Jupiter: Sự phát triển đa dạng của hệ sinh thái Solana từ tổng hợp giao dịch đến Hợp đồng tương lai vĩnh cửu

Jupiter là nhà tổng hợp giao dịch phi tập trung lớn nhất trong hệ sinh thái Solana, gần đây đã công bố chi tiết và điểm truy cập cho airdrop của mình. Nền tảng này không chỉ xem xét khối lượng giao dịch tổng hợp mà còn cung cấp trọng số gấp 5 lần cho khối lượng giao dịch của lệnh giới hạn và phương pháp chi phí trung bình (DCA).

Sự phát triển của Jupiter đã vượt xa vai trò đơn thuần của một trình tổng hợp giao dịch, đạt được nhiều thành tựu đáng kể trong nhiều lĩnh vực. Bài viết này sẽ giới thiệu chi tiết năm chức năng cốt lõi của Jupiter: tổng hợp giao dịch, giao dịch giới hạn, phương pháp trung bình chi phí, tổng hợp giao dịch xuyên chuỗi và Hợp đồng tương lai vĩnh cửu.

Tối ưu hoá tính thanh khoản của sự tổng hợp giao dịch

Khác với việc một số DEX trên Ethereum chiếm ưu thế trong các lĩnh vực cụ thể, tính thanh khoản trong hệ sinh thái Solana phân tán hơn. Trong trường hợp này, các nhà tổng hợp giao dịch trở thành sự lựa chọn cần thiết cho giao dịch trên chuỗi. Jupiter không chỉ tích hợp tính thanh khoản từ các DEX khác nhau mà còn tích hợp các giải pháp thanh khoản sáng tạo từ các dự án như Sanctum, cung cấp cho người dùng các lộ trình trao đổi tối ưu nhất.

Chức năng lệnh giới hạn linh hoạt

Jupiter cung cấp chức năng lệnh giới hạn giống như sàn giao dịch tập trung, người dùng chỉ cần thiết lập thông tin đơn hàng, giá cả và ngày hết hạn, hệ thống sẽ tự động hoàn thành giao dịch khi đạt được giá mục tiêu. Chức năng này được keeper của Jupiter giám sát giá trên chuỗi thông qua API giá, mang đến cho người dùng nhiều lựa chọn giao dịch linh hoạt hơn.

Phương pháp chi phí trung bình thông minh

Để đối phó với thách thức thiếu tính thanh khoản trên Solana, Jupiter đã phát triển chức năng DCA. Người dùng có thể đặt khoảng thời gian và số tiền đầu tư cố định, hệ thống sẽ tự động thực hiện việc mua. Điều này không chỉ giải quyết vấn đề tính thanh khoản của các giao dịch lớn mà còn cung cấp cho người dùng một chiến lược đầu tư định kỳ, giúp phân tán rủi ro đầu tư.

Tổng hợp giao dịch chuỗi chéo tiện lợi

Trình tổng hợp giao dịch đa chuỗi Jupiter hỗ trợ trao đổi tài sản giữa nhiều chuỗi khối chính và Solana. Thông qua việc tích hợp nhiều cầu nối đa chuỗi, người dùng có thể dễ dàng chuyển đổi tài sản từ các chuỗi khác trực tiếp sang tài sản trên chuỗi Solana. Với việc giao thức truyền tải đa chuỗi của Circle (CCTP) sắp hỗ trợ Solana, Jupiter cũng có kế hoạch tích hợp tính năng này, nhằm nâng cao tính thanh khoản đa chuỗi.

Hợp đồng tương lai vĩnh cửu đòn bẩy cao

Jupiter còn ra mắt chức năng hợp đồng tương lai vĩnh cửu, hỗ trợ giao dịch đòn bẩy lên đến 100 lần, và không có ảnh hưởng giá cả và trượt giá. Hiện tại, chức năng này chủ yếu hỗ trợ giao dịch đòn bẩy của SOL, ETH và BTC. Từ sự phân bố trọng số của các tài sản trong JLP (token LP của Jupiter) có thể thấy, dịch vụ này chủ yếu đáp ứng nhu cầu giao dịch đòn bẩy SOL trên chuỗi Solana.

Mặc dù vẫn đang ở giai đoạn Beta, chức năng hợp đồng tương lai vĩnh cửu của Jupiter đã cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ. Dữ liệu cho thấy, giá trị vốn hóa thị trường của JLP đạt 13 triệu USD, tỷ lệ sử dụng vốn của các tài sản chính đều rất cao, đặc biệt là tỷ lệ sử dụng của SOL và WBTC vượt quá 95%. Trong tuần qua, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm (APR) của JLP lên tới 111,77%, khối lượng giao dịch cũng khá đáng kể.

Kết luận

Jupiter đã phát triển từ một trình tổng hợp giao dịch đơn lẻ thành một nền tảng đa chức năng trong hệ sinh thái Solana, bao gồm tổng hợp giao dịch, giao dịch giới hạn, DCA, giao dịch xuyên chuỗi và Hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Đặc biệt, việc bổ sung chức năng Hợp đồng tương lai vĩnh cửu không chỉ làm phong phú thêm nội dung dịch vụ của Jupiter mà còn có thể trở thành nguồn thu nhập quan trọng của nó, giúp bù đắp cho vấn đề lợi nhuận hạn chế của mô hình tổng hợp giao dịch truyền thống. Với những chức năng này được hoàn thiện liên tục và cơ sở người dùng mở rộng, Jupiter có khả năng đóng vai trò ngày càng quan trọng trong hệ sinh thái Solana.