Предисловие

Этот двухнедельный количественный отчет (13–26 мая 2025 года) сосредоточен на рыночной производительности Bitcoin и Ethereum, предоставляя основанный на данных анализ ключевых показателей, таких как соотношение длинных и коротких позиций, открытый интерес и ставки финансирования. Раздел количественной стратегии подчеркивает практическое применение «Стратегии разворота по линиям Боллинджера» среди 10 ведущих криптовалют по рыночной капитализации (исключая стейблкоины), подробно излагая ее основную логику, критерии сигналов и структуру исполнения. Благодаря систематической оптимизации параметров и историческому тестированию стратегия демонстрирует сильные результаты в идентификации трендов и контроле рисков, с четкой дисциплиной исполнения. По сравнению с простым удержанием BTC или ETH, стратегия показывает лучшие результаты как по доходности, так и по управлению просадками, предлагая практическую основу для количественной криптоторговли.

Резюме

• В последние две недели BTC поднялся выше 110 000 USDT, достигнув нового исторического максимума, и продолжает свою восходящую тенденцию, в то время как ETH вошел в фазу консолидации.
• Открытый интерес по фьючерсам на BTC и ETH увеличился, что указывает на продолжающийся приток капитала; однако соотношение размера длинных и коротких позиций (LSR) не укрепилось соответственно, что свидетельствует о том, что рыночные настроения остаются осторожными.
• Финансирование ETH показало несколько большую волатильность, чем BTC, что сигнализирует о краткосрочном медвежьем давлении со стороны локализованных коротких позиций.
• Ликвидации в основном происходят на длинной стороне, что отражает сильный покупательский интерес во время высокой консолидации BTC.
• Качественный анализ с использованием "Стратегии Реверсии по Линиям Боллинджера" показывает, что при оптимизированных параметрах ETH достиг annualized доходности более 66%, превосходя простую стратегию покупки и удержания.

Обзор рынка

Для систематического представления эволюционного поведения капитала и торговой структуры криптовалютного рынка данный отчет анализирует пять ключевых измерений: волатильность цен Bitcoin и Ethereum, соотношение размера длинных/коротких позиций (LSR), открытые интересы в производных финансовых инструментах, ставки финансирования и данные о ликвидации. Эти индикаторы совместно отражают ценовые тренды, рыночные настроения и условия риска, предлагая всесторонний обзор интенсивности торговли и структурных характеристик. В следующих разделах будут проанализированы недавние изменения в каждом индикаторе с 13 мая.

1. Анализ волатильности цен на Bitcoin и Ethereum

Согласно данным CoinGecko, с 13 мая BTC демонстрировал восходящий тренд, в то время как ETH оставался в диапазоне. ETH изначально был более активным, поднявшись до 2,600 USDT в начале периода, но затем вошел в фазу консолидации. В отличие от этого, BTC стабильно укреплялся, с постепенным притоком капитала. 22 мая BTC официально преодолел ключевой уровень в 110,000 USDT, достигнув нового исторического максимума в 111,814 USDT после трех месяцев, что отражает растущее внимание рынка и увеличенный интерес к размещению.

Под воздействием нескольких благоприятных факторов восходящий импульс BTC оказался сильным, с годовым ростом, превышающим 20%. Его общая рыночная капитализация увеличилась до 2,19 триллиона долларов, что превосходит Amazon (2,13 триллиона долларов) и Google (2,05 триллиона долларов), что делает его пятим крупнейшим активом в мире, уступая только Apple. Этот рост был вызван двумя ключевыми факторами: во-первых, смягчением торговых напряжений между США и Китаем, что снизило опасения на рынке; и, во-вторых, понижением суверенного кредитного рейтинга США от Moody's, что побудило инвесторов искать альтернативы доллару США, тем самым увеличивая привлекательность BTC как хеджирования.

Рисунок 1: 22 мая BTC официально преодолел ключевой уровень 110,000 USDT, достигнув нового рекорда в 111,814 USDT спустя три месяца.

Что касается волатильности, с 13 мая ETH испытал несколько резких скачков, при этом общая волатильность постоянно была выше, чем у BTC. Это указывает на более сильные колебания настроений рынка в краткосрочной перспективе во время движения цен ETH, особенно с заметным пиком, наблюдаемым в середине мая. В отличие от этого, волатильность BTC оставалась относительно стабильной, не демонстрируя значительных колебаний и отражая большую устойчивость и структурную поддержку в своем ценовом движении.

Как показано на графике, волатильность ETH резко возросла выше 4% в середине мая, что значительно выше, чем у BTC в тот же период, что свидетельствует о более интенсивной краткосрочной спекуляции во время фаз прорыва ETH. В целом, BTC демонстрировала более равномерно распределенный профиль волатильности, в то время как всплески ETH были сосредоточены в ключевые моменты, подчеркивая его большую чувствительность к внешним бычьим катализаторам.

Рисунок 2: Волатильность BTC оставалась относительно стабильной, в то время как ETH пережил несколько резких скачков.

В целом, BTC показал сильные результаты в этом цикле, не только установив новый исторический максимум, но и поддерживая стабильный восходящий тренд с относительно сбалансированной волатильностью. Это отражает его роль как хеджирования и средства сохранения стоимости в текущей рыночной среде. В отличие от этого, хотя ETH кратковременно поднимался до 2,600 USDT на ранней стадии, его общие достижения были ограничены, а последующая производительность ослабла. Его всплески волатильности были сосредоточены, что указывает на реактивный, но непостоянный ответ на положительные внешние новости, с относительно меньшими притоками капитала.

Разница в их тенденциях подчеркивает изменение предпочтений в распределении рыночных активов. В краткосрочной перспективе, ценовое движение и волатильность BTC служат ключевыми индикаторами аппетита к риску на рынке и направления ликвидности. В то же время, перспектива ETH все еще зависит от того, смогут ли фундаментальные катализаторы дальше раскрыть его потенциал.

2. Анализ соотношения размеров длинных/коротких сделок (LSR) для Bitcoin и Ethereum

Соотношение объема длинных и коротких позиций (LSR) является ключевым индикатором, который измеряет объем агрессивных покупок по сравнению с агрессивными продажами, часто используемым для оценки рыночного настроения и силы тренда. LSR больше 1 указывает на то, что объем рыночных покупок (агрессивные длинные позиции) превышает объем рыночных продаж (агрессивные короткие позиции), что предполагает бычий рыночный уклон.

Согласно данным Coinglass, с 13 мая BTC стабильно рос и даже установил новый исторический максимум во время внутридневной торговли 22 мая. Однако LSR не поднимался одновременно — вместо этого он колебался около 1 и даже несколько раз падал ниже этого уровня. Это указывает на то, что, несмотря на рост цены BTC, значительные короткие позиции оставались на рынке. Примечательно, что после 18 мая, когда BTC продолжал расти, LSR опустился ниже 0.95, что отражает увеличение хеджирования или короткой активности на более высоких ценовых уровнях и осторожное рыночное настроение.

ETH, с другой стороны, показал более волатильные движения LSR. Хотя его цена однажды поднялась до 2,600 USDT, LSR никогда не оставался последовательно выше 1. Вместо этого он испытывал резкие колебания, что указывает на отсутствие устойчивого бычьего доминирования и рынок, который все еще управляется краткосрочной спекуляцией и сильным медвежьим давлением.

В целом, несмотря на восходящий тренд BTC за последние две недели, LSR не смог укрепиться, что свидетельствует о скептицизме по поводу устойчивости ралли. Инвесторы оставались осторожными, применяя хеджирующие стратегии во время восходящего тренда. Это подразумевает, что текущее ралли в значительной степени обусловлено краткосрочными настроениями и новостными катализаторами, а не структурной бычьей поддержкой. В краткосрочной перспективе устойчивое восстановление LSR будет критически важным для подтверждения того, сможет ли рынок поддерживать свой восходящий импульс.

Рисунок 3: Цена BTC неуклонно растет, но LSR не следует за ней, колеблясь около 1 и даже несколько раз опускаясь ниже.

Рисунок 4: Внутридневная цена ETH однажды резко возросла до 2,600 USDT, но LSR показал значительную волатильность, указывая на четкое расхождение между длинными и короткими позициями и отсутствие устойчивого бычьего доминирования.

3. Анализ открытого интереса

Согласно данным Coinglass, с 13 мая как BTC, так и ETH наблюдается постоянный рост открытого интереса, что указывает на растущую активность на рынке и увеличение участия с использованием заемных средств. Открытый интерес по BTC устойчиво увеличивался с около 70 миллиардов долларов и преодолел 80 миллиардов долларов около 20 мая. Хотя он немного уменьшился впоследствии, он оставался на относительно высоких уровнях, что отражает устойчивый приток капитала во время роста цен. В отличие от этого, открытый интерес по ETH вырос более умеренно, с примерно 27 миллиардов долларов до около 32 миллиардов долларов, с меньшими колебаниями, что указывает на более взвешенный темп позиционирования на рынке деривативов ETH.

В целом, несмотря на одновременный рост открытого интереса к BTC и ETH и повышенную торговую активность, LSR не укрепился соответствующим образом. Это указывает на то, что, хотя капитал входит на рынок, настроение остается осторожным. Продолжающийся рост цен сопровождается значительной дивергенцией и хеджированием, что предполагает, что структурно бычий тренд еще не был твердо установлен.[6]

Рисунок 5: открытый интерес по BTC демонстрирует более сильный восходящий импульс, в то время как открытый интерес по ETH остается относительно стабильным.

4. Ставка финансирования

Согласно данным Coinglass, ставки финансирования BTC и ETH оставались слегка волатильными около отметки 0%, часто колеблясь между положительными и отрицательными значениями. Это указывает на то, что силы лонга и шорта на рынке остаются относительно сбалансированными, без явного уклона в какую-либо сторону. Хотя как цена, так и открытый интерес увеличились в течение этого периода, ставки финансирования оставались в узком диапазоне от 0% до 0,01%, без значительных резких скачков вверх.

Этот тренд предполагает, что хотя в рынке есть некоторые бычьи ожидания, заемные длинные позиции остаются осторожными, без признаков агрессивного покупательского давления. Финансирование ETH показало слегка большую волатильность, чем BTC, с редкими признаками локального короткого давления, что отражает осторожное настроение рядом с ключевыми уровнями цен. В целом, движение финансирования подтверждает, что текущий рынок остается в умеренно оптимистичной фазе, еще не входя в состояние перегрева.[7][8]

Рисунок 6: Финансирование BTC и ETH колеблется немного вокруг 0%, отражая сбалансированную динамику длинных и коротких позиций на рынке.

5. График ликвидации криптовалют

Согласно данным Coinglass, общая ликвидация длинных позиций на крипторынке за последние две недели достигла 2.697 миллиарда долларов, что значительно выше 1.76 миллиарда долларов ликвидаций коротких позиций. Это указывает на то, что в течение недавнего периода высокого уровня консолидации бычье настроение было сильным, и многие трейдеры гнались за ростом. Однако это также сделало их более уязвимыми к принудительным ликвидациям во время откатов.

По сравнению с предыдущими фазами, доминирующими короткими ликвидациями, недавний переход к увеличению длинных ликвидаций указывает на то, что рынок вошел в фазу консолидации на более высоких уровнях цен, с растущими рисками для тех, кто стремится к восходящему импульсу. Капитал стал более чувствительным к краткосрочной волатильности, а рынок деривативов по-прежнему характеризуется высоким кредитным плечом и повышенным риском.

В целом, хотя открытый интерес по BTC и ETH продолжает расти с 13 мая — что указывает на увеличение торговой активности и кредитного плеча — LSR не укрепился соответственно. Это подразумевает, что, несмотря на приток капитала на рынок, общее настроение остается осторожным. Данные ликвидации дополнительно показывают, что даже во время ценовых ралли длинные позиции часто сталкиваются с ликвидациями вблизи локальных максимумов. Особенно стоит отметить, что после нового максимума BTC 23 мая увеличенная волатильность привела к значительному давлению на длинные позиции на следующий день. Это подчеркивает, что, несмотря на приток капитала, рынок остается в состоянии высокой волатильности, высокого кредитного плеча и хеджирования — и структурно устойчивый бычий тренд еще не подтвержден.

Рисунок 7: Общие ликвидации длинных позиций достигли 2,697 миллиарда долларов, что значительно выше, чем 1,76 миллиарда долларов в ликвидациях коротких позиций, что указывает на сильное бычье поведение на фоне консолидации на высоком уровне.

Количественный анализ – Стратегия обратного движения по линиям Боллинджера

(Отказ от ответственности: Все прогнозы в этой статье основаны на исторических данных и рыночных тенденциях и предназначены исключительно для информационных целей. Их не следует рассматривать как инвестиционные рекомендации или гарантию будущей рыночной производительности. Инвесторы должны тщательно оценивать риски и принимать разумные решения при участии в соответствующих инвестициях.)

1. Обзор стратегии

«Стратегия разворота по линиям Боллинджера» — это стратегия возврата к среднему, которая сочетает в себе оценку волатильности с мониторингом структуры тренда. Основываясь на линиях Боллинджера, стратегия инициирует длинную позицию, когда цена опускается ниже нижней полосы, сигнализируя о потенциальной краткосрочной перепроданности и возможности отскока. Напротив, выход осуществляется, когда цена пересекает верхнюю полосу или достигает заранее определенных уровней тейк-профита или стоп-лосса, что указывает на возможное завершение текущего ценового колебания.

Для повышения стабильности и надежности сигналов система также включает несколько простых и экспоненциальных скользящих средних (SMA/EMA) для захвата более широкого направления тренда. Использование правил фиксированного процента для фиксации прибыли и ограничения убытков дополнительно поддерживает эффективное управление рисками и блокировку прибыли. В целом, стратегия хорошо подходит для рынков с ограниченным диапазоном или высокой волатильностью, стремясь захватить краткосрочные развороты с встроенной толерантностью и торговой дисциплиной.

2. Настройки основных параметров

3. Логика стратегии и операционный механизм

Условие входа

• Когда нет существующей позиции, длинный вход срабатывает, когда цена пробивает нижнюю Линию Боллинджера, что указывает на перепроданность.

Условия выхода:

• Стоп-лосс выход: Если цена упадет до цены входа × (1 - стоп-лосс процент), срабатывает принудительный стоп-лосс.
• Выход с прибылью:Если цена поднимется до цены входа × (1 + take_profit_percent), ордер на получение прибыли исполняется.
• Выход верхней границы:Если цена превышает верхнюю линию Боллинджера, это интерпретируется как краткосрочное возвращение к норме, что вызывает сигнал к выходу.

Пример живой торговли на графике

• Сигнал для торговли

Ниже представлена диаграмма ETH/USDT с 1-часовыми свечами на момент последнего входа в сделку 25 мая 2025 года. Как видно, цена резко отскочила после пробоя нижней линии Боллинджера, сопровождаемого всплеском объема торгов и бычьим кроссом MACD. Стратегия вошла в длинную позицию в этот момент, успешно захватив начало краткосрочного восстановления — полностью соответствуя логике входа стратегии по линиям Боллинджера.

Рисунок 8: Пример фактического сигнала входа для стратегии ETH/USDT 25 мая 2025 года

• Торговое действие и результат
  Утром 26 мая ETH достиг верхней линии Боллинджера, что вызвало выход на основе предварительно заданных условий стратегии и успешно зафиксировало прибыль от краткосрочного отскока. Хотя цена немного поднялась после этого, этот выход соответствовал дисциплинированной логике выхода стратегии линии Боллинджера, демонстрируя последовательное выполнение управления рисками. Включение трейлинг-стопа или механизма следования за трендом в будущем может еще больше улучшить удержание прибыли во время сильных рыночных ралли.

Рисунок 9: Пример точки выхода стратегии ETH/USDT 26 мая 2025 года

Через вышеуказанное исследование случая мы четко демонстрируем логику входа и выхода стратегии, а также ее динамический механизм фиксации прибыли и ограничения убытков, когда цена приближается к границам Линий Боллинджера. Стратегия открывает длинные позиции при пробое вниз ниже нижней границы и закрывает их, когда цена пробивает верхнюю границу, эффективно захватывая краткосрочные возможности для отскока. В то время как контролируется риск снижения, она успешно фиксирует прибыль в пределах ключевого ценового диапазона. Этот пример не только подтверждает практическую применимость и дисциплинированное выполнение стратегии Линий Боллинджера, но также подчеркивает ее стабильность и возможности контроля рисков в условиях высокой волатильности рынка — предоставляя эмпирическую поддержку для дальнейшей оптимизации параметров и более широкого применения.

4. Практический пример бэктестирования

Настройки параметров бэктестирования
Чтобы определить оптимальные комбинации параметров, мы провели систематический поиск по сетке в следующих диапазонах:

• bb_period: 5 до 25 (шаг: 1)
• bb_dev: 1 до 5 (шаг: 1)
• стоп-лосс в процентах: 1% до 2% (шаг: 0.5%)
• take_profit_percent: 10% до 16% (размер шага: 5%)

Используя 10 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации (за исключением стейблкоинов) в качестве примеров, мы протестировали данные свечей с интервалом в 1 час с января по май 2025 года. В общей сложности было протестировано 630 комбинаций параметров, из которых были выбраны пять лучших стратегий на основе годовой доходности.

Оценочные метрики включали годовую доходность, коэффициент Шарпа, максимальную просадку и ROMAD (доходность на максимальную просадку), что обеспечивает всестороннюю оценку стабильности производительности каждой стратегии и скорректированной на риск доходности в условиях изменяющегося рынка.

Рисунок 10: Сравнение производительности пяти лучших стратегий конфигураций.

Описание логики стратегии
Когда система обнаруживает, что цена упала ниже нижней линии Боллинджера, это интерпретируется как краткосрочный сигнал перепроданности, который немедленно запускает ордер на покупку. Эта настройка нацелена на захват возможностей для отскока после отклонений цены от среднего значения, используя верхнюю линию Боллинджера в качестве динамического ориентира по прибыли для повышения защиты прибыли. Если цена отскочит к верхней линии или достигнет заранее определенного уровня стоп-лосса или тейк-профита, система автоматически выполнит выход для балансировки риска и доходности.

Используя ETH в качестве примера, стратегия настроена с следующими параметрами:

• bb_period = 23 (период расчета Линий Боллинджера, контролирующий отзывчивость ленты)
• bb_dev = 2 (множитель стандартного отклонения Линий Боллинджера, определяющий чувствительность верхних/нижних линий)
• стоп-лосс процент = 1%
• take_profit_percent = 15%

Эта логика сочетает в себе сигналы статистического возврата к среднему с механизмами контроля риска с фиксированным процентом, что делает ее хорошо подходящей для волатильных или явно корректирующих рыночных условий.

Анализ производительности и результатов
Период обратного тестирования охватывает с 1 января по 26 мая 2025 года, в течение которого стратегия демонстрировала стабильную общую производительность. График иллюстрирует кумулятивные кривые доходности пяти лучших наборов параметров на часовом временном интервале. Большинство комбинаций значительно превзошли стратегии покупки и удержания BTC и ETH. В частности, стратегии, примененные к ETH, ADA и APT, показывали постоянно растущую доходность, с пиковыми кумулятивными приростами, превышающими 30%, и годовой доходностью выше 66%. В то же время, спотовая производительность BTC и ETH оставалась стабильной или отрицательной, при этом ETH испытал снижение почти на -50%.

В целом, эти пять стратегий продемонстрировали надежное управление капиталом и контроль рисков, особенно в периоды консолидации и ранних разворотах трендов. Они эффективно избегали средне- и долгосрочных просадок, захватывая короткие и среднесрочные колебательные возможности. Текущие наборы стратегий достигают благоприятного баланса между прибыльностью и стабильностью, что делает их подходящими для реального развертывания. В дальнейшем улучшения, такие как динамические параметры Линий Боллинджера, фильтры на основе объема или экраны волатильности, могут еще больше улучшить адаптивность к различным рыночным условиям и поддержать более широкий спектр применения на нескольких активах и временных рамках.

Рисунок 11: Сравнение кумулятивной доходности пяти лучших стратегий по сравнению с покупкой и удержанием BTC и ETH за последний год.

5. Резюме стратегии

Стратегия «Обратный пробой по линиям Боллинджера» открывает длинные позиции, когда цена касается нижней линии Боллинджера, и закрывает их, когда цена достигает верхней линии или заранее заданных уровнейTake-Profit или Stop-Loss. Эта стратегия предназначена для захвата краткосрочных возможностей отскока и особенно эффективна в фазах консолидации или на ранних стадиях разворота тренда.

В этом бэктесте стратегия была применена к 10 крупнейшим криптовалютам по рыночной капитализации (исключая стейблкоины), с использованием данных по часовым свечам. Всего было протестировано 630 комбинаций параметров. Наилучшая конфигурация была найдена на ETH с настройками bb_period = 23, bb_dev = 2.0, take_profit_percent = 10%, и стоп-лосс процент = 1%. Эта настройка принесла впечатляющую годовую доходность в 66%, значительно превзойдя доходность покупки и удержания ETH в -32% за тот же период.

Стоит отметить, что коэффициент выигрыша стратегии составил всего 35%, а коэффициент убытков — 65%. Тем не менее, средняя прибыль от выигрышной сделки значительно превысила средний убыток, что привело к превосходным общим доходам. Это подчеркивает, что доходность и коэффициент выигрыша не всегда положительно коррелируют — более важным является хорошо продуманный коэффициент риска и вознаграждения.

Анализ распределения параметров показал, что средние периоды Боллинджера, более широкие полосы, высокие уровни прибыли и низкие пороги убытков способствовали лучшей производительности, захватывая более крупные колебания цен и снижая преждевременные выходы. Стратегия включает четкую логику входа и выхода, а также стабильное управление рисками, что делает ее хорошо подходящей для использования на нескольких активах и временных рамках. Включение фильтров объема, трейлинг-стопов или механизмов определения тренда может дополнительно повысить ее надежность и реальную производительность.

Заключение

С 13 по 26 мая 2025 года BTC показал сильные результаты, преодолев отметку в 110 000 USDT и достигнув нового исторического максимума, что отражает признание рынком его роли в качестве хеджирования и хранения стоимости. В то же время ETH вошел в фазу консолидации после кратковременного ралли, с значительно большей волатильностью, чем BTC, что указывает на его большую чувствительность к краткосрочным настроениям и новостям. Хотя открытый интерес по BTC и ETH продолжал расти — сигнализируя о возросшей торговой активности — соотношение длинных и коротких позиций (LSR) не укрепилось соответственно. Это говорит о том, что, несмотря на рост цен, рынок остается осторожным на высоких уровнях, с видимой хеджирующей активностью. Более того, ликвидации длинных позиций значительно превышали короткие, что подразумевает, что, хотя приток капитала поддерживает ралли, существует повышенный риск погоняться за длинными позициями в среде с высоким кредитным плечом и волатильностью, отмеченной структурными дивергенциями.

Количественный раздел сосредоточен на применимости и стабильности "Стратегии разворота по линиям Боллинджера" в условиях колеблющегося или разворачивающегося рынка, особенно для активов с высокой волатильностью, таких как ETH. Стратегия входит в позицию при падении цены ниже нижней линии Боллинджера и выходит либо при пробое верхней линии, либо при срабатывании заранее определенных стоп-лоссов/тейк-профитов, эффективно балансируя риск и вознаграждение. В обратных тестах с января по май 2025 года лучший набор параметров для ETH достиг годовой доходности 66%, значительно превосходя стратегию покупки и удержания. Результаты показали, что средние периоды Боллинджера, более широкие настройки линий и более высокие пороги тейк-профита улучшают результаты стратегии. В целом, стратегия имеет четкую логику входа и выхода с сильной дисциплиной исполнения, что делает ее подходящей для волатильных рынков и масштабируемой для нескольких активов. Однако реальные приложения все еще могут подвергаться влиянию рыночного шума, экстремальных условий или сбоя сигналов. Рекомендуется сочетать стратегию с другими количественными факторами и надежным управлением рисками для повышения стабильности и адаптивности, при этом сохраняя рациональное суждение и осторожность.


Ссылки:

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
3. Гейт, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
4. Coinglass, https://www.coinglass.com/global-assets
5. Coinglass, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
6. Coinglass, https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
7. Gate, https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
8. Гейт, https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
9. Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations

Gate Research является комплексной платформой для исследований в области блокчейна и криптовалют, которая предоставляет читателям глубокий контент, включая технический анализ, актуальные инсайты, обзоры рынка, исследования в отрасли, прогнозы трендов и анализ макроэкономической политики.

Отказ от ответственности
Инвестирование в рынок криптовалют связано с высоким риском. Пользователям рекомендуется проводить независимые исследования и полностью понимать природу активов и продуктов перед принятием каких-либо инвестиционных решений.Gate не несет ответственности за любые потери или ущерб, возникающие в результате таких инвестиционных решений.