С учетом признаков смягчения торговых трений между США и Китаем, рыночный риск значительно возрос. Президент США Дональд Трамп недавно дал позитивные сигналы, намекнув на готовность к возобновлению переговоров с Китаем, что смягчило опасения инвесторов по поводу эскалации «торговой войны». Хотя полное восстановление отношений между двумя странами займет время, краткосрочные изменения в политике уже создали благоприятные условия для рискованных активов. На прошлой неделе биткойн быстро вырос с 85,000 долларов до 95,000 долларов, тогда как такие активы-убежища, как золото, показали коррекцию.
На этой неделе внимание рынка сосредоточено на экономических данных США, включая данные по занятости вне сельского хозяйства, ВВП и индикаторы инфляции PCE. Если данные окажутся слабыми, это может укрепить ожидания снижения процентной ставки ФРС в июне, что дополнительно поддержит рискованные активы. Однако следует остерегаться потенциального влияния решения Японского центрального банка по процентным ставкам на глобальную ликвидность.
Во-вторых, биткойн преодолел 95 000 долларов, средства ETF стали ключевой поддержкой.
На прошлой неделе биткоин совершил сильный прорыв выше 95 000 долларов, достигнув нового шестинедельного максимума, но затем встретил сопротивление и отступил до 94 861 доллара, увеличившись на 1,44% за 24 часа. Ралли тесно связано с притоком спотовых ETF: 912 миллионов долларов за один день 22 апреля, что в 500 раз превышает средний показатель 2025 года, при этом вклад BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) составляет более 600 миллионов долларов.
Анализ рыночной динамики:
Ведущие покупки со стороны институциональных инвесторов: ETF продолжают поглощать предложение биткойнов, создавая сильную поддержку. В настоящее время 11 американских биткойн-ETF имеют общий объем владения более 580 000 биткойнов, стоимостью более 54 миллиардов долларов, становясь основными "маржинальными покупателями".
Крах и игра на повышение и понижение: за последние 24 часа более 110000 человек потерпели крах, сумма составила 275 миллионов долларов, доля длинных позиций составила 62%. Несмотря на то, что ставка фондирования на короткие позиции остается отрицательной, давление на продажу на высоких уровнях быстро поглощается покупками, что демонстрирует устойчивость рынка.
Политические меры способствуют: штат Аризона в США принял закон, позволяющий инвестировать 10% государственных средств в биткойн, став первым штатом, который использует криптовалюту в качестве стратегического резерва. Другие штаты и федеральное правительство также следуют этому примеру, продвигая оптимистичные ожидания долгосрочного спроса на рынке.
Технический аспект: краткосрочная волатильность усиливается, появляются ключевые уровни сопротивления.
Биткойн в настоящее время колеблется вокруг 93,200 долларов (линия затрат краткосрочных держателей), эта ценовая отметка определяет, изменится ли рыночное настроение на бычье. Если цена удержится на этом уровне, соотношение прибыли и убытков краткосрочных держателей превысит 1.0, что может спровоцировать распространение FOMO. Однако уровень 96,000 долларов соответствует линии затрат держателей на 3-6 месяцев, и давление на продажу все еще требует внимания.
Сигналы индикатора:
RSI и MACD: дневной RSI опустился до нейтральной зоны, 4-часовой RSI вышел из зоны перекупленности, рыночный интерес ослабевает. MACD показывает краткосрочный восходящий тренд, но необходимо преодолеть сопротивление для подтверждения.
Недостаток фьючерсов CME: наличие незаполненного пробела внизу и нового пробела сверху может усилить колебания цен. Исторический опыт показывает, что вероятность заполнения пробелов довольно высока.
Четыре. Перспективы на будущее: битва за 100000 долларов и потенциальные риски
Рынок в целом считает, что прорыв биткойна на уровень 100 тысяч долларов — это лишь вопрос времени. Стандартный Chartered Bank прогнозирует, что под воздействием притока институциональных средств и ослабления доллара во втором квартале он может вырасти до 120 тысяч долларов, а целевая цена на конец года составит 200 тысяч долларов. Тем не менее, потенциальные риски не стоит игнорировать:
Волатильность средств ETF: если приток замедлится, поддержка покупок может ослабнуть.
Геополитические риски: если переговоры между США и Китаем снова зайдут в тупик, это может вызвать рост настроений избегания рисков.
Давление ликвидации плеча: высокие плечевые позиции легко вызывают цепную ликвидацию при колебаниях цен.
Резюме: В текущем рынке биткойнов наблюдаются черты "институционализации", средства ETF становятся основным движущим фактором цен. Хотя в краткосрочной перспективе существует техническое сопротивление и макроэкономическая неопределенность, среднесрочная и долгосрочная логика роста остается неизменной. Инвесторам следует обратить внимание на экономические данные и поток средств ETF на этой неделе, чтобы использовать возможности в условиях волатильности.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Биткойн достигнет отметки в 100000 долларов, ETF станет ключевым двигателем
С учетом признаков смягчения торговых трений между США и Китаем, рыночный риск значительно возрос. Президент США Дональд Трамп недавно дал позитивные сигналы, намекнув на готовность к возобновлению переговоров с Китаем, что смягчило опасения инвесторов по поводу эскалации «торговой войны». Хотя полное восстановление отношений между двумя странами займет время, краткосрочные изменения в политике уже создали благоприятные условия для рискованных активов. На прошлой неделе биткойн быстро вырос с 85,000 долларов до 95,000 долларов, тогда как такие активы-убежища, как золото, показали коррекцию.
На этой неделе внимание рынка сосредоточено на экономических данных США, включая данные по занятости вне сельского хозяйства, ВВП и индикаторы инфляции PCE. Если данные окажутся слабыми, это может укрепить ожидания снижения процентной ставки ФРС в июне, что дополнительно поддержит рискованные активы. Однако следует остерегаться потенциального влияния решения Японского центрального банка по процентным ставкам на глобальную ликвидность.
Во-вторых, биткойн преодолел 95 000 долларов, средства ETF стали ключевой поддержкой.
На прошлой неделе биткоин совершил сильный прорыв выше 95 000 долларов, достигнув нового шестинедельного максимума, но затем встретил сопротивление и отступил до 94 861 доллара, увеличившись на 1,44% за 24 часа. Ралли тесно связано с притоком спотовых ETF: 912 миллионов долларов за один день 22 апреля, что в 500 раз превышает средний показатель 2025 года, при этом вклад BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) составляет более 600 миллионов долларов.
Анализ рыночной динамики:
Ведущие покупки со стороны институциональных инвесторов: ETF продолжают поглощать предложение биткойнов, создавая сильную поддержку. В настоящее время 11 американских биткойн-ETF имеют общий объем владения более 580 000 биткойнов, стоимостью более 54 миллиардов долларов, становясь основными "маржинальными покупателями".
Крах и игра на повышение и понижение: за последние 24 часа более 110000 человек потерпели крах, сумма составила 275 миллионов долларов, доля длинных позиций составила 62%. Несмотря на то, что ставка фондирования на короткие позиции остается отрицательной, давление на продажу на высоких уровнях быстро поглощается покупками, что демонстрирует устойчивость рынка.
Политические меры способствуют: штат Аризона в США принял закон, позволяющий инвестировать 10% государственных средств в биткойн, став первым штатом, который использует криптовалюту в качестве стратегического резерва. Другие штаты и федеральное правительство также следуют этому примеру, продвигая оптимистичные ожидания долгосрочного спроса на рынке.
Технический аспект: краткосрочная волатильность усиливается, появляются ключевые уровни сопротивления.
Биткойн в настоящее время колеблется вокруг 93,200 долларов (линия затрат краткосрочных держателей), эта ценовая отметка определяет, изменится ли рыночное настроение на бычье. Если цена удержится на этом уровне, соотношение прибыли и убытков краткосрочных держателей превысит 1.0, что может спровоцировать распространение FOMO. Однако уровень 96,000 долларов соответствует линии затрат держателей на 3-6 месяцев, и давление на продажу все еще требует внимания.
Сигналы индикатора:
RSI и MACD: дневной RSI опустился до нейтральной зоны, 4-часовой RSI вышел из зоны перекупленности, рыночный интерес ослабевает. MACD показывает краткосрочный восходящий тренд, но необходимо преодолеть сопротивление для подтверждения.
Недостаток фьючерсов CME: наличие незаполненного пробела внизу и нового пробела сверху может усилить колебания цен. Исторический опыт показывает, что вероятность заполнения пробелов довольно высока.
Четыре. Перспективы на будущее: битва за 100000 долларов и потенциальные риски
Рынок в целом считает, что прорыв биткойна на уровень 100 тысяч долларов — это лишь вопрос времени. Стандартный Chartered Bank прогнозирует, что под воздействием притока институциональных средств и ослабления доллара во втором квартале он может вырасти до 120 тысяч долларов, а целевая цена на конец года составит 200 тысяч долларов. Тем не менее, потенциальные риски не стоит игнорировать:
Волатильность средств ETF: если приток замедлится, поддержка покупок может ослабнуть.
Геополитические риски: если переговоры между США и Китаем снова зайдут в тупик, это может вызвать рост настроений избегания рисков.
Давление ликвидации плеча: высокие плечевые позиции легко вызывают цепную ликвидацию при колебаниях цен.
Резюме: В текущем рынке биткойнов наблюдаются черты "институционализации", средства ETF становятся основным движущим фактором цен. Хотя в краткосрочной перспективе существует техническое сопротивление и макроэкономическая неопределенность, среднесрочная и долгосрочная логика роста остается неизменной. Инвесторам следует обратить внимание на экономические данные и поток средств ETF на этой неделе, чтобы использовать возможности в условиях волатильности.