Tether ist einer der ersten Stablecoins auf dem Markt und wurde 2014 von Tether Limited gegründet. Es ist im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar gekoppelt und basiert auf dem Omni Layer Protocol, einer Plattform, die auf der Bitcoin-Blockchain aufbaut. Das Hauptziel von Tether besteht darin, ein stabiles Tausch- und Wertaufbewahrungsmittel auf dem Kryptowährungsmarkt bereitzustellen, der für seine Volatilität bekannt ist.

Der Wert von Tether wird durch das Halten eines entsprechenden US-Dollar-Reservats aufrechterhalten und seine Transparenz wird durch regelmäßige Prüfungen durch Drittfirmen sichergestellt. Tether erfreut sich bei Kryptowährungsbörsen großer Akzeptanz, was es zu einer beliebten Wahl für Händler und Investoren macht. Es wurden jedoch Bedenken hinsichtlich der Reservenverwaltung von Tether und dem Grad der Transparenz seiner Operationen geäußert, was einige Kritiker dazu veranlasste, seine Stabilität in Frage zu stellen.

Trotz der Kontroverse um Tether bleibt es ein weit verbreiteter Stablecoin auf dem Markt, insbesondere in Regionen mit weniger entwickelter Finanzinfrastruktur, in denen der Zugang zu traditionellen Bankdienstleistungen begrenzt ist. Die weit verbreitete Akzeptanz und lange Geschichte von Tether auf dem Markt machen es zu einem zuverlässigen und etablierten Stablecoin.

USD-Münze (USDC)

USD Coin (USDC) ist ein Stablecoin, der 2018 von Circle und dem Center-Konsortium geschaffen wurde. Es ist an den US-Dollar gekoppelt und basiert auf der Ethereum-Blockchain, was im Vergleich zu Tether schnellere und günstigere Transaktionen ermöglicht. USDC wird regelmäßig von Drittfirmen geprüft, um sicherzustellen, dass seine Reserven vollständig durch US-Dollar gedeckt sind, was seinen Nutzern Transparenz und Sicherheit bietet.

Einer der Hauptvorteile von USDC ist seine Integration in das DeFi-Ökosystem, was es zu einer beliebten Wahl für dezentrale Börsen und Kreditplattformen macht. USDC ist außerdem mit einer wachsenden Zahl dezentraler Anwendungen und Protokolle kompatibel, was seinen Nutzen auf dem Kryptomarkt weiter ausbaut.

Das transparente Reservemanagement und die dezentrale Struktur von USDC machen es zu einem zuverlässigen und sicheren Stablecoin, und seine Integration in das DeFi-Ökosystem positioniert es als wichtigen Akteur in der Zukunft des Finanzwesens. Seine schnellen und kostengünstigen Transaktionen und die wachsende Beliebtheit bei Krypto-Nutzern machen es zu einer attraktiven Wahl sowohl für Händler als auch für Investoren.

Binance USD (BUSD)

Binance USD (BUSD) ist ein Stablecoin, der 2019 von Binance in Zusammenarbeit mit Paxos eingeführt wurde. Es ist an den US-Dollar gekoppelt und läuft auf der Ethereum-Blockchain. Binance USD ist vollständig durch in Reserve gehaltene US-Dollar gedeckt und bietet seinen Benutzern Stabilität und Sicherheit.

Binance USD wird für eine Reihe von Anwendungen verwendet, darunter den Handel an der Kryptowährungsbörse von Binance, den Margin-Handel und als stabiler Wertaufbewahrungsmittel im DeFi-Ökosystem. Auch die Verbindung mit Binance, einem der größten und vertrauenswürdigsten Kryptowährungsbörsen der Welt, hat zu seiner Beliebtheit bei Krypto-Benutzern beigetragen.

Die schnellen und sicheren Transaktionen von Binance USD sowie die weit verbreitete Akzeptanz bei Kryptowährungsbörsen machen es zu einer zuverlässigen Wahl für Händler und Investoren. Durch die Integration in das DeFi-Ökosystem und die Verbindung mit Binance wird es zu einem wichtigen Akteur in der Zukunft des Finanzwesens.

Dai (DAI)

Dai ist ein dezentraler Stablecoin, der 2017 von MakerDAO geschaffen wurde. Im Gegensatz zu herkömmlichen Stablecoins basiert Dai auf der Ethereum-Blockchain und ist durch eine Reihe von Krypto-Assets, einschließlich ETH, und nicht durch US-Dollar gedeckt. Der Wert von Dai wird durch ein System intelligenter Verträge und dezentraler Market Maker aufrechterhalten, was es zu einem einzigartigen und innovativen Stablecoin auf dem Markt macht.

Der dezentrale Charakter von Dai und die Integration in das DeFi-Ökosystem machen es zu einer beliebten Wahl für dezentrale Börsen und Kreditplattformen. Sein Stabilitätsmechanismus, der mehrere Krypto-Assets als Sicherheit einbezieht, macht ihn resistent gegen Marktvolatilität und sicherer als andere Stablecoins, die durch einen einzelnen Vermögenswert gedeckt sind.

Die dezentrale Struktur von Dai in Kombination mit seinem Stabilitätsmechanismus machen es zu einem zuverlässigen und sicheren Stablecoin. Seine Integration in das DeFi-Ökosystem und die wachsende Beliebtheit bei Krypto-Nutzern machen es außerdem zu einem wichtigen Akteur in der Zukunft des Finanzwesens. Darüber hinaus ist Dai aufgrund seiner schnellen und kostengünstigen Transaktionen sowohl für Händler als auch für Investoren eine attraktive Wahl.

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Echter USD (TUSD)

TrueUSD (TUSD) ist ein Stablecoin, der 2018 von TrustToken erstellt wurde. Es ist an den US-Dollar gekoppelt und läuft auf der Ethereum-Blockchain. Der Wert von TUSD wird durch eine US-Dollar-Reserve aufrechterhalten, die von lizenzierten und regulierten Treuhandunternehmen treuhänderisch verwaltet wird, was den Nutzern Transparenz und Sicherheit bietet.

TUSD ist für eine Reihe von Anwendungen konzipiert, unter anderem als stabiler Wertspeicher, als Tauschmittel und als Sicherheit für Kredite und Investitionen im DeFi-Ökosystem. Seine schnellen und kostengünstigen Transaktionen und die wachsende Beliebtheit bei Krypto-Nutzern machen es außerdem zu einer attraktiven Wahl sowohl für Händler als auch für Investoren.

Das transparente Reservenmanagement und die dezentrale Struktur von TrueUSD machen es zu einem zuverlässigen und sicheren Stablecoin, und seine Integration in das DeFi-Ökosystem positioniert es als wichtigen Akteur in der Zukunft des Finanzwesens. Seine schnellen und kostengünstigen Transaktionen und die wachsende Beliebtheit bei Krypto-Nutzern machen es zu einer attraktiven Wahl sowohl für Händler als auch für Investoren.

Gate USD (USDG)

Gate USD (USDG) ist ein Stablecoin, der 2021 von Gate.io eingeführt wurde. Es ist an den US-Dollar gekoppelt und läuft auf der Ethereum-Blockchain. Der Wert von USDG wird durch eine treuhänderisch hinterlegte US-Dollar-Reserve aufrechterhalten, die seinen Nutzern Stabilität und Sicherheit bietet.

USDG wird für eine Reihe von Anwendungen verwendet, einschließlich des Handels an der Kryptowährungsbörse von Gate.io und als stabiler Wertspeicher im DeFi-Ökosystem. Seine schnellen und kostengünstigen Transaktionen und die wachsende Beliebtheit bei Krypto-Nutzern machen es zu einer attraktiven Wahl sowohl für Händler als auch für Investoren.

Das transparente Reservenmanagement und die dezentrale Struktur von Gate USD machen es zu einem zuverlässigen und sicheren Stablecoin, und seine Integration in das DeFi-Ökosystem positioniert es als wichtigen Akteur in der Zukunft des Finanzwesens. Seine schnellen und kostengünstigen Transaktionen und die wachsende Beliebtheit bei Krypto-Nutzern machen es zu einer attraktiven Wahl sowohl für Händler als auch für Investoren.

Der USDTerra (UST-Fall)

USDTerra (UST) ist ein Stablecoin, der 2021 als Teil des Terra Network-Ökosystems eingeführt wurde. UST wurde als stabiler Coin mit geringer Volatilität konzipiert, der grenzüberschreitende Zahlungen und dezentrale Finanzanwendungen (DeFi) erleichtern würde. Es war an den US-Dollar gekoppelt und wurde durch den Stablecoin-Liquiditätspool des Terra Network gedeckt.

Das Terra Network-Ökosystem umfasst auch eine Reihe dezentraler Finanzprotokolle und -anwendungen, die es Benutzern ermöglichen, eine breite Palette von Finanzdienstleistungen zu nutzen, von Kreditvergabe und -aufnahme bis hin zu Yield Farming und Stablecoin-Handel.

Am 22. Februar 2022 erlebte UST jedoch einen Flash-Crash, der dazu führte, dass es sich vom US-Dollar löste. Dies war auf einen plötzlichen Anstieg der Nachfrage nach UST im DeFi-Ökosystem zurückzuführen, der den Liquiditätspool des Terra Network erschöpfte und zu einem Wertverlust von UST führte. Trotz der Bemühungen des Terra Network, den Wert von UST zu stabilisieren, konnte es sich nicht vollständig erholen und UST ist bis heute nicht an den US-Dollar gekoppelt.

Der USTerra-Vorfall unterstreicht die Bedeutung einer robusten und zuverlässigen Stablecoin-Infrastruktur sowie die Bedeutung der Aufrechterhaltung ausreichender Reserven, um den Anforderungen des Marktes gerecht zu werden. Dennoch machen USTs schnelle und kostengünstige Transaktionen und seine Integration in das DeFi-Ökosystem es zu einem wichtigen Akteur in der Zukunft des dezentralen Finanzwesens. Das Terra-Netzwerk arbeitet weiterhin daran, die Stabilität von UST wiederherzustellen, und die gewonnenen Erkenntnisse werden dazu beitragen, die Entwicklung zukünftiger Stablecoins und DeFi-Protokolle zu beeinflussen.

Andere Stablecoins

Es gibt viele andere Stablecoins auf dem Markt, jede mit ihren einzigartigen Eigenschaften und Verwendungsmöglichkeiten. Einige andere bemerkenswerte Stablecoins sind USDD, Paxos Standard (PAX) und Gemini Dollar (GUSD).

Die Stablecoin-Landschaft im Jahr 2022

Das Jahr 2022 hat sich für Stablecoin-Vermögenswerte als recht ereignisreich erwiesen, da die Gesamtmarktkapitalisierung der Stablecoin-Wirtschaft einen deutlichen Rückgang erlebt hat.

Seit Januar 2022 ist die Marktbewertung von Stablecoins weiter gesunken, was zu einem Wertverlust in Höhe von 28,08 Milliarden US-Dollar durch die Stablecoin-Wirtschaft geführt hat. Daten zeigen, dass der Stablecoin-Markt am 5. Januar 2022 einen Wert von 167,08 Milliarden US-Dollar hatte. Allerdings belief sich der Wert im Dezember auf 139,06 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 16,77 % gegenüber Jahresbeginn entspricht.

Dieser Wertverlust markiert den tiefsten Wert der Stablecoin-Wirtschaft im US-Dollar-Wert seit dem 23. Oktober 2021. Tether (USDT), das im Januar 2022 eine Marktkapitalisierung von rund 77,14 Milliarden US-Dollar hatte, schloss das Jahr mit einem Rückgang von 66,25 Milliarden US-Dollar ab.

Mehrere an den Dollar gekoppelte Stablecoins, darunter Magic Internet Money, Liquity USD, Fei USD und Neutrino USD, verzeichneten ebenfalls einen Rückgang ihrer Marktposition. Neutrino USD (USDN), der einst als Stablecoin galt, wurde schließlich bei 0,448 US-Dollar pro Einheit gehandelt, nachdem er am 7. November 2022 von der 1-Dollar-Parität abgewichen war.

Ein weiterer Stablecoin, HUSD, der im Oktober 2022 von der 1-Dollar-Parität abgekoppelt wurde, hat ebenfalls seine Bindung verloren. Ein einzelner HUSD-Token wurde schließlich für 0,14 $ pro Einheit gehandelt. Ebenso verlor Flex USD (FLEXUSD) im Juni 2022 seine Dollarbindung und wurde schließlich bei 0,25 $ pro Einheit gehandelt.

Im Dezember 2022 machten Stablecoins 60,74 Milliarden US-Dollar des 24-Stunden-Handelsvolumens von 107,29 Milliarden US-Dollar aus, was 56,61 % aller Transaktionen entspricht. Bis zum Jahresende ist das globale Handelsvolumen jedoch auf 37 Milliarden US-Dollar zurückgegangen, wobei Stablecoins 29,92 Milliarden US-Dollar oder etwa 80,86 % aller Transaktionen ausmachen.

Relevante Artikel

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• Was ist USDC?

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• Gate USD (USDG)

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Höhepunkte:

• Tether (USDT): Stablecoin, der an den US-Dollar gekoppelt ist (Verhältnis 1:1) und einer der ersten Stablecoins, der darauf abzielt, ein stabiles Tauschmittel und Wertaufbewahrungsmittel auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt bereitzustellen. Es wird allgemein akzeptiert, es wurden jedoch Bedenken hinsichtlich der Verwaltung der Reserven und der Transparenz des Betriebs geäußert.
• USD Coin (USDC): Stablecoin, geschaffen von Circle und dem Center-Konsortium, gekoppelt an den US-Dollar, operierend auf der Ethereum-Blockchain. Seine transparente Reservenverwaltung und dezentrale Struktur machen ihn zu einem zuverlässigen und sicheren Stablecoin. Es ist außerdem in das DeFi-Ökosystem integriert, was es zu einer beliebten Wahl für dezentrale Börsen und Kreditplattformen macht.
• Binance USD (BUSD): Stablecoin, der von Binance in Zusammenarbeit mit Paxos eingeführt wurde, an den US-Dollar gekoppelt ist und auf der Ethereum-Blockchain läuft. Binance USD ist vollständig durch in Reserve gehaltene US-Dollar gedeckt und wird für den Handel an der Kryptowährungsbörse von Binance, den Margin-Handel und als stabiler Wertaufbewahrungsmittel im DeFi-Ökosystem verwendet.
• Dai (DAI): dezentraler Stablecoin, der von MakerDAO erstellt und an den US-Dollar gekoppelt ist. Dai arbeitet auf der Ethereum-Blockchain und wird durch eine Reihe von Krypto-Assets, darunter ETH, unterstützt. Sein Stabilitätsmechanismus umfasst mehrere Krypto-Assets als Sicherheit, was ihn resistent gegen Marktvolatilität und sicherer als andere Stablecoins macht. Es ist eine beliebte Wahl für dezentrale Börsen und Kreditplattformen.
• True USD (TUSD): Stablecoin, erstellt von TrustToken und an den US-Dollar gekoppelt. TUSD läuft auf der Ethereum-Blockchain und ist für eine Reihe von Anwendungen konzipiert, darunter als stabiler Wertspeicher, als Tauschmittel und als Sicherheit für Kredite und Investitionen im DeFi-Ökosystem. Seine transparente Reservenverwaltung und dezentrale Struktur machen ihn zu einem zuverlässigen und sicheren Stablecoin.
• Gate USD (USDG): von Gate.io eingeführter Stablecoin, der an den US-Dollar gekoppelt ist und auf der Ethereum-Blockchain läuft. Es wird für den Handel an der Kryptowährungsbörse von Gate.io und als stabiler Wertspeicher verwendet. Sein Wert wird durch eine treuhänderisch hinterlegte US-Dollar-Reserve aufrechterhalten, die seinen Benutzern Stabilität und Sicherheit bietet.