Memecoins, yüksek beta değeri nedeniyle, Layer 1 varlıklarına kaldıraç yatırım araçları haline geldi ve belirli koşullar altında önemli getiriler sağlayabiliyor. Yatırım yaparken on-chain verilerine, topluluk inancına ve adil değer değerlendirmesine dikkat etmek, risk iştahındaki değişimleri ve alım satım zamanlarını yakalamak için gereklidir; yüksek getirilerin yüksek risklerle birlikte geldiğini unutmamak gerekir.

DePIN yatırım mantığı analizi: Hala Alpha fırsatları mevcut
Grayscale, bu yılın başında yayımladığı DePIN araştırma raporunda, önde gelen DePIN projelerini ve bunların piyasa değerlerini sergiledi. 2022'den beri, DePIN ve AI, kripto para yatırımı için iki yeni yön olarak görülüyor. Ancak, DePIN alanında bir simgesel projenin eksik olduğu görülüyor. ( Helium, önde gelen bir proje olarak görülse de, DePIN kavramından bile önce ortaya çıktı; tablodaki Bittensor, Render ve Akash daha çok AI alanına sınıflandırılıyor ).
Buna göre, DePIN'in bu alandaki potansiyeli keşfetmek için yeterince güçlü bir lider projeye sahip olmadığı görülüyor. Önümüzdeki 1-3 yıl içinde, DePIN alanında hala bazı Alpha fırsatları bulunabilir.
Bu makale, DePIN'in yatırım mantığını sıfırdan ele almayı amaçlamaktadır, DePIN'in neden dikkate değer olduğu ve bir öneri sunmak.

Bitcoin son zamanlarda 110.000 dolara yaklaşmasına rağmen bu seviyeyi aşamadı, analistler kısa vadede temkinli bir tutum sergiliyor, 90.000 ile 95.000 dolar aralığına yatay seyir veya hafif düşüş bekliyorlar. Uzun vadeli görünüm hala iyimser, düzenlemelerin iyileşmesi ve kurumsal katılımların etkisiyle, yıl sonunda daha yüksek fiyatlara ulaşılması umuluyor. Alts piyasası farklı performanslar sergiliyor, bazı projelerin yükseliş oranları belirgin.

Son zamanlarda yapılan podcastlerde stablecoin'in mevcut durumu ve geleceği tartışıldı, piyasa çeşitliliğinin azaldığı ancak toplam mintleme miktarının yeni bir zirveye ulaştığı belirtildi. Regülasyon politikalarının sektöre etkisi belirgin, USDT'nin piyasa payı genişliyor ve USDC'ye göre daha avantajlı. Merkeziyetsiz stablecoin'ler yavaş yavaş tasarruf uygulamalarına dönüşüyor, AI ve Merkezi Olmayan Finans birleşimi yeni fırsatlar getirebilir. Stablecoin piyasası hala mavi okyanus aşamasında, gelecekte yenilikçi gelişmeler bekleniyor.

Ethereum, L1 genişlemesini hızlandırıyor, bu da ağ performansını ve güvenliğini artırmak için EIP-7987 ve L1 zkEVM gibi temel çözümleri içeriyor. Bu adım, L2 ekosisteminin gelişimine bir yanıt olarak atılmış olup, bütünleşik bir ağ deneyimini yeniden yapılandırmayı, genel likiditeyi ve verimliliği artırmayı hedefliyor. Aynı zamanda, L1 ve L2'nin eşgüdümlü gelişimini sağlamak için birçok önlem alınmıştır, böylece Web3'ün küresel hedeflerine ulaşılabilir.

Ethereum airdrop heyecanı azalırken, yeni nesil blok zincirleri airdrop'un yeni savaş alanı haline geliyor. Bu platformlar sadece yeterli finansmana ve olgun oyunlara sahip olmakla kalmıyor, aynı zamanda kullanıcı geri dönüşlerine de odaklanıyor. Yeni nesil blok zincir ekosistemindeki kaliteli projelere takip etmenin, yeni airdrop fırsatları getirebileceği düşünülüyor. Uygun projeleri seçmek ve sabırla beklemek, airdrop'un başarısının anahtarıdır.

Web3 AI alanı hızla adil başlatma modelinden orta ölçekli stratejiye geçiyor, yatırımcılar orta ölçekli ekiplerin olgun ürünlerine odaklanıyor. Mevcut pazarda, Almanak ve Theoriq projeleri mükemmel performans sergiliyor, fon ve dikkat çekiyor. Her ikisi de iyi bir piyasa potansiyeline sahip, Almanak daha olgun, Theoriq ise stratejik hırs sergiliyor. Gelecekte yatırımcı verileri göstergelerinin daha net hale gelmesi bekleniyor, sektör gelişimini teşvik edecek.

Son dönemde, Eter fiyatı kurumsal fonların girişi nedeniyle ribaund yaptı, piyasa güveni yeniden canlandı. Ancak, Spot ETF'nin piyasaya sunulmasının ardından piyasa tepkisi durgundu ve dalgalanma yaşandı. Son iki ayda, ETH şirket varlık dağılımı nedeniyle pump yaptı, kurumsal varlıklar sürekli genişliyor, bu durum Ethereum'un piyasa konumunu yeniden şekillendirebilir. İlgi artmasına rağmen, ekosistem aktivitesi uzun vadeli değer artışı için hala anahtar konumdadır.

"GENIUS Yasası" ABD dijital stablecoin'lerinin düzenleyici çerçevesini belirliyor, %100 rezerv, düzenli şeffaf açıklama ve AML önlemleri gerektiriyor, bu durum USDT ve Tether şirketini ciddi şekilde etkileyebilir ve uyumluluk zorlukları ile piyasa daralmasına yol açabilir. Buna karşın, Hong Kong'un stablecoin politikası daha esnek.

Son günlerde, kripto varlıklar piyasası dalgalanıyor, borsa, yatırımcı güvenini yeniden kazanmak için Merkle Ağacı rezerv kanıtını devreye alıyor. Bu teknoloji, kullanıcı varlıklarının bütünlüğünü ve gizliliğini sağlarken, güncelleme sıklığı, ön yüz dolandırıcılığı, denetim adilliği ve karmaşık finansal ilişkiler gibi zorluklarla karşı karşıya. Yine de, bu teknolojinin devreye alınması, sektör şeffaflığını artırmak için önemli bir adım, ancak fon güvenliğini artırmak için sektör standartları ve düzenlemeleri ile birleştirilmesi gerekiyor.

Enflasyon ayarlı stablecoin (Flatcoin), enflasyon değişikliklerine göre değeri ayarlamayı ve holder'ların satın alma gücünü korumayı amaçlamaktadır. Tasarım, enflasyon algısı ve teşvik mekanizmaları gibi zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır; RAI, kontrolör tabanlı stablecoin olarak bir referans sunmaktadır. Flatcoin'in gerçekleştirilmesi, güvenilir bir enflasyon Oracle Makine'i ve ayarlama kontrolörü gerektirir. Nihai hedef, etkili bir küresel ölçekli Flatcoin yaratmaktır.

Bitcoin Katman 2 projesi Bitlayer, 11 milyon dolarlık finansman ile ETF izni alan ilk Bitcoin altyapı projesi oldu. Güvenlik ve ölçeklenebilirlik arasında iyi bir denge sağladı, ekosistem potansiyelini artırmak için yenilikçi teknolojiler kullanıyor, ancak bazı kullanılabilirlik zorlukları ile karşı karşıya, ama geleceği umut verici.

SEC Başkanı Paul Atkins, ABD şifreleme varlık politikalarının kapsamlı bir şekilde reforme edilmesi çağrısında bulundu ve üretim, suç ortağı ve ticaretin düzenlemesini geliştirmek için üç parçalı bir strateji önerdi. Yenilikleri desteklemek ve ABD'nin şifreleme alanındaki liderliğini pekiştirmek için makul bir düzenleme çerçevesinin oluşturulması gerektiğini vurguladı ve gelecekteki politikaların resmi kanallar aracılığıyla oluşturulacağını, sektör gelişimine uyum sağlayacağını taahhüt etti.

FTX'in iflası, yaklaşık 1 milyon alacaklının kayıplarla karşılaşmasına neden oldu ve alacak takası aktif hale geldi. Küçük yatırım şirketleri düşük fiyatlarla alacak satın alıyor, ancak gelirlerinin iflas tasfiyesi beklemekten daha az olabileceği düşünülüyor. Kurumsal yatırımcılar FTX likidite havuzuna ilgi gösteriyor ve borçları hızlı bir şekilde çözmeyi umuyorlar. Alacak değerlendirmesi karmaşık ve gelecekteki değer, hukuki süreçlerin ilerlemesine ve olası öncelikli ödeme haklarına bağlı. Bazı istihdam sözleşmeleri de alacak takası nesneleri olarak görülüyor, ancak icra riski ile karşı karşıya.

JLP (Jupiter Sürekli Likidite Sağlayıcı Token) kripto piyasasında mükemmel bir performans sergiliyor, yıllık yüzde oranı %30'un üzerinde. Risk yönetimi stratejileri, borç verme ve riskten korunma yatırımları, getirilerini daha sağlam hale getiriyor. Kurumsal düzeydeki hedge fonlar daha iyi risk kontrolü sunarak birçok yatırımcının dikkatini çekti. Yatırımcılar projeleri dikkatli bir şekilde seçmeli, risk ve getiriyi dengede tutmalıdır.

Şifreleme varlıklar piyasası son günlerde dalgalanmalarını artırdı, Bitcoin 66000 dolara düştü, altcoinlerin düşüş oranı daha büyük oldu ve tasfiye miktarı 200 milyon doları aştı. Piyasa geri çekilmesine rağmen, analistler gelecekteki görünüm konusunda iyimser bir tutum sergiliyorlar ve bunun şifreleme varlıkları biriktirmek için bir fırsat olabileceğini düşünüyorlar. Takip edilen faktörler arasında Federal Rezerv (FED) faiz oranı kararı ve Eter ETF'sinin onay durumu yer alıyor.

Trump'un yeni gümrük tarifesi planı piyasalarda dalgalanmalara yol açtı ve ticaret anlaşmazlığının kıvılcımı haline geldi. Görüşler ayrılıyor; bir tarafta uzun vadeli bir strateji olarak görülürken, diğer tarafta müzakere kozu olarak değerlendiriliyor. Planın hedefleri arasında ABD siparişlerini artırmak ve yerel istihdamı desteklemek yer alıyor. Baskılara rağmen, Trump'ın ara seçimlerden önce başarı elde etmesi gerekiyor, ancak uzun vadeli yüksek gümrük tarifeleri seçim performansını etkileyebilir. Müzakere olumlu, birçok ülke ABD ile temasa geçti, ancak ana ortaklarla olası çatışmalara karşı dikkatli olunmalı.

Trump'un gümrük politikası, küresel finans piyasalarında dalgalanmalara yol açacak, ticaret yapısını, uluslararası sermaye akışını ve ABD tahvil piyasasını etkileyecek. Dolar Likidite krizi olasılığının ortaya çıkması bekleniyor, Federal Rezerv (FED) genişleme önlemlerini yeniden başlatmak zorunda kalacak. Bu durumda, Bitcoin gibi şifreleme varlıkları enflasyona karşı bir araç haline gelebilir, stablecoin talebi yükseliş gösterebilir, aynı zamanda Merkezi Olmayan Finans (DeFi) piyasası dalgalanmalara maruz kalabilir. Genel olarak, gümrük politikasıyla tetiklenen zincirleme reaksiyon, kripto piyasasını derinden etkileyecektir.