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SignalPlus波動率專欄(2023.07.06):波動率回升,大宗交易繼續看漲
就當市場認為BTC/ETH 將繼續進入類似於前幾日的整理震盪行情之時,在結束今日16: 00 的結算後,BTC 的一波快速上漲重新站上31000 ,並一度來到近13 個月來的高點31500 附近。波動率也因為這一波行情收復失地,抹平了日間的下跌。昨日期權結算後市場雖有繼續下跌的趨勢,但仍在結算之前回調了價格,最終BTC,ETH 分別交割於30826.49 (+ 0.14% ), 1926.9 (-0.52% )。
較早前,由於這幾天數字貨幣繼續上升動能不足,且一度接近30000/1900 邊界,導致部分投資者的耐心漸失,日期權波動率上漲,中短期Vol Skew 向看跌期權偏斜,ETH 25 dRR 再度回到負值區間。散戶在市場上的交易重心也向看跌期權轉移,BTC 期權的P/C Ratio 達到了罕見的1.21 ,交易員大量建倉本週五到期的PUT,集中分佈在28000-30000 的行權價上。除此之外,過去24 H 還有將近1400 張31000-C 在Deribit 上賣出,大部分成交在本月底。
Source: Deribit (截止於16: 00)
Source: SignalPlus, 16: 00 後的快速上漲抹平了日間的下跌
Source:Binance BTCUSDT,BTC 一度觸及近13 個月的最高點
資料來源:拉維塔斯
Source: Deribit(截止於16: 00)
Source: SignalPlus,短期波動率Skew 向看漲期權偏移
反觀大宗交易這邊,交易員仍然堅持著看漲的長線投資策略,分別在BTC 29 dec 23/29 mar 24 和ETH 25 aug 23/29 dec 23 買入了大量Call Spread,均構成了昨日兩幣種最大的策略交易。除此之外,七月底成交了以Short Strangle/Straddle 為主的看跌波動率策略,使得ETH 28 ju l 2 3 波動率截止今日交割時再度下調-3% 到達40.80 的低位。
資料來源:Deribit 大宗交易