Khuyến nghị 8 cuốn sách đầu tư kinh điển, cá nhân sưu tầm! (Kèm theo giới thiệu)

Người ta thường nói rằng để đầu tư, bạn phải hành động dựa trên kiến thức, mà kiến thức lại là điều kiện tiên quyết của hành động. Bạn phải có kiến thức trước, thì mới có thể hành động, và từ đó mới có khả năng đạt được sự thống nhất giữa kiến thức và hành động.

Vì vậy, nếu bạn muốn đầu tư tốt, đọc sách là bước đầu tiên, không thể thiếu.

Charlie Munger曾说: Đọc sách mang lại cho tôi rất nhiều lợi ích, tất cả những người thông minh mà tôi gặp trong đời đều đọc sách mỗi ngày. Mọi người đều đang đọc sách, số lượng sách mà Buffett và tôi đã đọc có thể vượt quá sự tưởng tượng của bạn, thậm chí trẻ em còn nói: Tôi là một cuốn sách có hai cái chân.

Ở đây không nói nhiều nữa, tóm lại, nếu bạn có ý định học đầu tư một cách có hệ thống qua việc đọc sách nhưng không biết bắt đầu từ đâu, thì danh sách sách này bạn tuyệt đối không nên bỏ qua.

1、《Nhà đầu tư thông minh》

Tác giả Benjamin Graham, là người thầy đầu tiên về đầu tư của "nhà đầu tư vĩ đại" Warren Buffett, cuốn sách này cũng là một trong hai tác phẩm tiêu biểu nhất của ông, được mệnh danh là "Kinh thánh" của giới đầu tư.

Cuốn sách này giới thiệu nội dung đầu tư khá rộng rãi, có phân tích và giới thiệu về các kiến thức và phương pháp đầu tư trong chứng khoán, trái phiếu, quỹ, và còn tổng kết ba tư tưởng đầu tư rất quan trọng trong lĩnh vực đầu tư, lần lượt là:

1. Biến động giá cả và giá trị. Cổ phiếu đều có giá trị nội tại của chúng, và giá của chúng luôn dao động xung quanh giá trị nội tại đó. Như lời của Buffett nói: Giá cổ phiếu giống như một chú chó nhỏ đi theo chủ nhân của nó, chủ nhân sẽ luôn đi thẳng trên con đường, chú chó thỉnh thoảng chạy lên phía trước, thỉnh thoảng chạy ra phía sau, khi chủ nhân đến đích, chú chó tự nhiên cũng sẽ theo đến, và trong quá trình này, hướng đi của chủ nhân luôn tương đối rõ ràng, trong khi chú chó lại chạy nhảy một cách ngẫu nhiên, vì vậy, chỉ cần chú ý đến cách chủ nhân đi là được, còn việc chú chó chạy như thế nào thì không cần quá quan tâm.

2、Vòng năng lực. Trước khi đầu tư, bạn phải có đủ hiểu biết về sản phẩm mà bạn chuẩn bị đầu tư, có thể ước lượng giá trị nội tại của nó, chứ không phải là theo đuổi những thứ hot, hãy giữ vững vòng năng lực của mình.

3, Lợi thế an toàn. Mua cổ phiếu khi giá cổ phiếu thấp hơn giá trị của nó rất nhiều là có lợi thế an toàn, ngược lại thì không có lợi thế an toàn. Nói một cách đơn giản, giữ được lợi thế an toàn có nghĩa là mua một món hàng trị giá một đồng với giá ba hào.

Tác giả nói rằng, không hiểu cơ chế định giá cổ phiếu, không rõ ràng về vòng năng lực của bản thân, và bỏ qua biên độ an toàn là nguyên nhân chính khiến phần lớn nhà đầu tư thua lỗ. Sau khi đọc cuốn sách này, việc học đầu tư giá trị bạn đã bước vào ngưỡng cửa đó.

2、《Thư gửi các cổ đông của Buffett》

Đây lại là một cuốn sách cần đọc của Phố Wall, khi nhắc đến đầu tư chứng khoán, tôi nghĩ không ai không nhắc đến "thần chứng khoán" Buffett, và có rất nhiều cuốn sách miêu tả về Buffett, như "Cuốn bóng tuyết", "Buffett đã nói như thế", "Con đường đầu tư của Buffett", "Tay trái Buffett, tay phải Soros"... Tuy nhiên, nếu phải lựa chọn cuốn sách do ông Buffett viết mà tôi muốn giới thiệu nhất, thì đó chính là cuốn này.

Cuốn sách ghi lại rất nhiều nội dung hỏi đáp trong Đại hội cổ đông của Warren Buffett, chủ yếu nói về quản trị công ty, đầu tư tài chính, sát nhập công ty, kế toán, nộp thuế và một loạt các vấn đề khác, giúp chúng ta thấy rõ quá trình trưởng thành của huyền thoại đầu tư. Nó trình bày một cách chi tiết về ý tưởng và quan điểm của Buffett trong các quyết định ở những thời kỳ khác nhau, bao gồm cả cách ông ấy đã làm và cách ông ấy đã đưa ra lựa chọn, là cuốn sách phản ánh rõ nhất tư tưởng đầu tư của Buffett.

Nói cách khác, hãy nghe những gì ông ấy nói và quan sát những gì ông ấy làm. Sau khi đọc xong cuốn sách này, tôi tin rằng bạn sẽ thực sự cảm nhận được lý do tại sao Buffett có thể duy trì vị thế "thần cổ phiếu" trong suốt hàng chục năm qua. Tư tưởng đầu tư cốt lõi của ông chính là hướng tới dòng tiền, áp dụng cách suy nghĩ đầu tư cổ phần vào việc giao dịch cổ phiếu. Thực ra, phương pháp của các bậc thầy đầu tư chính là liên tục đơn giản hóa đầu tư.

3、Hướng dẫn phân bổ tài sản tích cực

Đây là một cuốn sách thực hành rất mạnh mẽ, nó giống như một ngọn đèn đầu tư, nếu cho đến bây giờ, bạn vẫn mua cổ phiếu theo thị trường, đuổi theo xu hướng nóng, đầu cơ ý tưởng, như một con ruồi không đầu bay lung tung, thì hãy nhanh chóng xem cuốn sách này, có thể nó sẽ chỉ cho bạn biết khi nào nên làm điều gì.

Như sách đã nói, nền kinh tế cũng giống như bốn mùa xuân, hạ, thu, đông, có bốn chu kỳ khác nhau là phục hồi, quá nóng, trì trệ, suy thoái. Đối với các nhà đầu tư, điều quan trọng là phải hiểu chu kỳ kinh tế, sau đó thực hiện điều chỉnh tương ứng trong sáu giai đoạn đầu tư khác nhau thông qua việc phân bổ cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, đồng thời cũng bao gồm sự luân chuyển giữa các ngành cổ phiếu và phương pháp định giá đầu tư tương ứng.

4,《Những điều quan trọng nhất trong đầu tư》

Cuốn sách này được quảng bá đến mức ngay cả Buffett cũng đã đọc ít nhất hai lần và khen ngợi không ngớt. Trong sách, rất ít nói về phương pháp đầu tư, chủ yếu nói về triết lý đầu tư và giá trị đầu tư. Về cơ bản, những băn khoăn mà chúng ta gặp phải trong đầu tư đều có thể tìm thấy trong cuốn sách này, và qua cuốn sách này, bạn sẽ có cái nhìn sâu sắc hơn về trí tuệ đầu tư.

Cuốn sách chủ yếu giới thiệu về chu kỳ, lý thuyết con lắc, sự hạn chế của vận may và dự đoán, trong đó ấn tượng nhất với tôi là tư duy cấp độ hai trong đầu tư và suy nghĩ về vấn đề rủi ro.

1. Tư duy cấp độ hai. Điều này có nghĩa là phải có tư duy đầu tư năng động, chẳng hạn như tư duy cấp độ một cho rằng đây là một công ty tốt, hãy mua cổ phiếu đi, trong khi tư duy cấp độ hai sẽ nói với bạn rằng, mặc dù đây là một công ty tốt, nhưng mọi người đều cho rằng đây là một công ty tốt, giá đã không rẻ, vì vậy nó không còn là một cổ phiếu tốt nữa. Tóm lại, tư duy cấp độ một thường chỉ là bề mặt, nông cạn, trong khi tư duy cấp độ hai xem xét nhiều vấn đề hơn, cần phân tích và chứng minh dữ liệu một cách lặp đi lặp lại, kết hợp với kỳ vọng tâm lý hiện tại và khoảng cách giữa đồng thuận thị trường và thực tế trước khi đưa ra kết luận. Chỉ những người giỏi vận dụng tư duy cấp độ hai mới có khả năng vượt trội hơn thị trường.

2. Kiểm soát rủi ro. Rủi ro có tính ẩn giấu, không phải chỉ có rủi ro nhìn thấy mới gọi là rủi ro. Nhà đầu tư xuất sắc không phải vì họ tạo ra bao nhiêu lợi nhuận, mà là vì họ giữ rủi ro trong phạm vi tối thiểu trong khi tạo ra cùng một lợi nhuận, tức là câu nói thông thường "một năm gấp ba dễ, ba năm gấp một khó". Nhiều nhà đầu tư hiện tại có thành tích tốt rất có thể chỉ là đã gặp may, còn những bậc thầy đầu tư thực sự có thể vượt qua thị trường bò và gấu, họ không phải là những người mua nhiều cổ phiếu tăng giá nhất. Giống như Buffett, ngay cả khi bỏ lỡ những cổ phiếu lớn như Microsoft, Apple, Google, ông vẫn là "thần cổ phiếu" suốt vài chục năm qua, điểm mấu chốt nằm ở khả năng kiểm soát rủi ro xuất sắc của ông, trong suốt sự nghiệp đầu tư hàng chục năm, ông chưa bao giờ phải chịu một đợt giảm lớn.

5、《Nhật ký của một tay chơi chứng khoán》

Cuốn sách này được coi là cuốn sách cần đọc nhất về thị trường chứng khoán trong 100 năm qua, và đã nhận được sự giới thiệu mạnh mẽ từ Buffett và Soros, tôi nghĩ rằng cuốn sách này không cần tôi phải nói nhiều nữa, hầu hết mọi người chắc hẳn đã đọc qua.

Cuốn sách chủ yếu nói về nhân vật chính Lý Pháp Mô Lợi xuất phát từ 5 đô la, ba lần lên thang và ba lần xuống thang, trong đó đã đầy đủ cho mọi người thấy tham lam là gì, sợ hãi là gì, sự thăng trầm lớn là gì, cuối cùng ở tuổi 40 đã đạt được 100 triệu đô la (khi đó 100 triệu ít nhất tương đương với hàng trăm tỷ hiện nay), trở thành câu chuyện huyền thoại của người đầu tiên trong lịch sử chứng khoán Mỹ.

Mặc dù cuốn sách này đã có từ lâu, nhưng nhiều phương pháp được giới thiệu trong sách vẫn có tác dụng hướng dẫn mạnh mẽ cho các nhà đầu tư chứng khoán hiện nay. Hơn nữa, vì cuốn sách được ông viết vào những năm cuối đời, nên ông càng có thể không ngại ngần mà phơi bày nhiều bí mật đen tối của thị trường chứng khoán thời bấy giờ. Cuối cùng, tác giả còn khuyên mọi người đừng tin vào tin tức nội bộ, vì những thông tin đó đều do các nhà giao dịch chủ động phát tán cho bạn.

6,《Phân Tích Tâm Lý Giao Dịch》

Tác giả của cuốn sách này là Douglas, có doanh số bán hàng luôn đứng đầu trong lĩnh vực đầu tư trên cửa hàng sách Amazon, cũng là một trong những tài liệu kinh điển của Phố Wall.

Ý tưởng cốt lõi trong cuốn sách là: Thị trường có thể xảy ra mọi điều, đừng luôn nhìn nhận thị trường theo dự đoán của chúng ta, những người bị đuối nước đều biết bơi. Giao dịch luôn mang tính rủi ro, nhưng chúng ta không thể trốn tránh vì sự tồn tại của rủi ro, mà cần chủ động quản lý rủi ro và chấp nhận rủi ro. Đánh giá dựa trên tư duy tỷ lệ thắng, sau khi bạn đã xem xét hậu quả của thất bại và chuẩn bị đầy đủ, thì phần còn lại chỉ cần làm tốt những điều đúng đắn và cần thiết nhất trong thời điểm hiện tại.

Ngoài ra, cuốn sách còn đề cập đến nhiều điểm yếu tâm lý mà nhà đầu tư thông thường có thể mắc phải trong giao dịch, và những điều này đều chạm đến trái tim của nhiều người. Tôi nghĩ rằng, khi bạn đọc xong cuốn sách này, bạn sẽ cơ bản giải quyết được các vấn đề tâm lý trong giao dịch và biết cách để suy nghĩ như một nhà đầu tư chuyên nghiệp.

7、《Chìa khóa dài hạn cho thị trường chứng khoán》

Tác giả là giáo sư Siegel nổi tiếng, lượng dữ liệu lớn trong cuốn sách này cho đến nay vẫn được trích dẫn bởi nhiều cuốn sách đầu tư lớn, là tài liệu cổ điển không bao giờ lỗi thời trên Phố Wall, được ca ngợi là một trong mười cuốn sách đầu tư hay nhất mọi thời đại.

Cuốn sách chủ yếu tổng hợp lịch sử phát triển tài chính trên thế giới với trọng tâm là Mỹ từ năm 1802 đến 2012, sử dụng một lượng lớn dữ liệu để tiết lộ các quy luật chung của đầu tư. Tóm lại, có ba quan điểm chính:

1. Về lâu dài, cổ phiếu có lợi thế tuyệt đối về lợi nhuận so với trái phiếu, vàng và các sản phẩm đầu tư khác, là loại hình đầu tư tốt nhất.

2, Việc nắm giữ quỹ chỉ số lâu dài về cơ bản có thể đánh bại 90% nhà đầu tư trên thị trường.

3, Khó khăn trong đầu tư nằm ở chỗ đi ngược lại bản năng, bạn cần dám vượt qua những rào cản tâm lý trong thị trường.

8、《Tôn Tử binh pháp》

Bảy cuốn sách đầu tiên mà tôi đã liên tiếp giới thiệu đều là sách đầu tư nước ngoài, cuối cùng, cuối cùng tôi cũng giới thiệu một cuốn sách trong nước, tiếc là vẫn chưa liên quan trực tiếp đến đầu tư. Có một điều chúng ta không thể phủ nhận, đó là sách đầu tư của phương Tây thực sự có sự hiểu biết sâu sắc hơn, vì thị trường vốn của họ đã hoạt động được hàng trăm năm, tích lũy sâu hơn; trong khi chúng ta mới chỉ có chưa đến ba mươi năm, hầu hết sách đầu tư vẫn còn hơi nông nổi, có lẽ chỉ có bộ sách của Xueqiu là đáng xem.

Mặc dù cuốn "Tôn Tử Binh Pháp" này nói về chiến tranh quân sự, nhưng tôi cho rằng đầu tư và chiến tranh có nhiều điểm tương đồng, đều là nơi đấu trí của con người, để giành chiến thắng không chỉ cần một số kỹ năng mà còn cần rất nhiều trí tuệ.

Những người chỉ nghĩ đến "Binh pháp Tôn Tử" là chiến thuật tấn công và sát thương cho thấy họ chưa thực sự hiểu được trí tuệ cốt lõi của nó. Thực ra, "Binh pháp Tôn Tử" không chỉ nói về "phương pháp chiến thắng", mà còn về "phương pháp bất bại", nhắc nhở chúng ta trong chiến tranh không nên luôn nghĩ về việc đánh bại kẻ thù, mà trước tiên nên đảm bảo rằng mình đứng vững không bị thất bại, sau đó mới tìm cơ hội để đánh một trận thắng. Về điểm này, trong tư duy đầu tư cũng là một lý do tương tự.

Vì vậy, đầu tư cũng nên giống như những gì được nói trong binh pháp về chiến tranh, không phải là mạo hiểm để giành chiến thắng (làm điều khôn ngoan), cũng không phải là một chống lại trăm (dùng ít để thắng nhiều), mà là thông qua "Năm việc Bảy kế", tính toán các xác suất và khả năng khác nhau, khi bạn có đủ cơ hội chiến thắng, thì hãy dùng sức mạnh để giành chiến thắng.

cuối cùng
Các anh em, đọc sách là một việc tích lũy. Khi bạn đã đọc đủ nhiều sách về đầu tư, bạn sẽ nhận ra rằng kiến thức đầu tư thực ra chỉ có b ст nhiều, hầu hết các quan điểm đều tương tự nhau. Điều khó khăn là sự mâu thuẫn giữa những kiến thức này và bản chất con người, cần phải đọc rất nhiều, xóa bỏ những tư tưởng sai lầm trong quá khứ, và sau đó cắt tỉa những nhánh cây mới mọc lên. Qua thực hành và mài giũa nhiều lần, một cách tự nhiên, bạn sẽ nâng cao những kinh nghiệm đầu tư đúng đắn mà các bậc thầy đã dạy lên tầm tín ngưỡng, cho đến khi bạn đi ngày càng xa trên con đường đầu tư đúng đắn.

Có rất nhiều sách đầu tư trên thị trường, chỉ có điều sách hay thì quá ít. Nếu bạn muốn xây dựng cho mình một khung đầu tư, thì tôi nghĩ tám cuốn sách trên chính là sự kết hợp bổ sung từ những góc độ khác nhau của đầu tư, chắc chắn sẽ có ích cho bạn, ít nhất mỗi cuốn sách ở đây đều có ảnh hưởng lớn đến sự hiểu biết của tôi về đầu tư.

Cuối cùng, tôi khuyên các anh em một câu, bớt thời gian xem bảng giá, tăng thời gian đọc sách đi, thị trường đầu tư sẽ dùng tiền bạc để thưởng cho những ai luôn chăm chỉ.