Memecoins do giá trị beta cao của chúng, trở thành phương tiện đầu tư đòn bẩy cho tài sản Layer 1, có khả năng tạo ra lợi nhuận đáng kể trong những điều kiện nhất định. Khi đầu tư, cần theo dõi dữ liệu on-chain, niềm tin của cộng đồng và đánh giá giá trị công bằng, để nắm bắt sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro và thời điểm mua bán, mặc dù lợi nhuận cao đi kèm với rủi ro cao.

Phân tích logic đầu tư DePIN: Vẫn còn cơ hội Alpha
Grayscale đã công bố báo cáo nghiên cứu DePIN vào đầu năm nay, giới thiệu các dự án DePIN hàng đầu và giá trị thị trường của chúng. Kể từ năm 2022, DePIN và AI đã được coi là hai hướng đầu tư mới trong tiền điện tử. Tuy nhiên, lĩnh vực DePIN dường như vẫn thiếu một dự án biểu tượng. ( Mặc dù Helium được coi là dự án hàng đầu, nhưng sự xuất hiện của nó thậm chí còn sớm hơn khái niệm DePIN; Bittensor, Render và Akash trong bảng chủ yếu được phân loại vào lĩnh vực AI ).
Như vậy, DePIN thiếu một dự án đầu ngành đủ mạnh để khai thác tiềm năng của lĩnh vực này. Trong 1-3 năm tới, có thể vẫn tồn tại một số cơ hội Alpha trong lĩnh vực DePIN.
Bài viết này nhằm mục đích sắp xếp logic đầu tư của DePIN từ con số không, bao gồm lý do tại sao DePIN đáng chú ý, cũng như đưa ra một

Bitcoin gần đây đã gần 110.000 USD nhưng không thể phá vỡ, các nhà phân tích có thái độ thận trọng trong ngắn hạn, dự đoán có thể Một bên hoặc giảm nhẹ về khu vực 90.000 đến 95.000 USD. Triển vọng dài hạn vẫn lạc quan, được thúc đẩy bởi việc hoàn thiện quy định và sự tham gia của các tổ chức, hy vọng sẽ đạt được mức giá cao hơn vào cuối năm. Thị trường alts có diễn biến không đồng nhất, một số dự án có mức tăng trưởng đáng kể.

Gần đây, podcast đã thảo luận về tình trạng và tương lai của stablecoin, chỉ ra rằng số lượng loại hình trên thị trường giảm nhưng tổng lượng đang đúc lại đạt kỷ lục mới. Chính sách quản lý có ảnh hưởng đáng kể đến ngành, thị phần của USDT mở rộng, so với USDC thì có lợi thế hơn. Stablecoin phi tập trung dần chuyển sang ứng dụng tài chính, sự kết hợp giữa AI và Tài chính phi tập trung có thể mang lại cơ hội mới. Thị trường stablecoin vẫn đang ở giai đoạn biển xanh, trong tương lai có thể mong đợi sự phát triển đổi mới.

Ethereum đang thúc đẩy nhanh chóng việc mở rộng L1, bao gồm các giải pháp cốt lõi như EIP-7987 và L1 zkEVM, nhằm cải thiện hiệu suất và độ an toàn của mạng. Động thái này là phản ứng đối với sự phát triển của hệ sinh thái L2, nhằm tái cấu trúc trải nghiệm mạng thống nhất, thúc đẩy tính thanh khoản và hiệu quả tổng thể. Đồng thời, cũng đã thực hiện nhiều biện pháp để đảm bảo sự phát triển đồng bộ giữa L1 và L2, nhằm đạt được mục tiêu toàn cầu hóa Web3.

Khi cơn sốt airdrop của Ethereum suy giảm, các chuỗi công cộng mới nổi dần trở thành chiến trường mới cho airdrop. Những nền tảng này không chỉ có đủ vốn và lối chơi trưởng thành, mà còn tập trung vào việc mang lại lợi nhuận cho người dùng. Theo dõi các dự án chất lượng trong hệ sinh thái của các chuỗi công cộng mới nổi có thể mang lại cơ hội airdrop mới. Lựa chọn dự án phù hợp và kiên nhẫn chờ đợi là chìa khóa để thành công trong airdrop.

Lĩnh vực Web3 AI đang nhanh chóng chuyển từ mô hình khởi động công bằng sang chiến lược quy mô trung bình, các nhà đầu tư chú ý đến các sản phẩm trưởng thành của các đội ngũ vừa. Hiện tại, các dự án Almanak và Theoriq đang thể hiện xuất sắc, thu hút vốn và sự chú ý. Cả hai đều có tiềm năng thị trường tốt, Almanak thì trưởng thành hơn, trong khi Theoriq lại thể hiện tham vọng chiến lược. Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy các chỉ số dữ liệu nhà đầu tư rõ ràng hơn, thúc đẩy sự phát triển của ngành.

Gần đây, giá Ethereum đã bật lại do dòng tiền từ các tổ chức, niềm tin của thị trường đang hồi phục. Tuy nhiên, sau khi ra mắt ETF giao ngay, phản ứng của thị trường khá nhạt nhòa, đã trải qua biến động. Trong hai tháng qua, ETH đã tăng lên do sự phân bổ tài sản của các công ty, nắm giữ của các tổ chức liên tục mở rộng, có thể định hình lại vị thế thị trường của Ethereum. Mặc dù độ quan tâm tăng lên, nhưng hoạt động của hệ sinh thái vẫn là chìa khóa cho sự tăng trưởng giá trị lâu dài.

"Đạo luật GENIUS" đã thiết lập khung quy định cho stablecoin kỹ thuật số ở Mỹ, yêu cầu dự trữ 100%, công khai minh bạch định kỳ và các biện pháp AML, ảnh hưởng nghiêm trọng đến USDT và công ty Tether, có thể dẫn đến khó khăn trong sự tuân thủ và thu hẹp thị trường. So với đó, chính sách stablecoin của Hồng Kông thì thoải mái hơn.

Gần đây, thị trường tài sản tiền điện tử đang trải qua sự biến động, các sàn giao dịch đã áp dụng Cây Merkle để khôi phục niềm tin của nhà đầu tư. Công nghệ này đảm bảo tính toàn vẹn và quyền riêng tư của tài sản người dùng, nhưng đang đối mặt với những thách thức như tần suất cập nhật, gian lận ở front-end, tính công bằng của kiểm toán và các mối quan hệ tài chính phức tạp. Mặc dù vậy, việc áp dụng này vẫn là một bước quan trọng để nâng cao tính minh bạch trong ngành, nhưng cần kết hợp với quy chuẩn ngành và quy định để tăng cường an toàn tài chính.

Stablecoin điều chỉnh theo lạm phát (Flatcoin) nhằm điều chỉnh giá trị theo sự thay đổi của lạm phát, để duy trì sức mua của người nắm giữ. Thiết kế phải đối mặt với những thách thức như nhận thức về lạm phát và cơ chế khuyến khích, RAI như một đồng tiền ổn định dựa trên bộ điều khiển cung cấp một bài học. Để thực hiện Flatcoin, cần có máy Oracle lạm phát đáng tin cậy và bộ điều chỉnh. Mục tiêu cuối cùng là tạo ra Flatcoin hiệu quả trên quy mô toàn cầu.

Dự án Layer 2 Bitcoin Bitlayer đã huy động 11 triệu USD, trở thành dự án cơ sở hạ tầng Bitcoin đầu tiên được cấp phép ETF. Nó đạt được sự cân bằng tốt giữa tính bảo mật và khả năng mở rộng, sử dụng công nghệ đổi mới để nâng cao tiềm năng sinh thái, mặc dù đối mặt với một số thách thức về khả năng sử dụng, nhưng triển vọng vẫn lạc quan.

Chủ tịch SEC Paul Atkins kêu gọi cải cách toàn diện chính sách tài sản mã hóa của Mỹ, đề xuất ba phần chiến lược để nâng cao việc phát hành, đồng phạm và giao dịch. Ông nhấn mạnh cần tạo ra một khung pháp lý hợp lý để hỗ trợ đổi mới và củng cố vị thế lãnh đạo của Mỹ trong lĩnh vực mã hóa, cam kết rằng các chính sách trong tương lai sẽ được xây dựng thông qua các kênh chính thức, thích ứng với sự phát triển của ngành.

Sự phá sản của FTX đã khiến khoảng 1 triệu chủ nợ phải đối mặt với tổn thất, giao dịch nợ diễn ra sôi động. Các công ty đầu tư nhỏ đang mua lại nợ với giá thấp, mặc dù thu nhập có thể không cao bằng việc chờ đợi quá trình thanh lý phá sản. Các nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến nhóm thanh khoản của FTX, hy vọng có thể xử lý nợ một cách nhanh chóng. Đánh giá nợ rất phức tạp, giá trị trong tương lai phụ thuộc vào tiến trình pháp lý và khả năng ưu tiên thanh toán. Một số hợp đồng lao động cũng được coi là đối tượng giao dịch nợ, nhưng phải đối mặt với rủi ro thực thi.

JLP (Token nhà cung cấp thanh khoản Jupiter vĩnh viễn) có hiệu suất xuất sắc trong thị trường tiền điện tử, tỷ lệ hàng năm vượt quá 30%, chiến lược quản lý rủi ro như cho vay và đảm bảo rủi ro đầu tư giúp tăng cường tính ổn định của lợi nhuận. Quỹ đầu tư phòng ngừa cấp tổ chức cung cấp kiểm soát rủi ro tốt hơn, thu hút nhiều nhà đầu tư theo dõi. Các nhà đầu tư nên cẩn thận lựa chọn dự án, cân nhắc giữa rủi ro và lợi nhuận.

Thị trường Tài sản tiền điện tử gần đây có sự biến động mạnh, Bitcoin giảm xuống còn 66000 đô la, trong khi alts giảm mạnh hơn, với số tiền thanh lý vượt quá 200 triệu đô la. Mặc dù thị trường đang có sự pullback, các nhà phân tích vẫn giữ thái độ lạc quan về triển vọng tương lai, cho rằng đây có thể là cơ hội để tích lũy Tài sản tiền điện tử. Những yếu tố được theo dõi bao gồm quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và tình trạng phê duyệt ETF của Ethereum.

Kế hoạch thuế mới của Trump đã gây ra sự biến động trên thị trường, trở thành ngòi nổ cho cuộc tranh chấp thương mại. Ý kiến trái chiều, một bên cho rằng đây là chiến lược dài hạn, trong khi bên kia coi đó là đòn bẩy trong đàm phán. Mục tiêu của kế hoạch bao gồm tăng cường đơn hàng từ Mỹ và việc làm trong nước. Mặc dù đang phải đối mặt với áp lực, Trump cần đạt được thành tựu trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, nhưng thuế cao lâu dài có thể ảnh hưởng đến hiệu suất bầu cử. Đàm phán diễn ra tích cực, nhiều quốc gia đã tiếp xúc với Mỹ, nhưng cần cảnh giác với xung đột tiềm ẩn với các đối tác chính.

Chính sách thuế quan của Trump sẽ gây ra biến động trên thị trường tài chính toàn cầu, ảnh hưởng đến cấu trúc thương mại, dòng chảy vốn quốc tế và thị trường trái phiếu Mỹ. Dự kiến có thể xuất hiện khủng hoảng thanh khoản đô la, Cục Dự trữ Liên bang (FED) cần phải khởi động lại các biện pháp nới lỏng. Trong bối cảnh này, các tài sản mã hóa như Bitcoin có thể trở thành công cụ chống lạm phát, nhu cầu về stablecoin tăng lên, trong khi thị trường Tài chính phi tập trung có thể trải qua biến động. Nhìn chung, phản ứng dây chuyền do chính sách thuế quan gây ra sẽ ảnh hưởng sâu sắc đến thị trường tiền điện tử.