На прошлой неделе был праздник Дня Благодарения в США, и объем торгов на рынке был низким, сохраняя общую устойчивую тенденцию. Американский фондовый рынок собирается вновь установить исторический рекорд, 2024 год станет одним из лучших лет в истории, и за последние 6 лет доходность составила двузначные цифры в 5 годах.
Рыночная ширина по-прежнему остается поддерживающей, разница между количеством новых максимумов и новых минимумов за 52 недели по акциям выглядит все еще здоровой, тренд пампа сохраняется в хорошем состоянии, индекс волатильности (VIX) находится в нисходящем тренде, в то же время после объявления Трампом о назначении Скотта Бессента министром финансов на рынке государственных облигаций восстановилось спокойствие, доходность 10-летних облигаций упала почти на 35 базисных пунктов по сравнению с октябрьским пиком.
Помимо своей позиции в поддержку Криптоактивы, Бессент также является сторонником фискальной жесткости и независимости Федеральной резервной системы, его предложенный план 3–3–3 (снижение бюджетного дефицита до 3% ВВП, увеличение реального роста ВВП до 3%, увеличение ежедневной добычи энергоносителей на 3 миллиона баррелей) принес облегчение на рынке фиксированного дохода США, и с момента его назначения, кривая доходности остается на текущем уровне.
Хотя его основные идеи вызывают сомнения, журналисты, изучая его ранние выступления, обнаружили, что из-за накопления Центральным банком он долгосрочно смотрит на золото, вызывая эффект перелива на Bitcoin, особенно в свете обсуждений о стратегическом резервном портфеле. Можно сказать, что ближайшие 4 года, безусловно, будут очень интересными.
Торговцы вернутся к напряженной неделе, чтобы встретить последние данные о занятости в текущем году. Несмотря на только что возникшие опасения относительно роста инфляции, рынок все еще прогнозирует вероятность снижения процентной ставки около 65%, но, учитывая крепкое экономическое положение, долгосрочные ожидания снижения процентной ставки на 2025–2027 годы значительно упали. В отношении данных о занятости, рынок ожидает общий прирост занятости около +160 000, а уровень безработицы останется на уровне около 4,3%. Учитывая недавние слабые данные PMI и высокочастотные данные о занятости, конечные результаты также могут быть ниже ожидаемых, но если не произойдет чрезвычайно неожиданных результатов, то настроение риска, возможно, останется позитивным.
Оптимизм на криптовалютном рынке все еще широко распространен, но в этой неделе центр внимания был уделен Ripple, который взлетел на удивительные 73% в ожидании, что правительство отменит его долгосрочный иск, и стал третьей криптовалютой по рыночной капитализации, опередив USDT. Ожидая этого развития, КитАдрес активно покупал XRP в течение последнего месяца (а теперь продает).
Текущий рост в основном сосредоточен на Основной токен (за исключением ETH), при этом рост лидирует BTC, в то время как альткоины все еще пытаются вернуться к максимумам января. Недавний успех L2 и Протокола, такого как Hyperliquid, в области трансформации блокчейна продолжает привлекать внимание криптовалютного рынка, однако по притоку средств в ETF на ETH мы видим некоторое оживление в сети Эфир, сумма вложений в пятницу превысила 3,3 миллиарда долларов США. Увидим ли мы больше отдачи от второстепенных Основных токенов до конца года?
В любом случае, основные показатели Криптоактивов остаются оптимистичными, Рыночная капитализация Стейблкоинов наконец-то превысила предыдущий пик эры Terra-Luna. Стейблкоины обычно являются первой остановкой для большинства пользователей Фиатных валют, желающих войти на рынок Криптоактивов, а более высокая Рыночная капитализация (фиксированная цена, поэтому полностью зависит от количества) указывает на большее участие основных игроков.
С увеличением инвестиций, в новом году будет ли рост более быстрым? Надеюсь на это!
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
SignalPlus макроанализ специальное издание: Final Stretch
На прошлой неделе был праздник Дня Благодарения в США, и объем торгов на рынке был низким, сохраняя общую устойчивую тенденцию. Американский фондовый рынок собирается вновь установить исторический рекорд, 2024 год станет одним из лучших лет в истории, и за последние 6 лет доходность составила двузначные цифры в 5 годах.
Рыночная ширина по-прежнему остается поддерживающей, разница между количеством новых максимумов и новых минимумов за 52 недели по акциям выглядит все еще здоровой, тренд пампа сохраняется в хорошем состоянии, индекс волатильности (VIX) находится в нисходящем тренде, в то же время после объявления Трампом о назначении Скотта Бессента министром финансов на рынке государственных облигаций восстановилось спокойствие, доходность 10-летних облигаций упала почти на 35 базисных пунктов по сравнению с октябрьским пиком.
Помимо своей позиции в поддержку Криптоактивы, Бессент также является сторонником фискальной жесткости и независимости Федеральной резервной системы, его предложенный план 3–3–3 (снижение бюджетного дефицита до 3% ВВП, увеличение реального роста ВВП до 3%, увеличение ежедневной добычи энергоносителей на 3 миллиона баррелей) принес облегчение на рынке фиксированного дохода США, и с момента его назначения, кривая доходности остается на текущем уровне. Хотя его основные идеи вызывают сомнения, журналисты, изучая его ранние выступления, обнаружили, что из-за накопления Центральным банком он долгосрочно смотрит на золото, вызывая эффект перелива на Bitcoin, особенно в свете обсуждений о стратегическом резервном портфеле. Можно сказать, что ближайшие 4 года, безусловно, будут очень интересными.
Торговцы вернутся к напряженной неделе, чтобы встретить последние данные о занятости в текущем году. Несмотря на только что возникшие опасения относительно роста инфляции, рынок все еще прогнозирует вероятность снижения процентной ставки около 65%, но, учитывая крепкое экономическое положение, долгосрочные ожидания снижения процентной ставки на 2025–2027 годы значительно упали. В отношении данных о занятости, рынок ожидает общий прирост занятости около +160 000, а уровень безработицы останется на уровне около 4,3%. Учитывая недавние слабые данные PMI и высокочастотные данные о занятости, конечные результаты также могут быть ниже ожидаемых, но если не произойдет чрезвычайно неожиданных результатов, то настроение риска, возможно, останется позитивным.
Оптимизм на криптовалютном рынке все еще широко распространен, но в этой неделе центр внимания был уделен Ripple, который взлетел на удивительные 73% в ожидании, что правительство отменит его долгосрочный иск, и стал третьей криптовалютой по рыночной капитализации, опередив USDT. Ожидая этого развития, КитАдрес активно покупал XRP в течение последнего месяца (а теперь продает).
Текущий рост в основном сосредоточен на Основной токен (за исключением ETH), при этом рост лидирует BTC, в то время как альткоины все еще пытаются вернуться к максимумам января. Недавний успех L2 и Протокола, такого как Hyperliquid, в области трансформации блокчейна продолжает привлекать внимание криптовалютного рынка, однако по притоку средств в ETF на ETH мы видим некоторое оживление в сети Эфир, сумма вложений в пятницу превысила 3,3 миллиарда долларов США. Увидим ли мы больше отдачи от второстепенных Основных токенов до конца года?
В любом случае, основные показатели Криптоактивов остаются оптимистичными, Рыночная капитализация Стейблкоинов наконец-то превысила предыдущий пик эры Terra-Luna. Стейблкоины обычно являются первой остановкой для большинства пользователей Фиатных валют, желающих войти на рынок Криптоактивов, а более высокая Рыночная капитализация (фиксированная цена, поэтому полностью зависит от количества) указывает на большее участие основных игроков. С увеличением инвестиций, в новом году будет ли рост более быстрым? Надеюсь на это!