تعتبر ميمكوينز بسبب قيمتها العالية من بيتا أدوات استثمار رافعة للأصول من الطبقة 1، قادرة على تحقيق عوائد كبيرة تحت ظروف معينة. عند الاستثمار، يجب متابعة البيانات داخل السلسلة، وإيمان المجتمع، وتقييم القيمة العادلة، لالتقاط تغيرات الميل نحو المخاطر وأوقات الشراء والبيع، على الرغم من أن العوائد العالية تأتي مع مخاطر أعلى.

تحليل منطق استثمار DePIN: لا يزال هناك فرص ألفا
عرضت Grayscale في تقريرها البحثي حول DePIN الذي تم إصداره في بداية هذا العام المشاريع الرئيسية في DePIN وقيمتها السوقية. منذ عام 2022، تم اعتبار DePIN و AI اتجاهين جديدين للاستثمار في العملات المشفرة. ومع ذلك، يبدو أن مجال DePIN يفتقر إلى مشروع رمزي. ( على الرغم من أن Helium يعتبر مشروعًا رئيسيًا، إلا أن ظهوره كان حتى قبل مفهوم DePIN؛ المشاريع المذكورة في الجدول مثل Bittensor و Render و Akash تُصنف أكثر ضمن مسار AI ).
من الواضح أن DePIN تفتقر إلى مشروع رائد قوي بما يكفي لاستكشاف إمكانات هذا المجال. قد لا تزال هناك بعض فرص Alpha في مجال DePIN خلال السنوات 1-3 القادمة.
تهدف هذه المقالة إلى توضيح منطق الاستثمار في DePIN من الصفر، بما في ذلك لماذا تستحق DePIN الانتباه، وكذلك تقديم واحد

بيتكوين近期接近11万美元却未能突破，تحليلون يتخذون موقفًا حذرًا على المدى القصير، ومن المتوقع أن تكون هناك طرق جانبية أو هبوط طفيف إلى منطقة 9万至9.5万美元。لا يزال المستقبل على المدى الطويل متفائلاً، مدفوعًا بتحسين التنظيم و مشاركة المؤسسات، مع الأمل في الوصول إلى أسعار أعلى بحلول نهاية العام. سوق العملات البديلة表现不一，部分项目 ارتفع显著.

ناقشت البودكاست الأخيرة حالة العملات المستقرة ومستقبلها، مشيرة إلى أن عدد الأنواع في السوق يتناقص ولكن إجمالي كمية السك الجديدة تصل إلى أعلى مستوياتها. تؤثر السياسات التنظيمية بشكل كبير على الصناعة، حيث تتوسع حصة USDT في السوق، مما يمنحها ميزة مقارنة بـ USDC. تتجه العملات المستقرة اللامركزية تدريجياً نحو تطبيقات إدارة الأموال، وقد يجلب دمج الذكاء الاصطناعي و التمويل اللامركزي فرصاً جديدة. لا يزال سوق العملات المستقرة في مرحلة البحر الأزرق، ومن المتوقع أن يشهد ابتكارات وتطورات في المستقبل.

إثيريوم تسارع في دفع توسيع L1، بما في ذلك الحلول الأساسية مثل EIP-7987 و L1 zkEVM، لتحسين أداء الشبكة وأمانها. هذه الخطوة هي استجابة لتطور بيئة L2، تهدف إلى إعادة بناء تجربة شبكة موحدة، وتعزيز السيولة والكفاءة الشاملة. كما تم اتخاذ مجموعة من الإجراءات لضمان التنمية المتناغمة بين L1 وL2، لتحقيق أهداف Web3 العالمية.

随着 ايثر إثيريوم توزيع مجاني 热潮的退去，新兴公链逐渐成为 توزيع مجاني的新战场。这些 المنصة不仅具备资金充裕和成熟的玩法，更专注于用户回报。متابعة 新兴公链生态中的优质项目，将可能带来新的 توزيع مجاني机会。选择适合的项目和耐心等待是 توزيع مجاني 成功的关键。

تحولت مجال Web3 AI بسرعة من نموذج الإطلاق العادل إلى استراتيجية متوسطة الحجم، حيث يركز المستثمرون على المنتجات الناضجة للفرق المتوسطة الحجم. في السوق الحالية، تبرز مشروعي Almanak و Theoriq بأداء ممتاز، مما يجذب التمويل والمتابعة. كلاهما يمتلكان إمكانيات سوقية جيدة، حيث يعد Almanak أكثر نضوجاً بينما يظهر Theoriq طموحاً استراتيجياً. في المستقبل، سنشهد مؤشرات بيانات مستثمرة أكثر وضوحاً، مما يدفع تطوير الصناعة.

في الآونة الأخيرة، ارتفعت أسعار إثيريوم بسبب تدفق الأموال من المؤسسات، مما أعاد الثقة إلى السوق. ومع ذلك، كان رد الفعل في السوق بعد إطلاق الفوري ETF معتدلاً، ومرت بتقلبات. على مدى الشهرين الماضيين، ارتفع ETH بسبب تخصيص الأصول من الشركات، واستمرت المقتنيات المؤسسية في التوسع، مما قد يعيد تشكيل مكانة إثيريوم في السوق. على الرغم من ارتفاع مستوى المتابعة، إلا أن نشاط النظام البيئي لا يزال هو المفتاح لنمو القيمة على المدى الطويل.

قانون GENIUS وضع إطارًا تنظيميًا لعملة مستقرة رقمية في الولايات المتحدة، يتطلب احتياطي 100%، والإفصاح الشفاف الدوري، وتدابير غسيل الأموال، مما يؤثر بشكل كبير على USDT وشركة Tether، وقد يؤدي إلى صعوبات في الامتثال وتقلص السوق. بالمقابل، سياسة العملات المستقرة في هونغ كونغ أكثر مرونة.

في الآونة الأخيرة، شهدت سوق الأصول الرقمية تقلبات، حيث قامت التبادلات بإدخال شجرة ميركل لإثبات الاحتياطيات لاستعادة ثقة المستثمرين. تضمن هذه التقنية سلامة أصول المستخدمين وخصوصيتهم، لكنها تواجه تحديات مثل تكرار التحديثات، الاحتيال في الواجهة الأمامية، نزاهة التدقيق والعلاقات المالية المعقدة. ومع ذلك، فإن إدخالها لا يزال خطوة مهمة نحو تعزيز الشفافية في الصناعة، ولكن يجب أن يتم ذلك جنبًا إلى جنب مع المعايير التنظيمية وتعزيز أمان الأموال.

تسعى عملة مستقرة قابلة للتعديل وفقًا للتضخم (Flatcoin) إلى تعديل القيمة وفقًا لتغيرات التضخم، للحفاظ على قوة شراء المحتفظ. تواجه التصميم تحديات مثل إدراك التضخم وآليات التحفيز، حيث يوفر RAI، كعملة مستقرة قائمة على التحكم، نموذجًا يُحتذى به. يتطلب تحقيق Flatcoin آلة أوراكل موثوقة للتضخم ومتحكمات تنظيمية. الهدف النهائي هو إنشاء Flatcoin فعالة على نطاق عالمي.

مشروع طبقة 2 بيتكوين Bitlayer حصل على تمويل بقيمة 11 مليون دولار، ليصبح أول مشروع بنية تحتية لبيتكوين يحصل على ترخيص ETF. حقق توازنًا جيدًا بين الأمان وقابلية التوسع، واعتمد تقنيات مبتكرة لتعزيز إمكانيات النظام البيئي، لكنه يواجه بعض تحديات الاستخدام، إلا أن الآفاق تبدو واعدة.

رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات بول أتكينز يدعو إلى إصلاح شامل لسياسة الأصول المشفرة في الولايات المتحدة، ويقترح استراتيجية من ثلاثة أجزاء لتعزيز تنظيم الإصدار والتشفير والتداول. وأكد على ضرورة إنشاء إطار تنظيمي معقول لدعم الابتكار وتعزيز ريادة الولايات المتحدة في مجال التشفير، والتزم بأن السياسة المستقبلية ستُوضع من خلال قنوات رسمية لتناسب تطور الصناعة.

أدى إفلاس FTX إلى مواجهة حوالي مليون دائن خسائر، وتداول الديون نشط. شركات الاستثمار الصغيرة تستحوذ على الديون بأسعار منخفضة، على الرغم من أن العائدات المحتملة قد لا تكون مثل الانتظار للتصفية الإفلاس. المستثمرون المؤسسيون مهتمون بمجموعة السيولة الخاصة بـ FTX، ويأملون في معالجة الديون بسرعة. تقييم الديون معقد، والقيمة المستقبلية تعتمد على تقدم الإجراءات القانونية وحقوق السداد المحتملة. بعض عقود العمل تُعتبر أيضًا موضوعات لتداول الديون، ولكن تواجه مخاطر التنفيذ.

JLP (عملة مزود السيولة الدائمة من Jupiter) حقق أداءً ممتازًا في سوق العملات الرقمية، حيث تجاوز المعدل المئوي السنوي 30%، واستراتيجيات إدارة المخاطر مثل الإقراض والتحوط تجعل عوائده أكثر استقرارًا. توفر صناديق التحوط المؤسسية تحكمًا أفضل في المخاطر، مما جذب العديد من المستثمرين لمتابعته. يجب على المستثمرين اختيار المشاريع بحذر، مع مراعاة المخاطر والعوائد.

شهد سوق العملات الرقمية مؤخرا زيادة في التقلبات، حيث انخفض سعر البيتكوين إلى 66000 دولار، وكان هبوط الألتس أكبر، مع تجاوز قيمة التسويات 200 مليون دولار. على الرغم من تصحيح السوق، لا يزال المحللون متفائلين بشأن الآفاق المستقبلية، معتبرين أنه قد يكون فرصة لتجميع الأصول الرقمية. تشمل العوامل التي يتم متابعتها قرار معدل الفائدة للاحتياطي الفيدرالي (FED) وحالة الموافقة على ETF لإثيريوم.

أدى خطة التعريفات الجديدة لترامب إلى اضطرابات في السوق، وأصبحت شرارة النزاع التجاري. هناك وجهات نظر متباينة، حيث يعتبرها البعض استراتيجية طويلة الأمد، بينما يعتبرها الآخرون ورقة ضغط في المفاوضات. تشمل أهداف الخطة زيادة الطلبات الأمريكية وتوفير فرص العمل المحلية. على الرغم من الضغط، يحتاج ترامب إلى تحقيق نتائج قبل الانتخابات النصفية، لكن التعريفات المرتفعة على المدى الطويل قد تؤثر على أداء الانتخابات. هناك نشاط في المفاوضات، وقد تواصلت عدة دول مع الولايات المتحدة، ولكن يجب الحذر من الصراعات المحتملة مع الشركاء الرئيسيين.

ستؤدي سياسة التعريفات الجمركية لترامب إلى حدوث اضطرابات في الأسواق المالية العالمية، مما يؤثر على هيكل التجارة، وتدفقات رأس المال الدولية، وسوق السندات الأمريكية. من المتوقع أن تظهر أزمة سيولة الدولار، ويتعين على الاحتياطي الفيدرالي (FED) إعادة بدء تدابير التيسير. في هذا السيناريو، قد تصبح الأصول المشفرة مثل البيتكوين أدوات لمكافحة التضخم، مع ارتفاع الطلب على العملات المستقرة، بينما قد يشهد سوق التمويل اللامركزي تقلبات. بشكل عام، ستؤثر ردود الفعل المتسلسلة الناجمة عن سياسة التعريفات الجمركية بشكل عميق على سوق العملات الرقمية.