Гонконгские первые Спот ETF на BTC и ETH получили одобрение,上市 на Гонконгской фондовой бирже в конце апреля.

После того как в январе этого года США одобрили ETF Биткойна, Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга также недавно одобрила два продукта ETF на криптоактивы. Одна управляющая компания объявила, что её ETF Биткойна и ETF Эфира будут выпущены 29 апреля и上市 на Гонконгской фондовой бирже на следующий день. Это знаменует собой то, что Гонконг стал следующим регионом после США, который одобрил подобные продукты, и это также означает, что обычные инвесторы могут осуществлять инвестиции в цифровые активы через подписку на ETF.

Некоторое управляющее активами предприятие на основе своего традиционного бизнеса добавило новый бизнес по управлению цифровыми активами. Это первая компания-фонд в Китае, получившая одобрение на подобную деятельность от своего гонконгского дочернего предприятия. Через эксклюзивное интервью с руководителем управления цифровыми активами и управления семейным состоянием этой компании, мы можем узнать о последних достижениях Гонконга в области цифровых активов.

С октября 2022 года, когда правительство Гонконга опубликовало соответствующее политическое заявление, Гонконг добился значительного прогресса в стремлении стать мировым центром Web3.0. В марте этого года Управление денежно-кредитной политики Гонконга запустило три инновационных песочницы, охватывающих такие области, как цифровая валюта центрального банка, стабильные монеты и цифровой гонконгский доллар. Скоро будут запущены ETF Биткойна и Эфира, что еще раз подчеркивает поддержку правительства Гонконга в отношении соблюдения норм в экосистеме криптоактивов. Компания активно изучает индустрию криптоактивов, особенно уделяет внимание токенизации физических активов и инновационным продуктам, таким как ETF Биткойна/Эфира, и участвует в экспериментальных песочницах Управления денежно-кредитной политики.

По сравнению с США, в Гонконге есть некоторые очевидные различия и преимущества в регулировании. Гонконг позволяет подписку наличными и физическими активами, участники торговли могут напрямую использовать Биткойн или Эфир для подписки или выкупа долей ETF, тогда как в США разрешены только наличные сделки. Несмотря на то, что в настоящее время американский рынок больше, Гонконг, как один из первых регионов, одобривших Спот Эфир ETF и позволивший розничным участникам участвовать, может иметь определенные преимущества.

Гонконг создал строгую регуляторную структуру для защиты инвесторов. Комиссия по ценным бумагам требует, чтобы управляющие фондами имели хорошую репутацию в области регулирования, могли инвестировать только в криптоактивы, допущенные к торгам на лицензированных платформах, и запрещает использование кредитного плеча на уровне фонда. В отношении хранения фонд может хранить криптовалюту только у лицензированных учреждений или у учреждений, соответствующих стандартам Управления денежного обращения.

В настоящее время квалифицированные инвесторы Гонконга, институциональные инвесторы, розничные инвесторы и соответствующие международные инвесторы могут инвестировать в криптоактивы ETF. Инвесторы из материкового Китая пока не могут инвестировать в криптоактивы ETF Гонконга. Конкретные инвестиционные квалификации можно уточнить у брокеров и торговых каналов, а также следить за возможными будущими регуляторными изменениями.

Биткойн уже 7 месяцев подряд растет. При инвестировании в цифровые активы стоит рассмотреть анализ с трех точек зрения: защитной, диверсифицированной и принятия решений. Биткойн, как децентрализованная цифровая валюта, продемонстрировал хорошие хеджирующие свойства в некоторых финансовых кризисах. В долгосрочной перспективе Биткойн имеет низкую корреляцию с традиционными активами, что способствует диверсификации инвестиционного портфеля. Тем не менее, из-за высокой волатильности и характеристик нового актива, инвестиционные решения должны приниматься с осторожностью.

Согласно данным одной инвестиционной управляющей компании, годовая доходность Биткойна за последние 7 лет составила около 60%, что значительно выше, чем у других основных классов активов. За последние 5 лет портфели с высоким содержанием Биткойна показали наилучшие результаты. Однако инвесторы также должны обратить внимание на риски, связанные с цифровыми активами, включая риски концентрации, риски отрасли, спекулятивные риски и т.д.

Эта компания по управлению активами имеет богатый опыт в управлении ETF, является крупнейшим эмитентом ETF в Китае и известным эмитентом ETF в мире. Ее дочерняя компания в Гонконге существует уже 16 лет, получила множество отраслевых наград и управляет несколькими из крупнейших ETF продуктов в мире или Гонконге. Компания имеет опытную команду в области инвестиционного управления, операций и торговли и уверена в том, что сможет предоставить рынку высококачественные продукты ETF Криптоактивов.