Анализ инвестиционных стратегий мемкоинов

Почему стоит выбирать Memecoins?

Memecoins имеют высокий бета-коэффициент по отношению к Layer 1 (L1) активам, что является основной причиной их выбора. Путем небольшого распределения в определенные memecoins можно получить эффект плеча по отношению к L1 активам без фактического использования кредитного плеча, одновременно избегая риска ликвидации.

Мы обращаем внимание на сигнал, когда 30-дневный бета-коэффициент превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент. Когда это происходит, средняя 30-дневная и 60-дневная доходность некоторых мемкоинов может достигать трехзначного процента.

Изменение модели рискованного предпочтения часто происходит быстро, мемекоины могут значительно опережать рынок за короткое время. Это подчеркивает важность покупки в правильный момент.

Всплеск мемекоино обычно происходит одновременно с ростом соответствующих L1 активов более чем на 5% в течение недели. В этом случае средняя доходность мемекоино может достигать десятков или даже сотен процентов.

Важно отметить, что производительность L1-активов не может гарантировать выдающиеся результаты мемкойнов. В некоторых случаях даже при росте L1-активов мемкойны могут упасть.

Мемекоины обычно связаны с соответствующими активами L1. Однако в периоды, когда мемекоины показывают хорошие результаты, эта зависимость часто ослабляется.

Основные моменты

• мемкойны имеют высокий бета для активов L1, с точки зрения абсолютной доходности, бета еще выше.
• мемекоины можно рассматривать как кредитное плечо на активы уровня L1, но при этом не нужно нести риски ликвидации, связанные с кредитным плечом.
• Эта связь относится не только к определенным мемкоинам, но и к другим "голубым фишкам" мемкоинов и их отношениям с активами L1.

Анализ данных на блокчейне

Помимо изучения производительности мемкоинов по сравнению с их L1, мы также используем данные на цепи для количественного анализа, чтобы понять относительное качество и веру базы держателей. Вот некоторые ключевые показатели:

1. Рост числа держателей токенов (90 дней )
2. Медиана и среднее количество владения
3. Процент держателей с активами > $1000
4. Процент держателей, владеющих более $100k
5. Уровень удержания гигантских китов
6. Крупные киты: Чистый приток/отток DEX

Эти показатели помогают нам понять популярность токена, веру его держателей и поведение крупных держателей.

Другие факторы

Кроме данных в блокчейне, мы также обращаем внимание на:

• Ликвидность торговых операций
• Мемекоины, которые пережили более 50% откатов
• Объем непогашенных контрактов ( для токена, торгуемого на основных торговых платформах )

Сообщество/Вера

Сообщество и вера играют важную роль в инвестициях в мемкоины. Мы ищем:

• Привлекательный и резонирующий нарратив и девиз сообщества
• Признаки сильной веры и чувства принадлежности к сообществу
• Лидерство и чувство координации
• Признаки внедрения культуры
• Продвижение через различные социальные медиа-платформы

Оценка справедливой стоимости

Методы оценки справедливой стоимости включают:

1. Реализовать соотношение между стоимостью и рыночной стоимостью (MVRV)
2. Индикатор импульса:
   • Индекс относительной силы (RSI)
   • Скользящая средняя
3. Тренды поиска в Google и другие социальные эмоциональные индикаторы

Период ликвидности / Макрофакторы

Мемекоины находятся на самом дальнем конце спектра рисков и сильно зависят от условий ликвидности. Благоприятная ликвидность/экономическая среда, в сочетании с настроением «рискового аппетита» и восстановлением «животного духа», являются ключевыми для распределения мемекоинов.

Резюме инвестиционной структуры

• Понимание высокобетационных характеристик мемкойнов
• Использование данных блокчейна для выявления мощных "фундаментальных" мемкоинов
• Использование MVRV для оценки "справедливой стоимости"
• Успейте купить в нужный момент ( точка поворота/макроэкономика/импульс)
• Определите момент для продажи ( Моментум/RSI )

Хотя эта структура не может гарантировать абсолютную безопасность, она может помочь инвесторам лучше принимать решения на рынке мемкойнов. Однако следует помнить, что сверхприбыль всегда сопровождается более высокими рисками.