Đối thoại với nhà giao dịch: Logic đầu tư và nhận thức thị trường

Con đường tiền điện tử của nhà đầu tư Internet

Một nhà đầu tư có nền tảng VC trong lĩnh vực internet đã chia sẻ về trải nghiệm của mình khi bước vào lĩnh vực tiền điện tử. Ông ban đầu tiếp xúc với tiền điện tử trong cơn sốt ICO năm 2017, nhưng lúc đó nhận thức của ông về nó vẫn còn nông cạn. Đến năm 2020, ông bị cuốn hút bởi logic "tỷ lệ thâm nhập": nếu số lượng người dùng tiền điện tử từ 100-200 triệu tăng lên 2 tỷ, sẽ tạo ra một không gian tăng trưởng khổng lồ.

Năm 2023, nhà đầu tư này đã thành lập quỹ riêng của mình, tham gia khi giá Bitcoin khoảng 29.000 đô la, đến nay đã đạt được lợi nhuận hơn 4,3 lần, vượt xa hiệu suất của chính Bitcoin.

Chiến lược đầu tư: Tỷ lệ thâm nhập của các tổ chức

Chiến lược cốt lõi của nhà đầu tư này xoay quanh "tỷ lệ thâm nhập của các tổ chức". Năm 2023, họ chủ yếu đầu tư vào GBTC, tận dụng mức chiết khấu của nó đối với Bitcoin để đạt được lợi nhuận vượt trội. Khi ETF được phê duyệt và mức chiết khấu biến mất, họ bắt đầu tìm kiếm cơ hội đầu tư mới, cho rằng các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử có thể là mục tiêu tiếp theo của các nhà đầu tư tổ chức.

Sau khi lọc lựa, họ đã chọn MSTR làm mục tiêu đầu tư chính. Lý do chọn MSTR là logic của nó đơn giản, dễ dàng tạo ra sự đồng thuận, đặc biệt là trong giai đoạn các nhà đầu tư tổ chức mới bắt đầu tiếp xúc với tiền điện tử. Thực tế đã chứng minh rằng, hiệu suất của MSTR đã vượt qua nhiều mục tiêu đầu tư nổi bật như Nvidia, Bitcoin.

Hiểu tư duy "đại tiền"

Theo quan điểm của nhà đầu tư này, "đại tiền" đề cập đến các quỹ chủ quyền và các nhà đầu tư tổ chức khác nhau. Tỷ lệ thâm nhập của những nhà đầu tư này trong lĩnh vực tiền điện tử hiện tại vẫn chưa đến một phần nghìn. Họ đặc biệt quan tâm đến các mục đầu tư đơn giản, dễ hiểu và có tính thanh khoản cao.

Do đó, ở giai đoạn hiện tại, các nhà đầu tư tổ chức có thể chủ yếu chú ý đến Bitcoin hoặc một vài cổ phiếu liên quan. Các tài sản có tính thanh khoản tốt hơn sẽ dễ dàng thu hút vốn lớn hơn. Điều này cũng giải thích tại sao XRP và SOL có thể nhận được nhiều sự chú ý đặc biệt.

Dự đoán đỉnh thị trường bò

Đối với việc xác định đỉnh của thị trường bò, nhà đầu tư này vẫn từ góc độ "tiền lớn" mà nhìn nhận. Ông cho rằng, kể từ khi phát hành ETF đến nay, thị trường đã đổ vào 30-50 tỷ USD, đẩy giá Bitcoin từ 40.000 USD lên khoảng 100.000 USD. Để đạt được 150.000 USD, vẫn cần một lượng vốn chảy vào tương đương.

Ông đã phân tích các nguồn vốn có thể, cho rằng trong ngắn hạn, chính phủ liên bang Mỹ khó có khả năng cung cấp vốn quy mô lớn, nhưng các chính phủ tiểu bang có thể trở thành "nhà mua lớn" tiềm năng. Dựa trên những phân tích này, ông dự đoán rằng mức giá đỉnh của Bitcoin có thể rơi vào khoảng 150.000 USD.

Chu kỳ thị trường và xu hướng tương lai

Về tương lai của thị trường tiền điện tử, nhà đầu tư này cho rằng chu kỳ vẫn sẽ tồn tại, nhưng không còn tuân theo một cách nghiêm ngặt mô hình bốn năm một lần. Ông dự đoán rằng nguồn vốn dài hạn sẽ vào thị trường, khiến nó gần gũi hơn với đặc điểm của thị trường chứng khoán Mỹ. Các loại tiền điện tử khác nhau có thể dần hình thành những câu chuyện và xu hướng độc lập, không còn tăng giảm đồng bộ với Bitcoin.

Ông còn dự đoán rằng trong tương lai có thể sẽ định nghĩa lại bản chất của token, cho phép các hoạt động như phân chia lợi nhuận, mua lại, v.v., điều này sẽ giúp một số token phát triển ra những logic đầu tư độc lập.

Chiến lược chọn các đồng tiền nhỏ

Đối với việc đầu tư vào các đồng tiền nhỏ, chiến lược của nhà đầu tư này là chọn các dự án do những người sáng lập mà anh ta quen biết lãnh đạo. Anh ta tin rằng, miễn là người sáng lập tiếp tục làm việc chăm chỉ, rủi ro của nhà đầu tư chủ yếu là chi phí cơ hội. Khi đánh giá người sáng lập, anh ta đặc biệt chú ý đến khả năng phát triển của họ, bất kể là người sáng lập theo kiểu bán hàng hay thực dụng, miễn là họ có thể liên tục cung cấp những hiểu biết mới và thực hiện chúng, thì đáng được chú ý.

Phương pháp phát triển liên tục

Nhà đầu tư này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thừa nhận sai lầm và đối mặt một cách trung thực với bản thân. Ông đã giới thiệu một cuốn sách có ảnh hưởng sâu sắc đến ông, "Con đường ít người đi", dạy mọi người cách đối xử đúng đắn với những sai lầm của mình.

Trong giao dịch, anh ấy gợi ý rằng nên duy trì sự tiến bộ thông qua thực hành, lặp đi lặp lại và xem lại. Ghi lại lý do cho mỗi giao dịch và tiếp tục tích lũy kinh nghiệm là một phương pháp hiệu quả nhưng khó khăn. Anh ấy cũng khuyến nghị nên chú ý đến một số nhà giao dịch xuất sắc, từ đó học cách xác định lợi thế giao dịch của bản thân và tối đa hóa nó.

Một cách khác để giữ sự nhạy bén

Một nhà đầu tư khác chia sẻ cách anh giữ nhạy bén với thị trường: đầu tư trực tiếp. Anh đã thành lập hai quỹ: một quỹ "Quỹ về số không" để theo dõi những người thông minh và những dòng tiền thông minh để thực hiện các khoản đầu tư quy mô nhỏ; một quỹ "Quỹ gấp mười" để thực hiện các khoản đầu tư quy mô lớn hơn vào những tài sản nổi bật trong "Quỹ về số không".

Phương pháp này đặc biệt phù hợp với môi trường giao dịch trên chuỗi đang thay đổi nhanh chóng, có thể giúp các nhà đầu tư nắm bắt kịp thời cơ hội thị trường.

Tổng thể, cuộc đối thoại này thể hiện cách các nhà đầu tư khác nhau ứng phó với những thách thức của thị trường tiền điện tử, cũng như cách họ duy trì tính cạnh tranh trong lĩnh vực phát triển nhanh này thông qua việc học hỏi và thích ứng liên tục.