トレーダーとの対話：投資ロジックと市場の洞察

インターネット投資家の暗号通貨の道

インターネットVCのバックグラウンドを持つ投資家が、彼の暗号通貨分野への進出経験を共有しました。彼は最初、2017年のICOブームの中で暗号通貨に触れましたが、その時は認識が浅かったです。2020年になると、彼は「浸透率」のロジックに惹かれました：暗号通貨のユーザーが当時の1-2億から20億に増加すれば、巨大な成長の余地が生まれるでしょう。

2023年、この投資家は自分のファンドを設立し、ビットコインの価格が約2.9万ドルの時に参入し、現在までに4.3倍以上のリターンを得ており、ビットコイン自体のパフォーマンスを上回っています。

###投資戦略:機関投資家への浸透

この投資家のコア戦略は「機関浸透率」を中心に展開されています。2023年、彼らは主にGBTCに投資し、ビットコインの割引を利用して超過収益を得ました。ETFの承認と割引の消失に伴い、彼らは新しい投資機会を探し始め、暗号通貨に関連する株式が機関投資家の次のターゲットになる可能性があると考えています。

選定された結果、彼らはMSTRを主要な投資対象として選びました。MSTRを選んだ理由は、その論理がシンプルであり、特に機関投資家が暗号通貨に初めて触れる段階でコンセンサスを形成しやすいからです。実際、MSTRのパフォーマンスはNVIDIAやビットコインなど、いくつかの人気投資対象を上回ることが証明されました。

"大金"の思考を理解する

その投資家によれば、「大金」とは主権ファンドからさまざまな機関投資家を指します。これらの投資家は、暗号通貨分野への浸透率が現在、千分の一にも満たないのが現状です。彼らが最も注目しているのは、シンプルで理解しやすく、高い流動性を持つ投資対象です。

したがって、現在の段階では、機関投資家は主にビットコインや数銘柄の関連株に注目している可能性があります。流動性の高い資産は、大きな資金を引き寄せやすくなります。これが、なぜXRPやSOLが特に多くの注目を集めているのかを説明しています。

牛市のトップ予測

牛市のピークを判断するにあたり、この投資家は依然として「大金」の観点から考えています。彼は、ETFの発行以来、市場に300億から500億ドルが流入し、ビットコインの価格が4万ドルから約10万ドルに押し上げられたと考えています。15万ドルに達するためには、同等の規模の資金流入が必要です。

彼は可能な資金源を分析し、短期的にはアメリカ連邦政府が大規模な資金を提供する可能性が低いと考えていますが、州政府が潜在的な「大口購入者」になる可能性があると見ています。これらの分析に基づいて、彼はビットコイン価格のピークが約15万ドルになる可能性があると予測しています。

市場サイクルと未来のトレンド

暗号通貨市場の未来について、この投資家はサイクルは依然として存在すると考えていますが、もはや厳密に四年ごとのパターンには従わないと述べています。彼は長期資金が市場に流入し、米国株式市場の特徴に近づくと予想しています。さまざまな暗号通貨は徐々に独立したストーリーやトレンドを形成し、ビットコインと同期して上下することはなくなるでしょう。

彼は、将来的にトークンの性質が再定義され、トークンの配当や買い戻しなどの操作が許可される可能性があると予測しており、これにより特定のトークンが独自の投資論理を発展させることができるようになるだろう。

小さなコインの選択戦略

小規模なコインへの投資に関して、その投資家の戦略は、自分が知っている創業者がリードするプロジェクトを選ぶことです。彼は、創業者が継続的に努力し続ける限り、投資家のリスクは主に機会コストであると考えています。創業者を評価する際、彼は特にその成長性に注目しており、販売型であれ実務型であれ、新しい洞察を提供し、それを実践に移すことができる限り、注目に値すると見なしています。

成長し続ける方法

その投資家は、誤りを認め、自分自身に対して誠実であることの重要性を強調しました。彼は、自分に大きな影響を与えた本『あまり人が行かない道』を推薦し、人々に自分の誤りを正しく扱う方法を教えています。

取引に関して、彼は実践、反復、振り返りを通じて進歩を維持することを提案しています。各取引の理由を記録し、経験を積み重ねていくことは、効果的ではあるが困難な方法です。彼はまた、いくつかの優れたトレーダーに注目し、彼らから自分の取引の優位性を見極め、最大化する方法を学ぶことを推奨しています。

鋭さを保つ別の方法

別の投資家が市場の感度を保つ方法を共有しました：直接投資です。彼は二つのファンドを設立しました：一つは「ゼロファンド」で、賢い人や賢い資金に従って小規模な投資を行います；もう一つは「十倍ファンド」で、「ゼロファンド」で優れたパフォーマンスを示した対象に対してより大規模な投資を行います。

この方法は、急速に変化するオンチェーン取引環境に特に適しており、投資家が市場の機会を迅速に捉えるのを助けることができます。

全体として、この対話は異なる投資家が暗号通貨市場の課題にどのように対処しているか、そして彼らがこの急速に進化する分野で競争力を維持するためにどのように学び続け、適応しているかを示しています。