Sửa chữa vốn bị hạn chế, Token chính thống dao động điều chỉnh, altcoin giảm, thị trường đang điều chỉnh ở mức cao
Tình hình địa chính trị đang gia tăng biến động, tâm lý thị trường dao động liên tục. Xung đột giữa Israel và Iran đã gây ra tâm lý tránh rủi ro tạm thời, độ biến động giảm, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lên, bầu không khí chung có xu hướng thận trọng và chờ đợi.
Năng lực tài chính có dấu hiệu hồi phục nhưng thiếu tính bền vững. ETF trở lại dòng vốn ròng nhưng động lực giảm, tốc độ phát hành stablecoin giảm, chênh lệch giá USDT yếu đi, cho thấy thái độ thận trọng của dòng vốn.
Token chính thống có sự phân hóa trong xu hướng, Bitcoin có dấu hiệu mạnh mẽ nhưng đang chậm lại, Ethereum phục hồi nhưng lại điều chỉnh lần nữa. Bitcoin gặp phải kháng cự khi tăng cao, Ethereum phục hồi nhưng động lực giảm sút, một số tổ chức vẫn tiếp tục gia tăng nắm giữ, cấu trúc tổng thể vẫn có xu hướng trung tính và mạnh.
Tính thanh khoản của altcoin cải thiện nhưng không thể tăng lên. Chỉ số TOTAL2 hồi phục bị cản lại và lại điều chỉnh, tỷ lệ vốn hóa của OTHERS ngừng giảm và dao động, giá trị trên chuỗi là 53, vẫn chưa thoát ra khỏi kênh yếu.
Thị trường hiện tại đang ở cuối giai đoạn điều chỉnh, cần chờ đợi sự bứt phá của dòng vốn trong ngắn hạn, cần kiên nhẫn quan sát sự chuyển biến mạnh mẽ của cấu trúc altcoin và dấu hiệu dòng vốn quay lại của Token chính thống.
Một, Môi trường vĩ mô và thị trường
Về mặt địa chính trị, xung đột giữa Israel và Iran bị giới hạn trong việc bắn tên lửa/ drone lẫn nhau, rủi ro chiến tranh toàn diện là hạn chế, dự kiến kéo dài khoảng hai tuần. Mỹ cung cấp hỗ trợ nhưng không can thiệp trực tiếp.
Về mặt động thái thị trường, giá dầu tăng do tâm lý, Bitcoin trở lại 105.000 USD, thị trường chứng khoán Mỹ phục hồi, độ biến động giảm, thị trường dần ổn định.
Về chính sách kinh tế, xác suất giảm lãi suất vào tháng 7 tăng lên, Cục Dự trữ Liên bang cần cân bằng giữa lạm phát và kinh tế, xung đột địa chính trị có thể liên quan đến trò chơi giữa Mỹ và Israel.
Hai, phân tích dòng tiền và cấu trúc thị trường Token chính thống
Dòng tiền bên ngoài:
Quỹ ETF đã có dòng vốn vào 2.8 tỷ USD trong tuần này, tăng mạnh.
Stablecoin đã phát hành thêm 2.3 tỷ trong tuần này, trung bình hàng ngày phát hành 321 triệu, ở mức cao.
Chỉ số tâm lý thị trường:
Giá premium của stablecoin tiếp tục tăng lên.
Bitcoin(BTC):
Mặt kỹ thuật đang ở trong khoảng dao động đi lên
Phân bố chip trên chuỗi cho thấy chip trên 103.000 đô la đã tăng cường
Ethereum(ETH):
Xu hướng yếu hơn BTC, ETH/BTC duy trì dao động, vốn tiếp tục chảy về BTC
Dữ liệu trên chuỗi cho thấy địa chỉ hoạt động tăng lên, có thể báo hiệu việc hoàn thành giai đoạn đáy.
Tổng quan về kinh tế vĩ mô
Điểm nóng xung đột địa chính trị:
Địa hình của Iran chủ yếu là núi, xung quanh được bao bọc bởi núi, dân số và số lượng vũ khí thông thường vượt xa Israel, Israel khó có thể tự mình phát động chiến tranh trên bộ.
Xung đột dự kiến sẽ giới hạn trong việc tiêu diệt điểm ( như tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái ), kéo dài khoảng hai tuần, thể hiện tình hình đối kháng cường độ thấp lâu dài.
Trong tình hình hiện tại, thị trường lo ngại về chiến tranh toàn diện khá thấp, rủi ro địa chính trị chủ yếu thể hiện qua sự biến động tâm lý.
Giá dầu tăng lên xuất phát từ phản ứng cảm xúc, trong ngắn hạn không có ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung dầu toàn cầu.
Mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ trước giờ mở cửa có giá trị âm nhưng đang phục hồi, Bitcoin tăng trở lại lên 105.000 USD, cho thấy tâm lý thị trường đã có cải thiện.
Biến động giảm từ mức cao buổi sáng, buổi chiều dao động trong khoảng 1000 đô la, so với mức biến động của các sự kiện vĩ mô từ đầu năm.
Việc tổ chức tăng cường nắm giữ dẫn đến việc giảm số lượng coin lưu thông, mức độ ổn định của thị trường được cải thiện, nhưng trong ngắn hạn vẫn bị ảnh hưởng bởi tâm lý.
Diễn biến của Bitcoin ngày càng gắn liền với thị trường chứng khoán Mỹ, chu kỳ quyết định của các tổ chức kéo dài, dẫn đến việc giảm lượng token lưu thông.
Ethereum và Solana vẫn duy trì nhịp độ biến động cao do thiếu các ETF lớn và sự tham gia sâu của các tổ chức.
Kỳ vọng lãi suất trung tính:
Nửa cuối năm 2025 đến năm 2026, thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ từ từ giảm lãi suất. Xác suất giảm lãi suất 225-250 điểm cơ bản tại cuộc họp vào ngày 10 tháng 12 năm 2025 là 28,6%, xác suất giảm xuống còn 400-425 điểm cơ bản là 21,3%. Mức giảm lãi suất vào năm 2026 có thể có xu hướng ổn định hơn, với phân phối xác suất đa dạng hơn.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Dòng tiền của stablecoin:
Trong tuần này, lượng phát hành stablecoin tăng 1.149 tỷ, tăng 14% so với tuần trước, trung bình tăng 164 triệu mỗi ngày. Tốc độ tăng của lượng phát hành chậm lại, liên quan đến xu hướng giá BTC. Tổng lượng stablecoin tiếp tục tăng, nhưng nhịp độ phát hành biến động, khuyến nghị duy trì thái độ thận trọng lạc quan.
Dòng chảy quỹ ETF:
Tuần này, dòng tiền ròng vào ETF Bitcoin đạt 1,02 tỷ đô la Mỹ, tăng 1,718 tỷ đô la Mỹ so với tuần trước, phản ánh tâm lý đầu tư của các tổ chức ngắn hạn đang gia tăng. Tốc độ dòng tiền trong ngày trước tiên tăng rồi giảm, đồng bộ với diễn biến giá BTC. ETF ETH cũng xuất hiện dòng tiền vào rõ rệt.
Chênh lệch giá ngoài thị trường:
USDT và USDC có tỷ lệ chênh lệch giá ngoại hối tăng trước rồi giảm sau, phản ánh việc vốn trước tiên quay trở lại rồi rút ra. Tỷ lệ chênh lệch giá của USDC lại trở về 100%, USDT tiếp tục giảm xuống còn 99.65%. Tỷ lệ chênh lệch giá tổng thể vẫn có xu hướng giảm, cho thấy tâm lý thị trường có phần thận trọng.
Mua MicroStrategy:
MicroStrategy năm nay tiếp tục gia tăng nắm giữ Bitcoin, nhưng tốc độ mua vào trên 100.000 USD đã chậm lại. Khi giá giảm, lượng mua vào tăng nhẹ, cho thấy sự thận trọng ở mức cao nhưng sẵn sàng tăng cường nắm giữ khi điều chỉnh.
Khối lượng nắm giữ của nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn:
Cung cấp của những người nắm giữ lâu dài tiếp tục đạt mức cao kỷ lục, cho thấy niềm tin của nguồn vốn dài hạn đang gia tăng. Cung cấp của những người nắm giữ ngắn hạn biến động, và sự điều chỉnh trong nửa sau của tuần này có thể bị thúc đẩy bởi áp lực bán ngắn hạn, trong khi những người nắm giữ lâu dài vẫn đang gia tăng.
Phân bố địa chỉ nắm giữ coin:
Tỷ lệ nắm giữ của địa chỉ lớn hơn 1K và nhỏ hơn 10K giảm, trong khi các địa chỉ lớn hơn 100 nhỏ hơn 1K và lớn hơn 10K nhỏ hơn 100K tiếp tục gia tăng, áp lực bán dần dần được hấp thụ.
Phân tích URPD:
Khu vực tập trung chip vẫn tập trung ở gần 103000-106000, tuần này không có nhiều thay đổi.
Tóm tắt: Mặt kỹ thuật đang ở vị trí quan trọng, nếu tình hình tài chính đảo ngược vào tuần tới có thể mang lại sự phục hồi, nếu không sẽ có thể phá vỡ hỗ trợ quan trọng hình thành đỉnh đôi. Khuyến nghị theo dõi sự thay đổi của tình hình tài chính để đánh giá xu hướng thị trường sắp tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
9
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SchrodingerAirdrop
· 6giờ trước
Dù sao thì đều nắm giữ coin, nằm đó là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
SilentObserver
· 08-12 18:51
BTC đã đến đỉnh, tĩnh chờ bán phá giá lớn
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingerAirdrop
· 08-12 06:09
Tiền đã hết, lòng cũng mệt mỏi.
Xem bản gốcTrả lời0
BlindBoxVictim
· 08-11 17:11
又bẫy了呜呜
Xem bản gốcTrả lời0
CoffeeNFTs
· 08-10 21:37
Vốn dường như không có sức hút.
Xem bản gốcTrả lời0
PumpBeforeRug
· 08-10 21:36
Thị trường Bear嗨起来~格局小了
Xem bản gốcTrả lời0
nft_widow
· 08-10 21:21
Thị trường không có sức hút, nghỉ ngơi đi.
Xem bản gốcTrả lời0
HodlVeteran
· 08-10 21:17
Một đồ ngốc chứng kiến thị trường lên xuống, đã trải qua nhiều cạm bẫy hơn số gạo bạn đã ăn. Thị trường này sao nhìn quen vậy.
Động năng vốn chậm lại, Token chính thống phân hóa điều chỉnh, xu thế thị trường ở mức cao được làm nổi bật.
Sửa chữa vốn bị hạn chế, Token chính thống dao động điều chỉnh, altcoin giảm, thị trường đang điều chỉnh ở mức cao
Tình hình địa chính trị đang gia tăng biến động, tâm lý thị trường dao động liên tục. Xung đột giữa Israel và Iran đã gây ra tâm lý tránh rủi ro tạm thời, độ biến động giảm, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng lên, bầu không khí chung có xu hướng thận trọng và chờ đợi.
Năng lực tài chính có dấu hiệu hồi phục nhưng thiếu tính bền vững. ETF trở lại dòng vốn ròng nhưng động lực giảm, tốc độ phát hành stablecoin giảm, chênh lệch giá USDT yếu đi, cho thấy thái độ thận trọng của dòng vốn.
Token chính thống có sự phân hóa trong xu hướng, Bitcoin có dấu hiệu mạnh mẽ nhưng đang chậm lại, Ethereum phục hồi nhưng lại điều chỉnh lần nữa. Bitcoin gặp phải kháng cự khi tăng cao, Ethereum phục hồi nhưng động lực giảm sút, một số tổ chức vẫn tiếp tục gia tăng nắm giữ, cấu trúc tổng thể vẫn có xu hướng trung tính và mạnh.
Tính thanh khoản của altcoin cải thiện nhưng không thể tăng lên. Chỉ số TOTAL2 hồi phục bị cản lại và lại điều chỉnh, tỷ lệ vốn hóa của OTHERS ngừng giảm và dao động, giá trị trên chuỗi là 53, vẫn chưa thoát ra khỏi kênh yếu.
Thị trường hiện tại đang ở cuối giai đoạn điều chỉnh, cần chờ đợi sự bứt phá của dòng vốn trong ngắn hạn, cần kiên nhẫn quan sát sự chuyển biến mạnh mẽ của cấu trúc altcoin và dấu hiệu dòng vốn quay lại của Token chính thống.
Một, Môi trường vĩ mô và thị trường
Về mặt địa chính trị, xung đột giữa Israel và Iran bị giới hạn trong việc bắn tên lửa/ drone lẫn nhau, rủi ro chiến tranh toàn diện là hạn chế, dự kiến kéo dài khoảng hai tuần. Mỹ cung cấp hỗ trợ nhưng không can thiệp trực tiếp.
Về mặt động thái thị trường, giá dầu tăng do tâm lý, Bitcoin trở lại 105.000 USD, thị trường chứng khoán Mỹ phục hồi, độ biến động giảm, thị trường dần ổn định.
Về chính sách kinh tế, xác suất giảm lãi suất vào tháng 7 tăng lên, Cục Dự trữ Liên bang cần cân bằng giữa lạm phát và kinh tế, xung đột địa chính trị có thể liên quan đến trò chơi giữa Mỹ và Israel.
Hai, phân tích dòng tiền và cấu trúc thị trường Token chính thống
Dòng tiền bên ngoài:
Chỉ số tâm lý thị trường:
Bitcoin(BTC):
Ethereum(ETH):
Tổng quan về kinh tế vĩ mô
Điểm nóng xung đột địa chính trị:
Địa hình của Iran chủ yếu là núi, xung quanh được bao bọc bởi núi, dân số và số lượng vũ khí thông thường vượt xa Israel, Israel khó có thể tự mình phát động chiến tranh trên bộ.
Xung đột dự kiến sẽ giới hạn trong việc tiêu diệt điểm ( như tấn công bằng tên lửa và máy bay không người lái ), kéo dài khoảng hai tuần, thể hiện tình hình đối kháng cường độ thấp lâu dài.
Trong tình hình hiện tại, thị trường lo ngại về chiến tranh toàn diện khá thấp, rủi ro địa chính trị chủ yếu thể hiện qua sự biến động tâm lý.
Giá dầu tăng lên xuất phát từ phản ứng cảm xúc, trong ngắn hạn không có ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn cung dầu toàn cầu.
Mặc dù thị trường chứng khoán Mỹ trước giờ mở cửa có giá trị âm nhưng đang phục hồi, Bitcoin tăng trở lại lên 105.000 USD, cho thấy tâm lý thị trường đã có cải thiện.
Biến động giảm từ mức cao buổi sáng, buổi chiều dao động trong khoảng 1000 đô la, so với mức biến động của các sự kiện vĩ mô từ đầu năm.
Việc tổ chức tăng cường nắm giữ dẫn đến việc giảm số lượng coin lưu thông, mức độ ổn định của thị trường được cải thiện, nhưng trong ngắn hạn vẫn bị ảnh hưởng bởi tâm lý.
Diễn biến của Bitcoin ngày càng gắn liền với thị trường chứng khoán Mỹ, chu kỳ quyết định của các tổ chức kéo dài, dẫn đến việc giảm lượng token lưu thông.
Ethereum và Solana vẫn duy trì nhịp độ biến động cao do thiếu các ETF lớn và sự tham gia sâu của các tổ chức.
Kỳ vọng lãi suất trung tính:
Nửa cuối năm 2025 đến năm 2026, thị trường dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ từ từ giảm lãi suất. Xác suất giảm lãi suất 225-250 điểm cơ bản tại cuộc họp vào ngày 10 tháng 12 năm 2025 là 28,6%, xác suất giảm xuống còn 400-425 điểm cơ bản là 21,3%. Mức giảm lãi suất vào năm 2026 có thể có xu hướng ổn định hơn, với phân phối xác suất đa dạng hơn.
Phân tích dữ liệu trên chuỗi
Tóm tắt: Mặt kỹ thuật đang ở vị trí quan trọng, nếu tình hình tài chính đảo ngược vào tuần tới có thể mang lại sự phục hồi, nếu không sẽ có thể phá vỡ hỗ trợ quan trọng hình thành đỉnh đôi. Khuyến nghị theo dõi sự thay đổi của tình hình tài chính để đánh giá xu hướng thị trường sắp tới.