ hàng hóa, và không nên được coi là CPO.
Tòa án cuối cùng ủng hộ lập trường của CFTC, xác định tài sản tiền điện tử liên quan thuộc định nghĩa hàng hóa của CEA, xác nhận hành vi gian lận của Ikkurty, yêu cầu bồi thường và tịch thu tài sản bất hợp pháp.
Quan điểm và phân tích của tòa án trong các trường hợp liên quan
Vụ kiện CFTC chống lại McDonnell
Năm 2018, thẩm phán Jack B. Weinstein đã phán quyết rằng Bitcoin là hàng hóa được CFTC quản lý. Vụ án liên quan đến các cáo buộc gian lận tiền điện tử, thẩm phán xác nhận quyền hạn quản lý tiền điện tử của CFTC, cung cấp cơ sở pháp lý cho việc xử lý các hành vi gian lận và thao túng thị trường liên quan.
Vụ kiện CFTC chống lại My BigCoin
Năm 2018, thẩm phán Rya W. Zobel đã quyết định rằng tài sản tiền điện tử là hàng hóa theo Đạo luật Giao dịch Hàng hóa. Tòa án cho rằng CFTC có quyền khởi tố các hành vi gian lận liên quan đến tài sản tiền điện tử, củng cố quyền lực quản lý của CFTC đối với thị trường tài sản tiền điện tử.
Vụ kiện tập thể Uniswap
Năm 2023, thẩm phán Katherine Polk Failla đã bác bỏ vụ kiện tập thể đối với Uniswap, đồng thời chỉ ra rằng BTC và ETH là "Tài sản tiền điện tử" chứ không phải chứng khoán. Thẩm phán cho rằng Uniswap, với tư cách là nền tảng phi tập trung, không thể kiểm soát các token được niêm yết hoặc các đối tác giao dịch, và hợp đồng thông minh cốt lõi của nó có bản chất hợp pháp.
Quy định quản lý
Vai trò của SEC và CFTC
SEC có xu hướng coi một số tài sản tiền điện tử là chứng khoán, dựa trên bài kiểm tra Howey để xác định xem có cấu thành "hợp đồng đầu tư" hay không. CFTC thì có xu hướng coi tài sản tiền điện tử là hàng hóa, tập trung vào việc ngăn chặn thao túng thị trường và hành vi gian lận. Quan điểm quản lý của hai cơ quan này có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tài sản tiền điện tử.
Tác động của Đạo luật FIT21
Luật FIT21 được thông qua vào năm 2023 cung cấp khung pháp lý mới cho việc quản lý tài sản số, phân chia tài sản số thành tài sản số bị giới hạn, hàng hóa số và stablecoin thanh toán có giấy phép. Luật thiết lập khung pháp lý cho việc giao dịch thị trường thứ cấp tài sản số, áp đặt yêu cầu nghiêm ngặt đối với các sàn giao dịch và tổ chức trung gian, đồng thời cung cấp miễn đăng ký cho các nhà phát hành đủ điều kiện.
Mặc dù dự luật FIT21 chưa có hiệu lực cuối cùng, nhưng việc thông qua nó được coi là một bước ngoặt trong việc quản lý tài sản kỹ thuật số tại Mỹ, cung cấp sự bảo vệ cần thiết cho người tiêu dùng và tính nhất quán trong quản lý, dự kiến sẽ thống nhất trách nhiệm quản lý của SEC và CFTC, tạo ra môi trường pháp lý rõ ràng hơn cho sự đổi mới và giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
DAOdreamer
· 07-07 16:06
Cuối cùng cũng đã xác định rõ ràng btc, bớt đi chút đồ ngốc coin lợi dụng độ hot.
Xem bản gốcTrả lời0
ForkYouPayMe
· 07-05 00:59
Series vừa muốn quản lý vừa không biết quản lý
Xem bản gốcTrả lời0
RugResistant
· 07-04 17:54
cuối cùng, rõ ràng về mặt pháp lý... nhưng hãy cảnh giác với các lỗ hổng trong việc triển khai
Xem bản gốcTrả lời0
Layer3Dreamer
· 07-04 17:52
nói một cách lý thuyết, điều này thay đổi mọi thứ cho đệ quy L3...
Tòa án Mỹ xác định BTC và ETH là hàng hóa, quyền giám sát của CFTC được công nhận
Tìm hiểu về vị thế pháp lý của tài sản tiền điện tử: Định vị của tòa án Hoa Kỳ đối với BTC và ETH
Tài sản tiền điện tử như một loại tài sản mới nổi, tình trạng pháp lý và khuôn khổ quản lý của nó luôn là tâm điểm tranh luận. Tính ẩn danh, phi tập trung và đặc điểm lưu thông xuyên biên giới của tài sản tiền điện tử đã mang lại những thách thức chưa từng có cho hệ thống pháp luật hiện tại. Hoa Kỳ, với vai trò là người dẫn đầu trong quản lý tài chính toàn cầu, thái độ quản lý của họ đối với tài sản tiền điện tử có tác động quan trọng đến thị trường toàn cầu.
Phán quyết trong vụ kiện CFTC v. Ikkurty chỉ ra rằng BTC và ETH nên được CFTC quản lý như hàng hóa, gây ra nhiều cuộc thảo luận rộng rãi. Trước đó, đã có nhiều vụ án liên quan đến vấn đề tư cách pháp lý của tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như trong vụ SEC v. Telegram, SEC coi một số tài sản tiền điện tử là chứng khoán. Những vụ án này cùng nhau tạo thành khuôn khổ quản lý tài sản tiền điện tử của tòa án Mỹ, phản ánh thái độ thận trọng và tư duy đổi mới khi đối mặt với các công cụ tài chính mới nổi.
Bài viết này nhằm phân tích sâu sắc vị trí pháp lý của các tài sản tiền điện tử như BTC và ETH tại các tòa án Mỹ, khám phá logic pháp lý và quan niệm quản lý đứng sau. Thông qua việc rà soát các vụ án liên quan, bài viết tiết lộ các yếu tố xem xét của các tòa án Mỹ trong việc quản lý tài sản tiền điện tử, bao gồm tính năng, phương thức giao dịch, hành vi của các bên tham gia thị trường, v.v. Đồng thời, từ nhiều góc độ khác nhau, bài viết đánh giá thuộc tính hàng hóa của các tài sản tiền điện tử, nhằm cung cấp suy nghĩ toàn diện cho việc quản lý.
Bối cảnh vụ kiện CFTC v. Ikkurty và quan điểm của các bên
Sam Ikkurty tự xưng là "quỹ phòng ngừa rủi ro tài sản tiền điện tử" thông qua Ikkurty Capital, hứa hẹn mang lại lợi nhuận lớn cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, cuộc điều tra cho thấy, Ikkurty không cung cấp lợi nhuận đã hứa, mà hoạt động theo mô hình lừa đảo Ponzi.
Vào ngày 3 tháng 7 năm 2024, thẩm phán Mary Rowland đã đưa ra phán quyết đơn giản, xác định rằng Ikkurty đã vi phạm "Luật giao dịch hàng hóa" và quy định của CFTC. Phán quyết chỉ ra rằng BTC, ETH, OHM và Klima đều thuộc phạm vi hàng hóa của CFTC. Tòa án yêu cầu Ikkurty bồi thường hơn 83 triệu USD và trả lại 36 triệu USD thu nhập bất hợp pháp.
CFTC cáo buộc Ikkurty đã huy động trái phép hơn 44 triệu USD đầu tư vào tài sản tiền điện tử, vi phạm CEA và quy định của CFTC. CFTC cho rằng những đồng tiền mã hóa này thuộc "hàng hóa", và cáo buộc Ikkurty lừa đảo nhà đầu tư, hoạt động không đăng ký và các hành vi vi phạm pháp luật khác.
Ikkurty thì lập luận rằng không có hàng hóa nào được giao dịch dưới sự bảo hiểm của CEA, nghi ngờ quyền giám sát của CFTC đối với tài sản tiền điện tử. Anh ta cho rằng mình không thực hiện giao dịch hàng hóa thực sự với tư cách là nhà điều hành quỹ hàng hóa, và không nên được coi là CPO.
Tòa án cuối cùng ủng hộ lập trường của CFTC, xác định tài sản tiền điện tử liên quan thuộc định nghĩa hàng hóa của CEA, xác nhận hành vi gian lận của Ikkurty, yêu cầu bồi thường và tịch thu tài sản bất hợp pháp.
Quan điểm và phân tích của tòa án trong các trường hợp liên quan
Vụ kiện CFTC chống lại McDonnell
Năm 2018, thẩm phán Jack B. Weinstein đã phán quyết rằng Bitcoin là hàng hóa được CFTC quản lý. Vụ án liên quan đến các cáo buộc gian lận tiền điện tử, thẩm phán xác nhận quyền hạn quản lý tiền điện tử của CFTC, cung cấp cơ sở pháp lý cho việc xử lý các hành vi gian lận và thao túng thị trường liên quan.
Vụ kiện CFTC chống lại My BigCoin
Năm 2018, thẩm phán Rya W. Zobel đã quyết định rằng tài sản tiền điện tử là hàng hóa theo Đạo luật Giao dịch Hàng hóa. Tòa án cho rằng CFTC có quyền khởi tố các hành vi gian lận liên quan đến tài sản tiền điện tử, củng cố quyền lực quản lý của CFTC đối với thị trường tài sản tiền điện tử.
Vụ kiện tập thể Uniswap
Năm 2023, thẩm phán Katherine Polk Failla đã bác bỏ vụ kiện tập thể đối với Uniswap, đồng thời chỉ ra rằng BTC và ETH là "Tài sản tiền điện tử" chứ không phải chứng khoán. Thẩm phán cho rằng Uniswap, với tư cách là nền tảng phi tập trung, không thể kiểm soát các token được niêm yết hoặc các đối tác giao dịch, và hợp đồng thông minh cốt lõi của nó có bản chất hợp pháp.
Quy định quản lý
Vai trò của SEC và CFTC
SEC có xu hướng coi một số tài sản tiền điện tử là chứng khoán, dựa trên bài kiểm tra Howey để xác định xem có cấu thành "hợp đồng đầu tư" hay không. CFTC thì có xu hướng coi tài sản tiền điện tử là hàng hóa, tập trung vào việc ngăn chặn thao túng thị trường và hành vi gian lận. Quan điểm quản lý của hai cơ quan này có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường tài sản tiền điện tử.
Tác động của Đạo luật FIT21
Luật FIT21 được thông qua vào năm 2023 cung cấp khung pháp lý mới cho việc quản lý tài sản số, phân chia tài sản số thành tài sản số bị giới hạn, hàng hóa số và stablecoin thanh toán có giấy phép. Luật thiết lập khung pháp lý cho việc giao dịch thị trường thứ cấp tài sản số, áp đặt yêu cầu nghiêm ngặt đối với các sàn giao dịch và tổ chức trung gian, đồng thời cung cấp miễn đăng ký cho các nhà phát hành đủ điều kiện.
Mặc dù dự luật FIT21 chưa có hiệu lực cuối cùng, nhưng việc thông qua nó được coi là một bước ngoặt trong việc quản lý tài sản kỹ thuật số tại Mỹ, cung cấp sự bảo vệ cần thiết cho người tiêu dùng và tính nhất quán trong quản lý, dự kiến sẽ thống nhất trách nhiệm quản lý của SEC và CFTC, tạo ra môi trường pháp lý rõ ràng hơn cho sự đổi mới và giao dịch tài sản kỹ thuật số.