CoinGecko: Щорічний звіт про криптоіндустрію 2022
2022 виявився бурхливим роком як для проектів, так і для користувачів у криптосфері. Криптозима наступила, і загальна ринкова капіталізація криптовалют наразі складає 829 мільярдів доларів США станом на 1 січня 2023 року — на 64% нижче, ніж рік тому. Хоча ціни на токени DeFi та попит на NFT залишаються пригніченими, будівники продовжили розробляти нові та інноваційні протоколи, що призвело до появи нових тенденцій та наративів протягом минулого року.
Наша всеосяжна Звіт про криптовалютну індустрію на 2022 рік охоплює все, від крипторинкового ландшафту до аналізу Bitcoin і Ethereum, глибоко погрузившись в екосистему децентралізованого фінансування (DeFi) та невзаємозамінних токенів (NFT) і переглядаючи результати централізованих бірж (CEX) та децентралізованих бірж (DEX).
Топ-8 основних моментів щорічного звіту CoinGecko про криптовалютну індустрію 2022 року
Ось краткий огляд стану криптовалюти в 2022 році:
Крипторинок торгується в боковому каналі після другого кварталу 2022 року, в діапазоні понизько $1 трлн і нижче.
Стейблкоїни втратили $27.3 мільярди, незважаючи на зростаючу домінантність; тим часом USDC та BUSD показали зростання ринкової капіталізації.
Контаґій FTX вплинув на понад 1 мільйон оцінених депонентів, кредиторів та інвесторів, із зростанням кількості.
Основні активи взагалі показали погані результати, крім нафти та Долар США BTC був найгіршим активом, з падінням на 64,2%.
Стейкінг Етеру бачить стабільний щоквартальний зріст до 15,8 мільйона ETH до кінця року, що спонукається оновленнями Ethereum.
Ринкова капіталізація токенів DeFi, за винятком стейблкоїнів та обгорнутих токенів, впала на 72,9% і побачила, як деривативи перевершили агрегатори доходності за часткою ринку.
Поміж зимою NFT, частка ринку OpenSea серед п’яти найбільших ринків NFT скоротилася до 65,4%, але все ще домінує в цілому.
Обсяг спотової торгівлі скоротився на 67,3% від січня 2022 року, з найбільшим квартальним зниженням на 21,2% в Q4.
1. Після жорстокого другого кварталу крипторинок торгується в бічному напрямку, в діапазоні нижче 1 трильйона доларів.
Загальна ринкова капіталізація криптовалют та обсяг торгів на спотовому ринку 2022 року - щорічний звіт CoinGecko про криптовалюту
У контексті складних макроекономічних умов та безлічі викривлень, банкрутств та крахів у криптогалузі, рік завершився загальною капіталізацією криптовалют в розмірі 829 мільярдів доларів, що є на 64,1% менше, ніж 2,3 трильйони доларів на початку року.
Q2 2022 був найбільш жорстоким періодом з найбільшим зниженням. Надалі ринки блукали боком, аж до краху FTX у листопаді 2022 року.
Середньоденний обсяг торгів минулого кварталу знизився на 32,8% з $88,1 мільярда у третьому кварталі до $59,2 мільярда у четвертому кварталі. Загалом, щоденні торгові обсяги стали поступово знижуватися протягом року, середньо складаючи $86,0 мільярда в 2022 році.
Рухи на крипторинку були дуже тісно пов’язані з рухами ринку акцій США, зокрема S&P500, протягом перших трьох кварталів 2022 року. Однак у четвертому кварталі ця кореляція перейшла в негатив, оскільки крипто зазнала спаду через FTX, тоді як акції побачили відновлення наприкінці року.
2. Стейблкоїни скинули $27.3 мільярда, незважаючи на їх зростаючу домінантність; тим часом USDC та BUSD побачили зростання ринкової капіталізації
Ринкова капіталізація стейблкоїнов Топ-15 стейблкоїнів 2022 року - щорічний звіт CoinGecko про криптовалюту
Криптоінвестори минулого року переключилися на більш безпечні активи, з трьох найпопулярніших стейблкоїнів USDT (USDT), USD Coin (USDC) та Binance USD (BUSD) збільшують свою домінантність на крипторинку. Однак, ринок стейблкоїнов не залишився поза потоками відтоку, втративши загалом $27,3 млрд або 16,6% до кінця року. Більшість цих втрат були зафіксовані під час обвалу TerraUSD (UST) в травні 2022 року. Сектор взагалі протримався досить добре після цього, незважаючи на періодичні FUD («страх, сумнів та невизначеність») щодо іншої події з відкріпленням.
Найбільший стейблкоїн USDT зазнав зниження ринкової капіталізації на 15,5% або 12,2 мільярда доларів у абсолютних величинах. Зворотньо, USDC і BUSD кожен зазнав схожого зростання в розмірі 2,3 мільярда доларів (+5,5%) та 2,1 мільярда доларів (+14,7%) відповідно.
Топові децентралізовані стейблкоїни Dai (DAI) (-43,4%) та Frax (FRAX) (-43,9%) зазнали схожих відсоткових втрат, хоча в абсолютних виразах збитки в розмірі $4 мільярдів у DAI були майже в 5 разів більше.
Поза топ-5 Neutrino USD (USDN) випав з топ-15 після деіндексації в листопаді, і на його місце прийшов MAI (MIMATIC). USDD (USDD), стейблкоїн, запущений в травні, зараз займає 8 місце і його ринкова капіталізація коливається навколо 700 мільярдів доларів з середини року.
3. Контагіон FTX вплинув на понад 1 мільйон приблизних депонентів, кредиторів та інвесторів; ймовірно, що в найближчі місяці впадуть ще доміно.
Не вичерпний список установ, які постраждали від зараження FTX 2022 року - щорічний звіт CoinGecko про криптовалюту
Стаття CoinDesk твердить, що більшість активів Alameda були в токенах FTT, що випускається FTX. Незабаром після цього генеральний директор Binance Чанпен Чжао ‘CZ’ оголосив про свою намір збитися з володіння токенами FTT Binance. Це спричинило банкопад, який призвів до зупинки виведення коштів з FTX та подальшої подачі заяви про банкрутство за розділом 11. Виявилося, що після краху Terra / Luna Alameda була неплатоспроможною, а кошти користувачів з FTX були використані для підтримки невдалих торгових фірм.
Наразі деякі з найбільш постраждалих суб’єктів:
Платформа кредитування BlockFi мала $355 мільйонів на FTX, і ще $671 мільйон позичено Alameda.
Genesis Global Trading мав недоступні депозити на суму 175 мільйонів доларів на FTX і наразі не може виконувати викупи з його кредитного продукту.
$8 мільярдів з банку Silvergate було знято депозитарями внаслідок краху FTX. З того часу банк звільнив 40% своїх співробітників.
Хоча вже багато компаній та установ впали, ймовірно, багато інших очікуються наступати впродовж 2023 року.
4. Основні активи показали поганий результат по всій лінії, окрім нафти та долара США; BTC став найгіршим активом з падінням на 64,2%.
Біткойн vs. Major Assets 2022-CoinGecko Щорічний звіт про криптовалюту
Більшість активів, таких як Золото і TLT, завершили рік у червоному. З активів, Bitcoin (BTC) показав найгірші результати у 2022 році, завершивши рік зі зниженням на 64,2%.
Біткойн Таблиця зі ставками повернення цін на головні активи 2022 року - Річний звіт CoinGecko про криптовалюту
Перевершення всіх активів - Долар США Індекс (DXY), який пов’язують зі зростанням процентних ставок Федерального резерву до 2022 року. Однак більшість його приросту втрачено у 4 кварталі через зниження підвищень процентних ставок; DXY впав на 7.4% у порівнянні з попереднім кварталом (QoQ) і показав лише 8.0% річний приріст ціни.
Нафта зазнала значних приростів до 63,4% наприкінці Q1 через ростучий попит - підняття всесвітнього локдауну COVID-19 співпало з масштабним дефіцитом поставок, спричиненим війною Росія-Україна. Однак, подібно до DXY, вона втратила більшість своїх прибутків і закінчила рік лише на 6,4% вище.
5. Стейкінг Етеру бачить сталий ріст до 15,8 мільйонів до кінця року, що спричинено оновленнями Ethereum
Загальний обсяг застейканого ETH у валідаторах 2022-го року - щорічний звіт CoinGecko про криптовалюту
Незважаючи на спад крипторинку, загальний обсяг застейканого етеру (ETH) показав стійкий квартальний зріст, збільшившись на 25% у Q1, на 17,8% у Q2, на 8,2% у Q3 і на 12,5% у Q4 2022 року. Загальний обсяг застейканого ETH закрили рік на рівні 15,8 мільйонів одиниць, що становить зростання з 8,8 мільйонів.
У першій половині 2022 року зростання загальної кількості застейканого ETH у валідаторах можна пояснити бичачим настроєм Ethereum Merge. Після успішного Merge в середині вересня криптоспільнота почала очікувати майбутнє оновлення Shanghai, що спричинило помітний ріст у минулому кварталі.
Lido (LDO) продовжує домінувати, утримуючи 29,4% всього застейканого ETH на своїх 29 операторах вузлів. Його найближчий конкурент, Coinbase, має лише 12,8% ринку.
Очікується, що оновлення Shanghai Ethereum буде реалізовано приблизно у березні 2023 року і дозволить стейкерам знімати свої ETH - і може спричинити перегляд лідерів по стейкінгу.
6. Ринкова капіталізація DeFi токенів впала на 72,9% і поступилася поширенню похідних інструментів в частці ринку.
Ринкова капіталізація токенів DeFi на 2022 рік - щорічний звіт CoinGecko про криптовалюти
В порівнянні з 2021 роком, ринкова капіталізація децентралізованого фінансування (DeFi) скоротилася на 72,9%, при цьому різні токени управління та утиліти втратили понад 48,4 мільярдів доларів вартості. Категорія ліквідного стейкінгу побачила найменшу знижку у 25,9% YoY, ймовірно, через Ethereum Merge, що відбувся у третьому кварталі 2022 року.
Протоколи DeFi отримали більший удар порівняно з рештою ринку через попередньо завищені оцінки та виведення капіталу. Протоколи позичання та агрегатори доходності були найгірше виконуючими секторами року, з падінням до 80,5% і 85,3% відповідно. Протоколи, такі як Convex Finance (CVX) та Alchemix (ALCX), зазнали падінь цін до 95,0%.
Незважаючи на 65,0% зниження порівняно з попереднім роком, деривативи зберегли свою частку на ринку на рівні 7,9%, що дозволило їм обійти агрегатори доходів - це пов’язано зі зростанням популярності децентралізованих постійних платформ, таких як GMX (GMX) та Gains Network (GNS).
7. Під час першої зими NFT частка ринку OpenSea скоротилася до 65,4%, але все ще домінує
Обсяг торгів 5 найкращих NFT-маркетплейсів за 2022 рік – річний звіт про криптовалюту CoinGecko
Ринок NFT переживає перший ведмежий цикл - обсяги торгів NFT на восьми провідних ланцюгах знизилися на 93,1% з 13,3 мільярдів доларів у 1 кварталі до 1,5 мільярда доларів у 4 кварталі 2022 року. Водночас, роялті для NFT творців зменшилися на 95% з початку року.
В середині зими NFT OpenSea* все ще домінує з 65,4% часткою ринку обсягу торгівлі NFT, за винятком фіктивних справ. Хоча їхнє панування зменшилося на 24,3 відсоткових пункти з січня 2022 року, зростання Solana NFTs підтримало підйом частки Magic Eden до 12,5% в кінці 2022 року.
Незважаючи на це, OpenSea захистила свою позицію проти нових претендентів на ринок NFT LooksRare (LOOKS) та X2Y2 (X2Y2), які стимулювали користувачів торгувати та включати популярні колекції на своїй платформі. Замість цього, користувачі звернулись до фіктивної торгівлі, щоб заробити ці винагороди. На LooksRare 98,5% загального обсягу торгів NFT були фіктивними у січні 2022 року. З тих пір цей показник зменшився до 75,5% у грудні 2022 року через менший обсяг винагород.
*Обсяги торгів OpenSea включають Ethereum, Polygon і Solana
8. Обсяг спотової торгівлі зменшився на 67,3% з січня 2022 року, з найбільшим квартальним зниженням на 21,2% у 4 кварталі 2022 року
Обсяг торгів 10 найкращих криптовалютних бірж CEX і DEX за 2022 рік – річний звіт про криптовалюту CoinGecko
Обсяг спотової торгівлі на десяти найбільших криптобіржах станом на січень склав 1,5 трлн доларів, але в грудні він знизився на 67,3% до мінімальних значень року - 0,46 трлн доларів, внаслідок краху FTX. Найбільший квартальний спад спостерігався в останньому кварталі, коли загальний обсяг спотової торгівлі знизився на 21,2% з 2,9 трлн доларів у третьому кварталі до 2,3 трлн доларів у четвертому кварталі 2022 року.
Незважаючи на відкрите відображення ризиків централізації, співвідношення CEX:DEX залишалося стабільно високим. Хоча FUD щодо неплатоспроможності Binance дав децентралізованим біржам невеликий толчок на ринку в листопаді, на кінець 2022 року CEXи контролюють 92,5% ринку.
Зменшення обсягів є ознакою того, що інвестори віддаляються від ринку або повністю його залишають через виходи з CEX.
